Bloomberg Market Concepts - BMC | Kompletny przewodnik dla początkujących

Bloomberg Market Concepts lub BMC

Egzamin Bloomberg Market Concepts to kurs online do samodzielnego poruszania się, mający na celu wprowadzenie podstaw finansów dla początkujących specjalistów finansowych. Odbyło się wiele kursów i programów online, a także programów kontaktowych, które mają na celu zapoznanie studentów i początkujących profesjonalistów z podstawowymi zasadami finansów oraz lepsze przygotowanie ich do radzenia sobie z wyzwaniami zawodowymi w dziedzinie finansów.

Kurs jest oferowany przez Bloomberg Institute, uznaną na całym świecie instytucję zajmującą się rozpowszechnianiem informacji z różnych dziedzin finansów i pomaganiem profesjonalistom w rozwijaniu ich umiejętności i zdolności w pożądany sposób. Bloomberg Market Concepts to bardziej wyspecjalizowany kurs online, który koncentruje się przede wszystkim na koncepcjach rynkowych, jak sama nazwa wskazuje, i najlepiej nadaje się dla każdego, kto chce rozwijać karierę zorientowaną na rynek.

W trakcie tego artykułu omówimy zarys, strukturę i zawartość tego kursu, a także omówimy potencjalne korzyści dla uczestników.

Jakie koncepcje rynku Bloomberg?

• Bloomberg Market Concept to szybki kurs e-learningowy firmy Bloomberg, który można ukończyć w ciągu tygodnia, a uczestnicy otrzymują certyfikat ukończenia na koniec kursu.
• Ten kurs obejmuje głównie 8 godzin samouczków wideo, które wykorzystują dane Bloomberga, indeksy, analizy i historie informacyjne, aby przekazać uczestnikom wiedzę na temat podstawowych zagadnień rynkowych.
• Materiał kursu jest podzielony na 4 moduły poświęcone określonym sektorom rynku, a uczestnikom przedstawia się 120 pytań oceniających w ramach modułów.
• Kolejną ważną atrakcją kursu jest to, że wprowadza on uczestników w terminal Bloomberg, który jest często wykorzystywany przez firmy finansowe do wyświetlania, czytania i interpretowania danych finansowych różnego typu.

Bloomberg Market Concept E-Learning Format

To, co sprawia, że ​​ten kurs jest tak popularny i łatwy w zarządzaniu, to elastyczność, jaką oferuje. Można go wziąć i ukończyć przez terminal Bloomberg na kampusie uniwersyteckim, zrobić to razem z wielozadaniowością w pracy lub po prostu poświęcić czas na ukończenie kursu w domu. Jednak zdecydowanie zaleca się, aby nie podchodzić do kursu lekko i poświęcić wystarczająco dużo czasu na zapoznanie się z treścią i opanowanie jej, aby móc w pełni wykorzystać przydatną wiedzę, umiejętności i możliwości.

Powinieneś mieć dostęp do Flasha, aby móc przeglądać zawartość online. Najlepiej byłoby użyć do tego komputera PC lub laptopa zamiast polegać na tablecie lub smartfonie. Materiał do nauki w postaci filmów również nie jest typowy w tym sensie, że osoba pisze na tablicy i wyjaśnia pojęcia. Zamiast tego wykorzystuje się studia przypadków, dane Bloomberga, analizy, indeksy i wiadomości, aby w ciekawy sposób przedstawić koncepcje i ich zastosowanie. Pimm Fox i Monica Bertran z Bloomberg Institute pełnią rolę narratorów wideo, starając się ułatwić uczestnikom lepsze zrozumienie treści i zrozumienie pojęć bez większych trudności.

Dlaczego w BMC wykorzystywane są rzeczywiste studia przypadków?

Można się zastanawiać, dlaczego Bloomberg oparł się na studiach przypadków ze świata rzeczywistego, aby zilustrować koncepcje przedstawione w tym kursie. Jednym z głównych powodów było być może uczynienie go bardziej angażującym i istotnym dla uczestników, a kiedy badają rzeczywiste ważne wydarzenia, takie jak Wielki Kryzys, Bretton-Woods i niedawny globalny krach, zapamiętywanie koncepcji staje się znacznie łatwiejsze w tym kontekście. Ponadto znajomość rzeczywistych scenariuszy może być bardzo pomocna dla uczestników podczas wywiady.

Moduły kursów egzaminacyjnych Bloomberg Market Concepts

źródło: Bloomberg Institute

BMC składa się z 4 podstawowych modułów:

1. Wskaźniki ekonomiczne
2. Waluty
3. O stałym dochodzie
4. Akcje

Dla początkującego zdobycie wglądu w te sektory rynku może być niezwykle pomocne i satysfakcjonujące. Jednak w żadnym wypadku nie należy go traktować jako całościowego ujęcia żadnego z tych sektorów. Treść kursu ma charakter mniej lub bardziej wprowadzający, z wystarczającą ilością informacji przedstawionych za pomocą rzeczywistych ilustracji i grafik, które pomogłyby im rozpocząć pracę bez większego wysiłku.

Ten kurs ma również na celu zapoznanie uczestników z terminalem Bloomberg, który jest powszechnie używany przez firmy świadczące usługi finansowe. Wraz z treścią kursu, na każdym kroku uczestnicy zapoznawali się z nowymi funkcjami terminala Bloomberg, które mogą pomóc w pobieraniu, wyświetlaniu, odczytywaniu i interpretowaniu danych na terminalu. Oferuje pewnego rodzaju ograniczoną praktyczną ekspozycję na terminal Bloomberg, która może się później przydać.

Każdy z tych modułów składa się z kilku podmodułów i oczekuje się, że uczestnicy zdobędą wiedzę na temat co najmniej jednego podmodułu podczas jednego posiedzenia. Następnie przedstawilibyśmy krótki przegląd każdego z podstawowych modułów, aby dać czytelnikom wyobrażenie o tym, czego dokładnie nauczyliby się z kursu.

Moduł BMC I: Wskaźniki ekonomiczne

źródło: Bloomberg Institute

Krótki przegląd:

• Moduł ten pomaga zrozumieć znaczenie podstawowych wskaźników ekonomicznych i sposób, w jaki są one wykorzystywane przez inwestorów, aby zorientować się w stanie gospodarki.
• Pomaga im zrozumieć format, w jakim publikowane są wskaźniki ekonomiczne i jak można je analizować
• Zdobądź zrozumienie dobrych wskaźników ekonomicznych.
• Techniki badania wskaźników ekonomicznych

Podmoduły

„Wskaźniki ekonomiczne” są podzielone na 3 podmoduły, a mianowicie:

1. Podstawowy PKB
2. Monitorowanie PKB
3. Prognozowanie PKB

W tym przypadku odpowiedni byłby również krótki zarys każdego z podmodułów:

# 1 - Podstawowy PKB

Wzrost realnego PKB pełni rolę wskaźnika gospodarczego o kluczowym znaczeniu dla inwestorów, który jasno pokazuje aktualny wzrost gospodarczy i perspektywy przyszłego wzrostu. Ponieważ wzrost PKB ma charakter cykliczny, pomaga inwestorom zorientować się, na jakiej pozycji znajduje się gospodarka pod względem tego cyklicznego wzrostu.

# 2 - Monitorowanie PKB

Pomimo pozornego znaczenia, dane dotyczące PKB w pewnym sensie przedstawiają stan gospodarki „taki, jaki był” jakiś czas temu, a nie jej obecny stan. Dzieje się tak przede wszystkim dlatego, że dane dotyczące PKB są obliczane kwartalnie, a wymyślenie dokładnej liczby i podanie jej do publicznej wiadomości zajmuje trochę czasu. Zamiast tego miesięczne wskaźniki, w tym PMI i listy płac pozarolniczych, które są szybko ogłaszane, przyciągają szerszą uwagę inwestorów. Są one również zwykle ściśle powiązane z PKB i mogą mieć znaczący wpływ.

# 3 - Prognozowanie PKB

Analitycy często publikują informacje o prawdopodobieństwie wykonania wskaźników ekonomicznych. Chociaż nie są one dokładnie ze swej natury, szacunki te często opierają się na symulowanych modelach ekonomicznych, które zapewniają ogólny przegląd tego, jak gospodarka prawdopodobnie będzie funkcjonować w najbliższej przyszłości. Inwestorzy próbują ocenić nastroje w gospodarce na podstawie dominujących wskaźników pesymistycznych lub optymistycznych oraz przyszłych ocen czołowych ekspertów. Pomaga im to zidentyfikować możliwe punkty przegięcia i oprzeć na nich kluczowe decyzje gospodarcze.

Spójrz także na 10 najważniejszych wskaźników ekonomicznych do obejrzenia

Funkcje terminala Bloomberg dla modułu I

BMC Moduł II: Waluty

źródło: Bloomberg Institute

Krótki przegląd :

• Zapewnia wgląd w historię rynków walutowych i ich wyniki
• Pomaga zidentyfikować pewne kluczowe punkty, które mogą wpłynąć na ocenę waluty
• Rola banków i ogólnie sektora bankowego nieefektywne zarządzanie inflacją i deflacją u samych źródeł.
• Ma na celu zrozumienie roli rynków walutowych we wpływaniu na losy przedsiębiorstw i inwestorów oraz tego, co mogą zrobić, aby uniknąć ryzyka związanego z walutą

Podmoduły

# 1 - Mechanika rynku walutowego

Ten podmoduł wprowadza uczestników w złożoną mechanikę rynków walutowych oraz w to, jak kilka walut jest ze sobą powiązanych, aby umożliwić prowadzenie transakcji walutowych. Wcześniej każda waluta była powiązana wyłącznie z dolarem amerykańskim ze względu na rodzaj stabilności i płynności, jaką oferuje. Z kolei dolar amerykański został zablokowany na złoto po określonej cenie. Jednak od 1971 roku okno konwersji złota na dolara amerykańskiego zostało zawieszone, a cały proces przeszedł głęboką zmianę, ponieważ wiele walut unosi się swobodnie. Te waluty unoszą się w macierzy par, które są wyceniane w procesie znanym jako arbitraż trójkątny. Mimo to prawie 85% wszystkich transakcji walutowych nadal wiąże się z dolarem i jest często wykorzystywana jako waluta centralna do przeliczania dwóch mniej płynnych walut.

# 2 - Wycena waluty

Ta sekcja pomaga zrozumieć zawiłości wyceny waluty i jak pomaga ona efektywnie działać na rynku walutowym. Jak już wskazaliśmy, bezpośredni związek między walutami papierowymi a złotem został zerwany już w 1971 r., Ponieważ wszystkie wyceny walut są kwotowane wyłącznie w odniesieniu do innych walut. Należy rozumieć, że w dłuższej perspektywie wszystkie towary i usługi powinny kosztować prawie tyle samo, niezależnie od lokalizacji. Jednak w krótkim okresie, który jest interesujący dla inwestorów, wpływają na nie trzy główne czynniki.

• Nagłe zmiany stóp procentowych
• Nagłe zmiany inflacji
• nagłe zmiany wielkości handlu

Dzieje się tak, ponieważ wszystkie inne rzeczy są równe, waluty o wyższych stopach procentowych, niższej inflacji i wyższym eksporcie netto wydają się być atrakcyjne.

# 3 - Banki centralne i waluty

Ten podmoduł dotyczy roli banków centralnych w zarządzaniu walutami krajowymi. Uczestnicy dowiadują się, jak banki centralne regulują krótkoterminowe stopy procentowe, które mogą wpływać na wycenę waluty. W gospodarkach rozwiniętych zwykle celem jest 2% inflacja, jako próba kontrolowania ryzyka inflacji, a także deflacji. To ostatnie może być również szkodliwe, ponieważ prowadzi do utraty zainteresowania zakupami, wpływając w ten sposób na działalność gospodarczą i wzrost.

# 4 - Ryzyko walutowe

Zasadniczo wszelkie przedsiębiorstwa lub inwestorzy zaangażowani w transgraniczne transakcje pieniężne mogą podlegać wpływom zmian kursów walut. Aby zrozumieć ryzyko walutowe, bierze się pod uwagę zarówno historyczną zmienność, jak i prognozy kursów walut. Wyjaśnia, w jaki sposób tacy inwestorzy i przedsiębiorstwa mogą zawierać umowy terminowe w celu zminimalizowania lub uniknięcia ryzyka strat walutowych.

Funkcje terminala Bloomberg dla modułu 2

Moduł BMC III: Stały dochód

źródło: Bloomberg Institute

Krótki przegląd:

• Ta sekcja jest poświęcona zrozumieniu historii i dynamiki rynku obligacji oraz tego, jak stał się on największym i najbardziej złożonym rynkiem na świecie.
• Sposoby, w jakie rentowności ułatwiają porównywanie na zróżnicowanym i złożonym rynku obligacji.
• Uczestnicy dowiedzą się, jak banki centralne ustalają stopy procentowe.
• Na wycenę obligacji wpływają stopy procentowe oraz niektóre kluczowe czynniki, w tym zdolność kredytowa i inflacja.

Podmoduły :

Korzenie rynku obligacji:

W tej sekcji przedstawiono pojęcie instrumentów o stałym dochodzie i wyjaśniono, w jaki sposób przedstawia umowy pożyczki, w przypadku których pożyczkobiorca obiecuje spłacić ustalone, wcześniej ustalone spłaty w określonym terminie w przyszłości. Rządy często emitują obligacje w celu zabezpieczenia pożyczek publicznych na różne cele, które są bezpieczne i zapewniają wyższy poziom płynności. Aby porównać dochody z obligacji, inwestorzy szukają odpowiednich zysków.

Czynniki wpływające na wycenę obligacji:

Ta sekcja pomaga zrozumieć, w jaki sposób wycenia się i porównuje obligacje oraz jakie obawy i względy wpływają na decyzje inwestorów.

Bankierzy centralni i stopy procentowe:

W tej sekcji omówiono, w jaki sposób bankierzy i ich środki regulacyjne mają na celu kontrolowanie stóp procentowych, co ma zdecydowany wpływ na rynek obligacji. Banki centralne zwykle obserwują bieżący poziom inflacji i deflacji, a także regulują stopy procentowe i próbują zrozumieć, dokąd inwestorzy zmierzają.

Krzywa dochodowości i dlaczego jest to ważne:

Ta sekcja wyjaśnia, czym jest krzywa dochodowości i jak wpływa na rynki obligacji. Krzywa dochodowości przedstawia koszt kredytu na różne okresy. Opisano, w jaki sposób, gdy przedsiębiorstwa lub osoby fizyczne zaciągają pożyczki, oprocentowanie pożyczek jest ustalane w odniesieniu do stopy pożyczki rządowej.

Ruchy na krzywej dochodowości:

W tej sekcji omówiono ruchy krzywej dochodowości oraz ich znaczenie dla osób fizycznych, przedsiębiorstw i rządów. Lewy koniec krzywej oparty jest na stopach procentowych ustalonych przez bank centralny i jest mniej więcej stały. Jednak prawy koniec krzywej reprezentuje przekonanie inwestorów o tym, gdzie pójdą stopy procentowe. Uczestnicy dowiedzą się, jak interpretować krzywą dochodowości i badać zawiłości rynku obligacji.

Zobacz także Ceny obligacji

Funkcje terminala Bloomberg dla modułu 3

Moduł IV BMC: Akcje

źródło: Bloomberg Institute

Krótki przegląd:

• Ta sekcja zapozna uczestników z podstawami rynków akcji i ich wynikami.
• Obejmuje to obliczanie wyników indeksu akcji na podstawie wyników określonych akcji.
• Zrozumienie, w jaki sposób i dlaczego akcje są bardziej zmienne w porównaniu z obligacjami i dlaczego posiadanie kapitału jest tak atrakcyjną propozycją.
• Wyjaśnij, jak analiza branży i łańcucha dostaw odgrywa kluczową rolę w badaniach kapitału
• Omawia trzy rodzaje wyceny względnej i rolę przyszłego wzrostu zysków w dokonywaniu oceny rzeczywistej wartości.

Podmoduły:

Wprowadzenie na giełdę

Ta sekcja wyjaśnia, w jaki sposób firmy notują się na giełdzie poprzez IPO, aby zebrać pieniądze lub móc sprzedać swoje udziały. Firmy mogą również zostać usunięte z notowań, między innymi w przypadku ich przejęcia, upadłości lub niewłaściwego zarządzania finansami. Sposób, w jaki inwestorzy podążają za rynkiem akcji za pomocą indeksów, które śledzą wybrane akcje, ma silny wpływ na decyzje inwestorów.

Charakter akcji

Ta sekcja zagłębia się w naturę akcji i wyjaśnia, dlaczego akcje są bardziej zmienne niż obligacje, ponieważ nie mają żadnych spłat o stałym dochodzie, a ich wzrost zależy od wyników firmy. Właściciele akcji mogą skorzystać na dwa sposoby, jeśli firma dobrze sobie radzi, a ceny akcji idą w górę iw formie wypłaty dywidendy.

Badanie kapitału

W tej sekcji omówiono skomplikowany temat badania kapitału, który obejmuje analizę na poziomie branży, zanim przejdziemy do analizy różnych prognoz finansowych, przychodów, kosztów i zysków, aby móc zidentyfikować odpowiednie zasoby do inwestycji. (Sprawdź także kurs modelowania finansowego)

Wycena bezwzględna :

Wyjaśnia, jaką rolę odgrywa wycena bezwzględna w inwestycjach na rynku akcji. Wycena bezwzględna ma tendencję do poszukiwania krótkoterminowych, wymiernych zysków, zamiast długoterminowych zysków probabilistycznych, na których może być trudno polegać. Daje interesujące spojrzenie na wycenę akcji i ustalanie ich wartości w oparciu o szybsze wyniki firmy.

Wycena względna :

Wycena relatywna polega bardziej na porównaniu aktualnej wyceny firmy z jej historyczną wyceną, co prowadzi do raczej subiektywnych i intuicyjnych wyników niż obiektywnych. Otrzymuje się to poprzez pomnożenie szacunkowego zysku na akcję przez to, co inwestorzy uważają za uczciwy wskaźnik P / E.

Ponadto, sprawdź cenę do wartości księgowej,

Funkcje terminala Bloomberg dla modułu 4

Bloomberg Market Concept - opłata za kurs

• Dla studentów ten kurs online kosztuje tylko 149 USD, podczas gdy dla profesjonalistów kosztowałby 249 USD.
• W idealnym przypadku ukończenie kursu zajmuje około 8-12 godzin i zaleca się poświęcenie odpowiedniej ilości czasu na prawidłowe zrozumienie treści.

Korzyści z tego kursu BMC

• Zapoznanie się z kluczowymi koncepcjami rynkowymi
• Zapoznanie się z językiem finansowym używanym w branży
• Uczenie się za pomocą rzeczywistych studiów przypadków, aby uzyskać praktyczne zrozumienie
• Zrozumienie kluczowych standardów branżowych dla profesjonalistów
• Opanowanie ponad 70 funkcji terminala Bloomberg, aby stać się gotowym do pracy w branży
• Otrzymanie certyfikatu ukończenia kursu na koniec kursu

Bloomberg Market Concept - przykładowy certyfikat

Poniżej przykładowy certyfikat, który otrzymasz po zdaniu egzaminu Bloomberg Market Concept.

źródło: Bloomberg Institute

Wniosek

Bloomberg Market Concept to szybki kurs e-learningowy przygotowany przez firmę Bloomberg, który zapewnia elastyczność w podejściu do egzaminu w dowolnym momencie. Ten egzamin zapewnia naukę opartą na praktycznym studium przypadku w zakresie akcji, walut, stałych dochodów i ekonomii. Ponadto uczy funkcji terminala Bloomberg, które są niezbędne do wykonywania praktycznych zadań w bankowości inwestycyjnej, badaniach kapitału i nie tylko. 

Zdecydowanie zaleca się, aby nie podchodzić do kursu lekko i poświęcić wystarczająco dużo czasu na zapoznanie się z treścią i opanowanie jej, aby móc w pełni wykorzystać możliwości zdobycia absolutnych formuł wyceny, użytecznej wiedzy, umiejętności i zdolności.