Kurs bankowy a stopa repo | 8 najważniejszych różnic (z infografiką)

Różnica między stopą bankową a stopą repo

Co to jest stopa procentowa?

Stopa procentowa to stopa procentowa, jaką bank centralny pobiera od pożyczek i zaliczek udzielanych bankowi komercyjnemu, bez sprzedaży ani kupowania papierów wartościowych. Zawsze, gdy bank ma niedobór funduszy, może zazwyczaj pożyczyć od banku centralnego w oparciu o politykę pieniężną kraju.

Pożyczki są zwykle pożyczkami krótkoterminowymi, trwającymi tylko jeden dzień lub nawet jedną noc. Stopa bankowa jest ważna, ponieważ banki komercyjne wykorzystują ją jako podstawę do tego, czym ostatecznie obciążają swoich klientów za pożyczki.
Decydenci wykorzystują stopę procentową banków, aby pomóc im regulować gospodarkę. W rzeczywistości jest to jeden z głównych środków, których używają decydenci, aby dokonać zmian gospodarczych.
Decydenci mogą stymulować gospodarkę obniżając stopę procentową banków. To sprawia, że pożyczki są tańsze, zachęcając w ten sposób do zaciągania pożyczek, co zwiększa podaż pieniądza, a następnie pobudza zwiększone wydatki.
Kiedy decydenci obawiają się, że gospodarka może rosnąć zbyt szybko, zwiększając ryzyko inflacji, mogą podnieść stopę procentową banków. Podniesienie oprocentowania bankowego sprawia, że pożyczki są droższe. Zmniejsza to podaż pieniądza i zmniejsza wydatki, co z kolei zmniejsza ryzyko inflacji.
Kolejnym ważnym faktem dotyczącym stóp bankowych jest to, że stopy te są wykorzystywane jako miara strukturyzowania polityki pieniężnej gospodarki. Ponieważ banki centralne kontrolują podaż waluty i zarządzają nią poprzez zmianę kursów bankowych. Kiedy stopa bezrobocia w kraju rośnie, bank centralny tego kraju obniża stopę procentową, tak aby banki komercyjne oferowały osobom fizycznym pożyczki po niższych stopach. Należy pamiętać, że takie transakcje pożyczkowe nie obejmują żadnego zabezpieczenia.

Co to jest stopa repo?

Stopa repo odnosi się do stopy, po jakiej bank centralny pożycza pieniądze bankom komercyjnym w przypadku niedoboru środków. Jest on zasadniczo używany przez Bank Centralny do utrzymywania inflacji pod kontrolą. Kiedy bank komercyjny sprzedaje papiery wartościowe bankowi centralnemu w celu pozyskania pieniędzy, banki obiecują odkupić te same papiery wartościowe od banku centralnego we wcześniej ustalonym terminie z oprocentowaniem według stopy REPO. W rzeczywistości jest to umowa odkupu.

Decydenci używają tego w podobny sposób, jak stopy bankowe do regulacji gospodarki.
Stopa repo jest jednym z elementów polityki pieniężnej Banku Centralnego, który służy do regulacji podaży pieniądza, poziomu inflacji i płynności w kraju.
W okresie wysokiego poziomu inflacji podejmuje się próby ograniczenia podaży pieniądza w gospodarce. W tym celu Bank Centralny podwyższa stopę repo, przez co pożyczanie pieniędzy jest kosztowne dla firm i branż. To z kolei spowalnia inwestycje i zmniejsza podaż pieniądza w gospodarce. W rezultacie wpływa to negatywnie na wzrost gospodarczy. Jednak pomaga to również obniżyć inflację.
Z drugiej strony, gdy bank centralny musi wpompować fundusze do systemu, obniża stopę repo, co sprawia, że pożyczanie pieniędzy na różne cele inwestycyjne jest tańsze dla przedsiębiorstw i przemysłu. Zwiększa również ogólną podaż pieniądza w gospodarce. To ostatecznie zwiększa tempo wzrostu gospodarczego.

Infografiki dotyczące stopy bankowej a stopy repo

Tutaj przedstawiamy 8 głównych różnic między stopą banku a stopą repo

Stopa procentowa banku a stopa repo - podobieństwa

Stopa bankowa a stopa repo jest ustalana przez bank centralny.
Bank Rate vs Repo Rate służy do monitorowania i kontrolowania przepływów pieniężnych na rynku.

Stopa bankowa a stopa repo - kluczowe różnice

Kluczowa różnica między stopą procentową a stopą repo jest następująca -

Znaczenie: Stopa bankowa jest stopą dyskontową, po której Bank Centralny (RBI) udziela pożyczek bankom komercyjnym i instytucjom finansowym. Stopę repo określa się jako stopę, po której Bank Centralny pożycza krótkoterminowe pożyczki bankowi komercyjnemu w przypadku niedoborów.
Data naliczenia: Stopa bankowa to oprocentowanie pobierane przez bank apeksowy przez banki komercyjne za udzielenie pożyczki, natomiast stopa repo to stopa procentowa naliczana przy odkupie papierów wartościowych sprzedawanych przez banki komercyjne.
Rodzaj obsługiwanych potrzeb: Stawki bankowe są używane, gdy fundusze są potrzebne do celów długoterminowych, podczas gdy stopy repo są używane, gdy fundusze są potrzebne na potrzeby krótkoterminowe.
Umowa z przyrzeczeniem odkupu: w przypadku stopy repo sprzedaż papierów wartościowych do banku centralnego odbywa się zgodnie z umową odkupu, tj. Umową odkupu papierów wartościowych po z góry określonym kursie i dacie w przyszłości, podczas gdy w przypadku kursu bankowego nie ma umowy odkupu ; tylko pieniądze są pożyczane bankom i pośrednikom finansowym według stałej stopy.
Zabezpieczenie: żadne papiery wartościowe nie są wymagane w banku apeksowym jako zabezpieczenie, gdy fundusze są pozyskiwane poprzez wykonywanie stawek bankowych. Jednak w przypadku kredytów repo kredyt jest udzielany bankom dopiero po wniesieniu zabezpieczeń.
Oprocentowanie: W przypadku funduszy długoterminowych stosuje się stopę bankową, dlatego oprocentowanie jest wyższe niż stopa repo. Stopa repo jest niższa niż stopa banku.

Stopa bankowa a stopa repo Różnica między stopami

Przyjrzyjmy się teraz bezpośredniej różnicy między stopą bankową a stopą repo

Podstawa porównania	STOPA BANKU	REPO RATE
Pojęcie	Obciążony kredytami oferowanymi przez bank centralny bankom komercyjnym.	Opłata za odkup papierów wartościowych sprzedanych przez banki komercyjne bankowi centralnemu.
Oprocentowanie	Zawsze wyższa niż stopa repo	Niższa niż stopa banku
Strony bezpośrednio dotknięte	Ma to bezpośredni wpływ na oprocentowanie kredytów oferowane klientowi, ograniczając możliwość korzystania z kredytów i szkodząc ogólnemu wzrostowi gospodarczemu.	Zwykle jest obsługiwany przez banki i nie ma bezpośredniego wpływu na klientów.
Dodatkowy	Brak zabezpieczenia	W grę wchodzą papiery wartościowe, obligacje, umowy i zabezpieczenia
Oferty z	Bank Rate spełnia długoterminowe wymagania finansowe banków komercyjnych	Repo Rate koncentruje się na krótkoterminowych potrzebach finansowych.
Ramy czasowe	Okres kredytowania w ramach stawki bankowej jest zwykle dłuższy o 28 dni.	Będąc pożyczką jednodniową, okres pożyczki w ramach repo wynosi 1 jeden dzień
Umowa odkupu	Nie ma tu możliwości odkupienia.	Istnieje tutaj umowa odkupu.
Rodzaj narzędzia	Działa jako narzędzie do decydowania o oprocentowaniu kredytów długoterminowych w kraju.	Działa jako narzędzie monetarne do decydowania o stopie płynności w systemie bankowym i kontroli inflacji.

Wniosek

Bank centralny kraju jest instytucją apeksową, która jest upoważniona do zmiany i monitorowania stóp procentowych stóp bankowych i stóp repo. Stopa bankowa i stopa repo to elementy stóp polityki pieniężnej, które są definiowane przez bank centralny kraju w celu kontrolowania oprocentowania kredytów przez banki, inflacji i podaży pieniądza w kraju. Zwykle banki nie pożyczają pieniędzy od banku centralnego po „stawce bankowej”. Zwracają się do banku centralnego tylko w przypadku poważnego niedoboru środków.
Bank Rate jest ukrytą bronią do kontrolowania stopy procentowej, która z kolei kontroluje płynność. Jednak stopa repo jest najwyższą stopą procentową narzuconą przez bank centralny, która działa jako kotwica dla stopy procentowej.
Stopa bankowa jest obecnie pojęciem hipotetycznym. Prawie żaden bank nie korzysta z kredytów bankowych w banku centralnym. Stosuje się go, gdy zbliża się niedobór środków i wskazuje na długoterminową perspektywę stóp procentowych. Ponadto umowa repo obejmuje przechowywanie rządowych papierów wartościowych jako zabezpieczenia w banku centralnym, które można odkupić po spłacie pożyczki. W Indiach stopa procentowa banku jest na ogół o 100 punktów bazowych wyższa niż stopa repo.
Chociaż stopa procentowa banku a stopa repo ma swoje różnice, obie są używane przez bank centralny do kontrolowania płynności i inflacji na rynku. Krótko mówiąc, bank centralny wykorzystuje te dwa potężne narzędzia do wprowadzania i monitorowania poziomu płynności, stopy inflacji i podaży pieniądza na rynku.