Przykłady analiz finansowych
Przykład analizy finansowej polega na analizie wyników i trendu firmy poprzez obliczenie wskaźników finansowych, takich jak wskaźniki rentowności, które obejmują wskaźnik zysku netto, który jest liczony przez zysk netto podzielony przez sprzedaż i wskazuje rentowność firmy, dzięki której możemy ocenić rentowność firmy i trend zysku i jest więcej wskaźników, takich jak wskaźniki płynności, wskaźniki obrotów i współczynniki wypłacalności.
Analiza sprawozdań finansowych jest uważana za jeden z najlepszych sposobów analizy podstawowych aspektów działalności. Pomaga nam w zrozumieniu wyników finansowych firmy wynikających z jej sprawozdań finansowych. Jest to ważny miernik do analizy rentowności operacyjnej firmy, płynności, dźwigni finansowej itp. Poniższy przykład analizy finansowej przedstawia zarys najczęściej stosowanych przez profesjonalistów analizy finansowej.
4 najważniejsze przykłady analizy sprawozdań finansowych
Poniżej wymieniono sprawozdania finansowe XYZ Ltd & ABC Ltd.
Bilans XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Rachunek zysków i strat XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Poniżej przytoczono przykłady analizy wskaźników finansowych na podstawie przedstawionych powyżej sprawozdań finansowych:
Przykład 1 - wskaźniki płynności
Wskaźniki płynności mierzą zdolność firmy do spłaty bieżących zobowiązań. Najpopularniejsze typy to:
Aktualny stosunek
Wskaźnik bieżącej płynności mierzy stopień stosunku aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych. Ogólnie rzecz biorąc, współczynnik 1 uważa się za idealny do wykazania, że spółka posiada wystarczające aktywa obrotowe, aby spłacić swoje bieżące zobowiązania.
Wzór na bieżący wskaźnik = aktywa bieżące / pasywa bieżące
Wskaźnik bieżącej płynności ABC jest lepszy w porównaniu do XYZ, co pokazuje, że ABC jest w lepszej sytuacji do spłaty swoich bieżących zobowiązań.
Wskaźnik płynności
Wskaźnik Quick pomaga w analizie zdolności firmy do natychmiastowej spłaty bieżących zobowiązań.
Formuła wskaźnika szybkiego = (aktywa bieżące - zapasy) / zobowiązania bieżące.
ABC jest w lepszej pozycji niż XYZ do natychmiastowego pokrycia swoich bieżących zobowiązań.
Przykład 2 - wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności analizują zdolność zarobkową firmy. Pomaga również w zrozumieniu efektywności operacyjnej biznesu firmy. Kilka ważnych wskaźników rentowności przedstawia się następująco:
Wskaźnik rentowności operacyjnej
Mierzy efektywność operacyjną przedsiębiorstwa;
Wzór na wskaźnik zysku operacyjnego = zysk przed odsetkami i podatkami / sprzedaż
Obie firmy mają podobny wskaźnik operacyjny.
Wskaźnik zysku netto
Mierzy ogólną rentowność przedsiębiorstwa;
Wzór na współczynnik zysku netto = zysk netto / sprzedaż.
XYZ ma lepszą rentowność w porównaniu do ABC.
Zwrot z kapitału (ROE)
Zwrot z kapitału mierzy zwrot osiągnięty z kapitału własnego spółki.
Wzór zwrotu z kapitału = zysk netto / kapitał własny
XYZ zapewnia lepszy zwrot swoim posiadaczom kapitału w porównaniu z ABC.
Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE)
Zwrot z zaangażowanego kapitału mierzy zwrot osiągnięty z całkowitego kapitału zaangażowanego w firmie.
Wzór ROCE = zarobki przed odsetkami i podatkiem / zaangażowany kapitał
Obie firmy mają podobny wskaźnik zwrotu, który ma być zapewniony wszystkim właścicielom kapitału.
Przykład nr 3 - Wskaźniki obrotów
Wskaźniki rotacji analizują, jak efektywnie firma wykorzystała swoje aktywa.
Oto kilka ważnych wskaźników obrotów:
Wskaźnik rotacji zapasów
Wskaźnik rotacji zapasów jest miarą oceny efektywnego poziomu zarządzania zapasami przedsiębiorstwa.
Wzór na wskaźnik rotacji zapasów = koszt sprzedanych towarów / średni stan zapasów.
Wyższy wskaźnik oznacza, że firma bardzo szybko sprzedaje towary i efektywnie zarządza stanem zapasów.
Wskaźniki obrotów należności
Wskaźniki rotacji należności pomagają mierzyć efektywność firmy w ściąganiu należności lub długów.
Wzór na wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytowa / średnie należności.
Wyższy wskaźnik oznacza, że firma szybciej odzyskuje należności i efektywniej zarządza należnościami na koncie.
Wskaźniki obrotów płatnych
Payable Turnover Ratio pomaga w ilościowym określeniu stawki, po jakiej firma jest w stanie spłacić swoich dostawców.
Wzór na wskaźnik rotacji zobowiązań = suma zakupów / średnie zobowiązania
Wyższy wskaźnik oznacza, że firma szybciej płaci rachunki i jest w stanie efektywniej zarządzać swoimi zobowiązaniami.
Przykład 4 - współczynniki wypłacalności
Wskaźniki wypłacalności mierzą zakres posiadanych przez firmę aktywów na pokrycie przyszłych zobowiązań. Oto kilka ważnych wskaźników wypłacalności:
Wskaźnik kapitału zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego mierzy ilość kapitału własnego dostępnego w przedsiębiorstwie na spłatę zobowiązań dłużnych. Wyższy wskaźnik oznacza niechęć firmy do spłaty zobowiązań. Dlatego lepiej jest utrzymywać odpowiednią wielkość wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego, aby zarządzać wypłacalnością przedsiębiorstwa.
Wzór na wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = zadłużenie ogółem / kapitał własny
Wyższy wskaźnik oznacza wyższą dźwignię. XYZ ma lepszą wypłacalność niż ABC.
Dźwignia finansowa
Dźwignia finansowa mierzy liczbę aktywów dostępnych dla udziałowców spółki. Im wyższy wskaźnik, tym większe ryzyko finansowe w zakresie zadłużenia na sfinansowanie majątku spółki.
Wzór dźwigni finansowej = aktywa ogółem / kapitał własny
Wyższy wskaźnik ABC oznacza, że spółka jest silnie lewarowana i może mieć trudności ze spłatą zadłużenia w porównaniu z XYZ.
Wniosek
Ważne jest, aby zrozumieć, że wskaźniki finansowe są jednym z najważniejszych wskaźników stosowanych przez specjalistów ds. Finansów w analizie wyników finansowych przedsiębiorstw. Pomaga również w zrozumieniu względnych wyników dwóch lub więcej firm z tej samej branży.
