Rezerwa LIFO

Co to jest Rezerwa LIFO?

Rezerwa LIFO to różnica między tym, czym byłaby końcowa inwentaryzacja firmy w ramach rachunkowości FIFO, a odpowiadającą jej wartością w rachunkowości LIFO. Firmy, które stosują metodę LIFO inwentaryzacji, są zobowiązane do ujawnienia tej rezerwy, którą można wykorzystać do skorygowania kosztu LIFO sprzedanych towarów i zamknięcia zapasów do ich równoważnych wartości FIFO, aby zapewnić porównywalność.

• Firmy mogą wybrać koszt swoich zapasów na podstawie różnych metod przepływu kosztów (tj. Zapasów FIFO, zapasów LIFO, średniego ważonego kosztu i określonej metody identyfikacji).
• Ten wybór metody inwentaryzacji wpływa na rachunek zysków i strat, bilans i ma bezpośredni wpływ na różne wskaźniki finansowe, które są wykorzystywane przez różnych interesariuszy do analizy wyników różnych firm. Dodatkowo wpływa na zobowiązanie podatkowe firmy, a także na przepływy pieniężne.
• W związku z tym podczas porównywania dwóch firm - firmy A, która stosuje metodę zapasów LIFO i firmy B, która stosuje metodę zapasów FIFO, wyniki finansowe i wskaźniki obu firm stają się nieporównywalne.
• Dlatego, aby zapewnić ich porównywalność, konwertujemy zapasy LIFO na zapasy FIFO przy użyciu tej rezerwy.

US GAAP wymaga, aby wszystkie firmy korzystające z LIFO zgłaszały również rezerwę LIFO.

Formuły rezerwy LIFO

• Formuła LIFO Rezerwa = Zapasy FIFO - Zapasy LIFO

Gdy firma zapewnia tę rezerwę, możemy łatwo obliczyć zapasy FIFO, korzystając z poniższego wzoru.

• Zapasy FIFO = Zapasy LIFO + Rezerwy LIFO

Podobnie koszt sprzedanych towarów można dostosować w następujący sposób:

• COGS (using FIFO) = COGS (using FIFO) - zmiany w rezerwie LIFO w ciągu roku

W ten sposób dokonując takich niezbędnych korekt, można dokonać porównywalnych danych finansowych, a wpływ zastosowania metody LIFO do raportowania zapasów, jeśli taki istnieje, można zneutralizować, a także można stwierdzić, że wszelkie zyski przypisane z tytułu Likwidacji LIFO (omówione powyżej) lepszą analizę finansową Spółki.

Ujawnienie

Rezerwa LIFO to różnica pomiędzy kosztem zapasów obliczonym metodą FIFO i metodą LIFO.

• Stosując metodę zapasów LIFO, firmy Costing są w stanie zwiększyć koszt sprzedanych towarów, co skutkuje niższym dochodem netto, a co za tym idzie, niższymi podatkami w okresie inflacyjnym.
• Jest również znany jako Przeszacowanie do LIFO, Nadwyżka FIFO w stosunku do kosztu LIFO i Odliczenie LIFO i pomaga różnym interesariuszom w lepszym porównywaniu zysków netto zgłaszanych przez Spółki i różnych wskaźników finansowych.

Przykład rezerwy LIFO

Kappa Corp. korzysta z księgowania zapasów LIFO. W przypisach do sprawozdania finansowego za 2007 r. Zamieszczono następujące informacje.

Oblicz COGS firmy Kappa w 2007 roku w ramach FIFO

• COGS (FIFO) = COGS (FIFO) - zmiany w Rezerwie LIFO
• KWS (FIFO) = 60 000 - (45 000–42 000) = 60 000 - 3 000 = 57 000 USD

Korekty księgowe

Kroki związane z korektą sprawozdań finansowych firmy decydującej się na metodę LIFO w celu odzwierciedlenia metody kosztu zapasów FIFO są następujące:

• Dodaj rezerwę do bieżącego aktywa (kończące się zapasy)
• Odejmij podatek dochodowy od rezerwy Last in First Out od aktywów bieżących (tj. Salda gotówkowego)
• Dodaj rezerwę „Last in First Out” (bez podatków) do kapitału własnego
• Odejmij zmianę rezerwy Last in First Out od kosztu sprzedanych towarów
• Dodaj podatki dochodowe od zmiany rezerwy Last in First Out do kosztów podatku dochodowego w rachunku zysków i strat.

Likwidacja LIFO

Przedsiębiorstwa decydujące się na metodę inwentaryzacji LIFO są zobowiązane do ujawnienia rezerwy Last in First Out w przypisach do sprawozdań finansowych. Ta metoda jest dość popularna w Stanach Zjednoczonych i jest dozwolona zgodnie z US GAAP (metoda LIFO jest zabroniona przez MSSF). Malejąca rezerwa jest ważnym wskaźnikiem, który można wykorzystać do analizy rentowności firmy i jej trwałości.

• Zmiana salda rachunku rezerw w ciągu Roku nazywana jest Efektem LIFO.
• Zwykle malejąca rezerwa wskazuje na likwidację LIFO, co ma miejsce w przypadkach, gdy firma sprzedaje więcej zapasów niż kupuje w okresach inflacji; Skutkuje to obniżeniem kosztu sprzedawanych towarów, a tym samym wzrostem zysków. Jednak takie zyski nie są trwałe i takie zyski zgłaszane przez spółkę muszą zostać skorygowane, aby uniknąć wpływu takiej Likwidacji LIFO, aby były porównywalne ze spółkami, które zdecydowały się na metodę FIFO.
• Stąd zmiany w Rezerwie LIFO powinny być uważnie analizowane, ponieważ pozwala to na miarodajne porównanie zysków i różnych wskaźników finansowych raportowanych przez spółkę metodą LIFO i spółkę stosującą Metodę FIFO.
• Jest to również dobra miara pozwalająca zrozumieć wpływ zgłaszanej przez spółkę marży brutto na presję inflacyjną.

Przykład likwidacji LIFO

Zrozummy koncepcję Likwidacji LIFO na przykładzie:

XYZ International Limited wykorzystuje metodę FIFO do sprawozdawczości wewnętrznej i metodę LIFO do sprawozdawczości zewnętrznej. Rezerwa LIFO firmy na początku roku wykazała saldo kredytowe w wysokości 25 000 USD. Na koniec roku stan zapasów według FIFO wynosi 100 000 USD według metody FIFO i 70000 USD według metody FIFO.

• Formuła rezerwy LIFO = Zapasy FIFO - Zapasy LIFO = 100000 USD - 70000 USD = 30000 USD
• Zatem efekt likwidacji LIFO na ten rok wyniesie 5000 USD (30000 USD - 25000 USD).

Wniosek

Rezerwy LIFO są raportowane przez firmy, które stosują metodę LIFO do raportowania zapasów w ramach swoich sprawozdań finansowych w swoich przypisach. Ma to znaczenie, ponieważ umożliwia różnym interesariuszom w społeczności biznesowej i analityków lepsze zrozumienie i porównanie raportowanej rentowności firmy i różnych wskaźników finansowych z firmami stosującymi metodę FIFO do raportowania zapasów.