Uśrednianie kosztu dolara

Definicja uśredniania kosztu dolara

Uśrednianie kosztu dolara oznacza inwestowanie tej samej ilości pieniędzy w aktywa (akcje) w okresowych odstępach czasu, niezależnie od ich ceny, zmniejszając w ten sposób ryzyko zmienności cen na rynku. Na przykład inwestor zainwestowałby 100 USD każdego miesiąca pierwszego dnia miesiąca przez pięć lat w konkretnym funduszu inwestycyjnym.

Przykład

Możesz pobrać ten szablon programu Excel uśredniający koszt dolara tutaj - szablon programu Excel uśredniający koszt dolara

Oto przykład uśredniania kosztu w dolarach, który pozwala przyjrzeć się, co by się stało, gdybyśmy zainwestowali 1000 USD regularnie 28 dnia każdego miesiąca przez dany okres sześciu miesięcy, jak pokazano poniżej.

Tutaj widzimy, że średnia cena akcji Apple w całym okresie wynosi 181,26 USD. Cena rośnie dość gwałtownie po 26 lutego 2019 r. I ponownie spada po 26 kwietnia 2019 r., Wskazując na umiarkowaną zmienność. Utrudnia to inwestorowi określenie, kiedy powinien zainwestować w Apple. W takim przypadku dokonuje okresowej inwestycji w wysokości 1000 USD 28 dnia każdego miesiąca, jak pokazano poniżej -

Źródło: Yahoo Finance

Tutaj możemy znaleźć liczbę zakupionych akcji, dzieląc zainwestowaną kwotę 1000 USD przez dzienną cenę zamknięcia. Średnią cenę akcji, jaką zapłacił za te inwestycje, możemy łatwo znaleźć, korzystając ze wzoru:

• Średnia zapłacona cena = całkowita zainwestowana suma / całkowita liczba kupionych akcji
• = 6000/34
• = 176,47 USD

Istnieje alternatywny przybliżony wzór do obliczania średniej ceny w dolarach, który wykorzystuje pojęcie średniej harmonicznej:

• Średnia cena w dolarach = liczba okresów / ∑ (1 / cena akcji w dniu inwestycji)
•  = 6 / {(1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23)}
• = 174,57 USD

Niewielka różnica w dwóch średnich wartościach wynika z tego, że zaokrągliliśmy liczbę akcji w mianowniku pierwszego wzoru do zera dziesiętnego (ponieważ akcja jest zwykle kupowana w liczbach całkowitych), ponieważ 1000 USD podzielone przez 156,23 USD (28 grudnia 2018 r.) daje 6.4, które zaokrągliliśmy do 6 akcji. Ale w drugim wzorze wykorzystującym średnią harmoniczną nie zaokrągliliśmy ceny akcji, a zatem istnieje niewielka różnica między tymi dwiema wartościami.

W tym przypadku widzimy, że inwestor kupuje po średnim koszcie wynoszącym 176,47 USD za akcję przy uśrednieniu kosztu dolara, czyli o 3% mniej niż średnia cena Apple w tym samym okresie. Można również zauważyć, że inwestor kupił najmniej akcji (pięć) w dniach, w których ceny akcji były wyjątkowo wysokie.

Korzyści

• Pierwszą korzyścią wynikającą z uśredniania kosztu dolara jest to, że utworzenie tego planu jest bardzo wygodne i eliminuje potrzebę określania czasu rynkowego dla inwestorów, którzy nie śledzą rynku regularnie lub którzy nie mają dużej wiedzy o rynku.
• Drugą korzyścią jest to, że metoda ta polega na uśrednieniu wahań cen akcji i pomaga inwestorom obniżyć koszty w przypadku papierów wartościowych, których wartość spada.
• I ostatnią korzyścią jest to, że jest dostępny dla inwestorów, którzy nie mają możliwości zainwestowania dużej sumy pieniędzy w określonym czasie. Na przykład w naszym przypadku dla osoby najemnej łatwiej jest zainwestować 1000 $ miesięcznie przez sześć miesięcy niż zainwestować 6000 $ w jeden dzień.

Wady / ograniczenia

• Pierwszym ograniczeniem jest to, że badania wykazały, że lepiej jest zainwestować kwotę ryczałtową, ponieważ w dłuższej perspektywie daje to wyższy zwrot, pod warunkiem, że inwestor prawidłowo wyczuje rynek. Na przykład, w naszym przypadku, gdyby inwestor postawił 6000 USD przed 26 stycznia 2019 r., Jego średnia cena zakupu byłaby znacznie niższa niż średnia cena dolara (11% niższa, aby była dokładna)
• Po drugie, uśrednianie kosztów w dolarach prowadzi również do większej liczby transakcji (w naszym przypadku sześć razy), co znacznie zwiększyłoby koszty transakcyjne dla inwestora, gdyby opłata maklerska była wysoka.

Wniosek

Przy uśrednianiu kosztów w dolarach inwestor inwestuje za każdym razem taką samą kwotę pieniędzy, co skutkuje kupnem większej liczby akcji, gdy cena jest niska i odwrotnie. Jeśli jednak inwestor ma czas i wiedzę, aby śledzić rynek i dokonywać niezbędnych korekt portfela, uśrednianie kosztu dolara może nie być najbardziej optymalną metodą zarządzania portfelem. Uśrednianie kosztu dolara jest bardzo prostą i wygodną metodą inwestowania na rynku i promuje zdyscyplinowane inwestowanie, które pomaga inwestorowi osiągnąć jego cele finansowe.