Co to jest strategia kup i trzymaj?
Strategia kup i trzymaj odnosi się do strategii inwestycyjnej inwestorów, w której kupują / inwestują w papiery wartościowe przez długi czas bez zamiaru sprzedaży w krótkim okresie i odnosi się do inwestycji przez długi okres czasu poprzez zatrzymanie inwestycji, zazwyczaj ignorując wzrosty i spadki ceny rynkowej w krótkim okresie.
Inwestorzy realizujący tę strategię Kupuj i trzymaj polegają na analizie fundamentalnej firmy, w którą planują zainwestować. Analiza fundamentalna obejmuje takie czynniki, jak dotychczasowe wyniki firmy, jej długoterminowa strategia rozwoju, rodzaje produktów, które firma oferuje wraz z ich jakością, sposób działania kierownictwa firmy itp.
Podążając za tą strategią, unika się krótkoterminowych wahań na rynku, inflacji, cykli koniunkturalnych itp. I nie uważa się ich za decydujący czynnik.
Przykład kup i trzymaj
Przykład 1
Weźmy na przykład pana X, który ma 500 000 USD do zainwestowania w różne obszary i przygotuj z nich portfel, aby uzyskać maksymalną kwotę zwrotu na podstawie różnych parametrów odpowiadających jego wymaganiom, takich jak ryzyko, cele i podatek. . Widząc warunki rynkowe, postanawia zainwestować 50% pieniędzy w akcje, tj. 250 000 USD, 20% w obligacje, czyli 100 000 USD, a pozostałe 30%, w kwocie 150 000 USD, w wolne od ryzyka rządowe bony skarbowe.
Po dwuletniej kadencji obserwuje się gwałtowny wzrost wartości akcji, w które dokonano inwestycji, zwiększając wagę akcji w portfelu z 50% do 75% i zmniejszając udział obligacje i aktywa wolne od ryzyka odpowiednio do 10% i 15%.
- Teraz, zgodnie z panującą sytuacją, inwestor ma dwie możliwości, z których może skorzystać. Po pierwsze, może zachować pierwotne proporcje różnych klas aktywów. W tym celu musi sprzedać część swoich zapasów, aby utrzymać ten sam stosunek. W tym przypadku nie trzyma akcji przez długi okres czasu, a tym samym nie stosuje strategii kup i trzymaj.
- Z drugiej strony, inwestor może powstrzymać się od przywrócenia równowagi portfela, pozostawiając inwestycje bez zmian, tj. Żadne akcje nie zostaną sprzedane w celu utrzymania wskaźnika lub w inny sposób, a portfel pozostanie nienaruszony. W tym przypadku, gdy inwestor nie dokonuje żadnych zmian w portfelu, trzyma akcje przez długi czas i tym samym postępuje zgodnie z prawdziwą strategią kup i trzymaj.
Przykład 2
Pan X wierzy w strategię kupuj i trzymaj, ponieważ wierzy, że długoterminowy zwrot będzie większy i nie ma czasu na obserwowanie krótkoterminowych wahań cen akcji na rynku.
W czerwcu 2013 roku zaoszczędził 2300 dolarów i zainwestował w akcje Facebooka. W czerwcu 2013 roku ceny zamknięcia akcji Facebooka w dniu ich zakupu wyniosły 23 dolary za akcję. Za kwotę 2300 USD kupił 100 akcji Facebooka po cenie 23 USD za akcję.
Posiada akcje od 11 lat i sprzedał wszystkie akcje w lipcu 2019 r., Kiedy ceny akcji wzrosły do 204 USD za akcję. Można zaobserwować, że ceny akcji wzrosły o 181 USD za akcję w okresie posiadania pana X, co daje prawie 786% zwrot w ciągu zaledwie 6 lat. Jest to strategia kup i trzymaj, która bardzo dobrze się sprawdziła w przypadku zakupu akcji Facebooka przez pana X, dając mu tym samym doskonałe wyniki.
Zalety
- Ponieważ łączna liczba transakcji jest niższa w przypadku strategii kup i trzymaj, w tej strategii również opłaty maklerskie, opłaty doradcze i prowizje od sprzedaży są niskie.
- W takim przypadku zapasy zostaną utrzymane na dłuższy okres i dopiero wtedy zostanie sprzedany. Tak więc tutaj zastosowanie będzie miał długoterminowy zysk kapitałowy. Stawka podatku od długoterminowego zysku kapitałowego jest niższa niż stawka podatku od krótkoterminowych zysków kapitałowych, co jest korzystne dla inwestorów.
- Przyjęcie tej strategii jest łatwe, ponieważ w tej strategii wymagany jest tylko jednorazowy wybór stada. Również po zakupie akcji nie trzeba monitorować cen akcji i brać pod uwagę krótkoterminowe wahania na rynku.
Niedogodności
- W przypadku tej strategii inwestorzy powinni być w stanie tłumić uprzedzenia behawioralne i radzić sobie emocjonalnie z wpływem spadków. Tak więc tolerancja ryzyka inwestorów powinna być wysoka, ponieważ kupno i trzymanie są łatwe do wdrożenia, ale trudne do prawidłowego wykonania.
- W takim przypadku akcje będą utrzymywane przez długi czas, niezależnie od wahań ceny lub wiadomości dotyczących spółki, nie ma limitu możliwych strat w przypadku wystąpienia negatywnego zdarzenia dotyczącego rynku lub akcji. Na przykład, jeśli pojawią się jakiekolwiek negatywne wiadomości dotyczące akcji zakupionych przez inwestorów i firma zbankrutuje, to w takim przypadku również inwestorzy będą nadal trzymać te akcje, aż staną się bezwartościowe. W takim przypadku inwestorzy straciliby całą swoją inwestycję.
Ważne uwagi
- Nawet jeśli ktoś posiada papiery wartościowe przez dłuższy czas w przypadku strategii kup i trzymaj, powinien on nadal brać pod uwagę wahania cen i wszelkie wiadomości dotyczące rynku i akcji, aby uniknąć sytuacji nieograniczonych strat.
- Strategia ta nie dotyczy tylko akcji czy obligacji, ale jednocześnie dotyczy sektora nieruchomości, gdzie domy kupowane są przez inwestorów bez ich odwracania. W takim przypadku inwestorzy przyjmą kredyt hipoteczny, aby uzyskać korzyści z dźwigni finansowej.
- Dokonując inwestycji w ramach tej strategii, ważne jest, aby osoba inwestowała w portfel, który jest dobrze zdywersyfikowany.
Wniosek
Strategia kup i trzymaj to długoterminowa strategia inwestycyjna, idealna dla inwestorów, którzy nie mają czasu na śledzenie swojego portfela inwestycyjnego. Zamiast traktować akcje lub obligacje jako narzędzie krótkoterminowe w celu osiągnięcia zysków, inwestorzy stosujący strategię kup i trzymaj utrzymują akcje zarówno podczas hossy, jak i bessy.
Strategia ta jest łatwa do wdrożenia, ponieważ istnieje jednorazowy wybór akcji i nie ma wymogu monitorowania cen akcji i uwzględniania krótkoterminowych wahań na rynku. W strategii tej wymaga się, aby inwestorzy byli w stanie poradzić sobie ze skutkami spadków i nie podejmowali błędnych decyzji w panice.
