Inwestycje a spekulacje

Różnice między inwestycjami a spekulacją

Inwestycja ma miejsce wtedy, gdy papier wartościowy lub składnik aktywów jest kupowany z zamiarem utrzymywania go przez długi okres, z myślą o stopniowym wzroście wartości w tym okresie, a spekulację można uznać za transakcję opartą na większym ryzyku, której jedynym celem jest czerpać zyski z tej transakcji, która jest zazwyczaj krótkoterminowa i często jest pojedynczą transakcją.

Obie te terminologie są na ogół używane jako synonimy ze względu na pewne wspólne cechy, ale wyróżnia je linia demarkacyjna.

Mówiąc najprościej, inwestycja polega na zakupie aktywów lub papierów wartościowych z nadzieją, że przyniosą one określone zwroty w przyszłości. Z drugiej strony spekulacja wiąże się z elementem ryzyka w transakcji finansowej i tego, jak można z niej uzyskać wystarczające zyski.

Inwestycje są rozłożone w długim horyzoncie czasowym i koncentrują się na uzyskaniu bezpieczeństwa i stabilnych zwrotów, podczas gdy działalność spekulacyjna dotyczy działań trwających krócej niż rok. Celem spekulacji jest uzyskanie szybkich zwrotów i może pójść na kompromis w kwestii bezpieczeństwa.

Struktura tego artykułu jest następująca:

Co to jest inwestycja?

Inwestycja wiąże się z alokacją pieniędzy na zakup aktywów, które nie mają być obecnie konsumowane, ale mają nadzieję, że przyniosą stabilne dochody lub mają wzrosnąć w przyszłości. Termin ten jest używany bardzo szeroko, ponieważ ma wpływ na każdą osobę w życiu, która pragnie ustalić swoją finansową przyszłość.

Inwestycję można wykorzystać do zdefiniowania dowolnego mechanizmu, który może generować zwroty w przyszłości. Pod względem finansowym będzie to obejmować zakup akcji / obligacji, nieruchomości, złota lub funduszy inwestycyjnych, to tylko niektóre z typowych przykładów. Na przykład, ktoś kupi udział Spółki „A” za 4 dolary na obecnym rynku z nadzieją, że po powiedzmy 5 latach jego wartość wyniesie 8 dol. za które kupili.

Produkcja dóbr wykorzystywanych jako nakłady do dalszej produkcji innych dóbr jest również nazywana inwestycją. Zakres nie jest koniecznie ograniczony do świata finansów i można go również rozszerzyć na życie osobiste. Na przykład nauka dodatkowego języka może okazać się owocną inwestycją, jeśli nadarzy się okazja, która wymaga znajomości dodatkowego języka.

Wzrost gospodarczy można również pobudzić za pomocą rozsądnych i przemyślanych inwestycji obejmujących decyzje biznesowe. Kiedy firma tworzy lub kupuje całkowicie nowy sprzęt do produkcji w celu poprawy całkowitej produkcji w zakładzie, powoduje to dalszy wzrost PKB kraju. Istnieją 2 formy inwestowania, tj. Inwestycja tradycyjna i inwestycja alternatywna. Niektóre z popularnych przypadków to:

Tradycyjna inwestycja

• Dyby
• Więzy
• Stałe depozyty
• Fundusze emerytalne
• Złoto i biżuteria

Inwestycje alternatywne

• Nieruchomość
• Inwestycje Private Equity
• Antyczne kolekcje
• Obrazy
• Inwestycje funduszy hedgingowych
• Produkty strukturyzowane

Inwestowanie jest jednym z najważniejszych aspektów planowania finansowego, którego celem jest zapewnienie, że zarobione pieniądze nie będą bezproduktywne. Zarobione dziś pieniądze nie będą miały tej samej wartości przez pięć lat, poza wartością wewnętrzną. Dlatego samo oszczędzanie pieniędzy nie wystarczy do osiągnięcia przyszłych celów finansowych. Oto niektóre z najważniejszych powodów, dla których warto inwestować pieniądze:

• Inwestowanie w różne sposoby finansowania zapewnia wzrost pieniędzy zamiast pozostawania na koncie bankowym z bardzo skromnymi zwrotami
• Zwroty plonów pomagają załatwić sytuacje awaryjne, takie jak wydatki medyczne itp.
• W przypadku inwestycji osobistych można zabezpieczyć przyszłość całej rodziny, na przykład wydatki na edukację i małżeństwo dzieci.
• Minimalizacja podatków to dodatkowa korzyść dla rządów na całym świecie, oferujących korzyści osobom fizycznym i firmom za dokonywanie inwestycji, zwłaszcza jeśli są one powiązane z rządem instytucji wspieranych przez rząd.
• Z inflacją można sobie poradzić. Inflacja będzie nadal rosła, a zyski z oszczędności niekoniecznie będą wystarczające. Wartość związana z ilością pieniądza traci na wartości wraz ze wzrostem inflacji, a wpływ inflacji na zmniejszenie wartości aktywów można kontrolować poprzez inwestowanie i generowanie zwrotów z korpusu.
• Jest to atrakcyjny sposób zarabiania na zgromadzonym majątku. Na przykład czynsz uzyskany z inwestycji w nieruchomości lub zakupionych zasobów.

Co to jest spekulacja?

Spekulacja nie ma precyzyjnej definicji, ale polega na zakupie składnika aktywów w celu uzyskania zysków z późniejszej zmiany ceny i ewentualnej sprzedaży. Spekulanci oddają się aktywom rynkowym, które nie mają długiego życia.

Spekulacja wiąże się ze stosunkowo wyższym poziomem ryzyka i większą niepewnością zwrotów, chociaż może być na tych samych zasadach, co inwestor. Ci spekulanci są na ogół przeszkoleni i podejmują działania, gdy gra prawdopodobieństw jest na ich korzyść. Są bardzo dumni ze swojej opinii i rozważają postawienie za nią wysokiej oceny. Decyzje są brane pod uwagę, gdy panuje atmosfera paniki, zamieszania lub wysokiego poziomu optymizmu, ale nadal idą pod prąd.

Prawdopodobieństwo wystąpienia sytuacji odwrotnej jest trudne, ale jeśli tak się stanie, spekulanci mogą na tym sporo zarobić. Na przykład, jeśli rynek akcji przechodzi fazę zwyżkową, a scenariusz jest optymistyczny, szanse na spadek są stosunkowo mniejsze, ale spekulanci mogą przewidzieć zbliżającą się fazę spadkową i odpowiednio obstawić zakłady. Jeśli nastąpi faza niedźwiedzia, spekulanci zarabiają naprawdę dużą marżę, ponieważ przewidywali, że zakłady były sprzeczne z ich opinią.

Wielu może uważać spekulantów za niebezpiecznych graczy, chociaż zapewniają oni bardzo wymaganą płynność na rynku, która jest niezbędna dla efektywności na rynku. W niektórych sektorach, takich jak surowce, spekulanci zapewniają znaczną płynność, w przeciwnym razie jedynymi uczestnikami byłyby firmy spożywcze i rolnicy, którzy mogą mieć ograniczone możliwości inwestowania i podejmowania ryzyka.

W przypadku mniejszych uczestników spread bid-ask byłby większy i trudniejszy do znalezienia odpowiednika w przypadku zamknięcia transakcji. Wynikająca z tego utrata płynności znacznie zwiększy ryzyko na rynku i da szansę na większe zarobki, na czym spekulanci zarabiają.

Spekulacje mogą również zwiększyć krótkoterminową zmienność i ryzyko, podnosząc ceny i prowadząc do baniek aktywów, podobnie jak na rynku nieruchomości w latach 2005-2006 w USA. Stopy procentowe były niskie, a spekulanci obstawiali, że ceny domów nadal rosną, ponieważ coraz więcej osób kupi domy (przy pomocy dźwigni finansowej) z zamiarem ich sprzedaży, gdy ceny wzrosną dalej i przy dużych zyskach. Sprzedaż domów, która nastąpiła, określa sytuację na rynku spekulacyjnym.

Infografiki inwestycyjne a spekulacyjne

Kluczowe różnice między inwestycjami a spekulacją

1. Inwestycja obejmuje składnik aktywów, który ma w przyszłości zapewnić zwroty przekraczające kwotę główną. Z drugiej strony spekulacja polega na przeprowadzeniu ryzykownej transakcji finansowej w celu uzyskania dużych zysków z pojedynczej transakcji.
2. Inwestycje są na ogół utrzymywane przez długi okres, na ogół ponad rok. Przypadki takie jak ubezpieczenia nieruchomości i na życie są utrzymywane w horyzoncie czasowym, takim jak 25-30 lat. Spekulacje trwają przez bardzo krótki okres, zwykle krótszy niż rok, a nawet mogą dotyczyć nadchodzącego wydarzenia.
3. Wysokość podejmowanego ryzyka jest stosunkowo umiarkowana w porównaniu do spekulacji. Ponieważ inwestycje są dokonywane w dużej mierze przez klasę średnią pracującą dla społeczności, wydawaliby wolne pieniądze ze swojej ciężkiej pracy, z której spodziewają się uzyskać stabilny zwrot. Są gotowi rozstać się ze swoimi oszczędnościami, jeśli przyniesie to zdecydowany zwrot. Spekulacje będą skupiać się na uzyskiwaniu wysokich zysków w stosunkowo krótszym czasie, a zatem wielkość ryzyka jest bardzo wysoka.
4. Inwestor będzie inwestował z własnych środków, a spekulanci z pożyczonych środków i wabiąc pożyczkobiorców atrakcyjnym zwrotem.
5. Powyższy punkt odzwierciedla również postawę inwestorów i spekulantów. Inwestorzy na ogół kierują się ostrożnym i konserwatywnym podejściem, rozważając inwestycję wraz z apetytem na ryzyko, jaki mogą wchłonąć. Spekulanci wierzą w agresywne podejście podkreślające atak, ale nieostrożne podejście. Ponieważ zyski są zbyt atrakcyjne, a okno możliwości jest bardzo małe, zachowanie to łatwo zostanie odzwierciedlone.
6. Inwestorzy spodziewają się zysków na zmianie wartości aktywów, podczas gdy spekulanci koncentrują się na wydobywaniu zysków ze zmian cen spowodowanych siłami popytu i podaży.
7. Podejmując decyzje, inwestorzy będą przeprowadzać szeroko zakrojone badania i skupiać się na fundamentalnych czynnikach firmy, takich jak sytuacja finansowa, analiza wskaźników itp., Podczas gdy decyzje spekulacyjne są oparte na wykresach technicznych, dynamice rynku i otrzymanych osobistych opiniach / wskazówkach.
8. Możliwości rozważenia inwestycji będą koncentrować się na spółkach blue chipów na giełdzie, rachunku oszczędnościowym, funduszu emerytalnym itp., Ale spekulanci skoncentrują się na takich obszarach, jak rynek towarowy, handel opcjami, zakłady itp.
9. Inwestowanie nie prowadzi do praktyk takich jak wykorzystywanie informacji poufnych lub ewentualnego wycieku informacji, które można zaobserwować w działaniach spekulacyjnych, ponieważ zyski z nich są lukratywne.
10. Poziom cierpliwości i poświęcenia jest stosunkowo duży w przypadku inwestycji, ale nie w przypadku spekulacji, chociaż prawdopodobieństwo strat w działaniach spekulacyjnych zwiększa się.
11. Działalność inwestycyjna jest rejestrowana oddzielnie w bilansie firmy, ale spekulacje nie są oddzielnie rejestrowane. W zależności od zysków, które oferują, taka działalność może zostać zaklasyfikowana jako niedoinwestowanie lub w kategorii „Inne aktywa / dochody różne”.
12. Kwota pieniędzy przeznaczona na działalność inwestycyjną jest relatywnie mniejsza i zależy od zdolności jednostki / organizacji, ale spekulacja wymaga dużych funduszy na wykonanie tych czynności.

Inwestycje a spekulacja - tabela porównawcza

Ważna uwaga

Nie należy mieszać spekulacji z hazardem. Wielokrotnie oba te terminy będą używane razem, dając wrażenie, że oznaczają to samo, ale tak nie jest. Hazard polega na wpłacaniu pieniędzy na wydarzenie, którego wynik jest niepewny, w nadziei na wygranie większej ilości pieniędzy bez jakichkolwiek obliczeń. To czysta gra losowa, w której szanse niekoniecznie muszą polegać na hazardzie.

Na przykład, hazardzista będzie raczej rozważał grę w amerykańską ruletkę niż spekulacje na rynku towarów. Jednak wypłata wynosi tylko 35 do 1, podczas gdy szanse na wygraną wynoszą 37 do 1.

Tak więc, jeśli zakład jest wart 5 $ na jeden numer, potencjalny dochód wynosi 175 $, ale możliwość wygrania tej kwoty wynosi 1/37, a jeśli wybrana liczba nie pojawi się, 5 $ również przepada.

Wniosek

Chociaż większość cech inwestycji i spekulacji nakłada się na siebie, należy zrozumieć różnice między nimi.

Należy zauważyć, że wszystkie inwestycje są spekulacjami, ale wszystkie spekulacje niekoniecznie są inwestycjami. Celem obu jest osiągnięcie zysków, tylko metoda ma znaczenie. W podejściu nie ma nic poprawnego ani nieprawidłowego, ale zależy to od długoterminowego celu jednostki i wielkości ryzyka, które jest gotowa ponieść.

Prawda jest taka, że ​​każda czynność, którą wykonujemy, wiąże się ze spekulacją, a jednostka wychodzi na jaw i wykorzystuje swój osąd, aby przewidzieć przyszły bieg wydarzeń i odpowiednio do tego działać. Ta osobliwa psychologia sprawia, że ​​wielu inwestorów unika pewnych akcji lub obligacji ze względu na ich nieprzewidziane możliwości, które sprawiają, że inwestorzy oceniają bezpieczeństwo na podstawie oferowanej rentowności i stabilności. Jeśli wartość zabezpieczenia przekracza pewien próg, jest klasyfikowana jako „spekulacyjna” i nie jest dla nich.

Dlatego należy być świadomym zalet i wad obu tych sytuacji i zachować świadomość przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji, a nie wyłącznie jako działalność inwestycyjną lub spekulacyjną. Nie należy również całkowicie lekceważyć elementu hazardu, o czym należy pamiętać przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji.