Znaczenie konglomeratu
Konglomerat można zdefiniować jako firmę lub korporację składającą się z różnych firm działających w różnych branżach lub sektorach, które często nie są ze sobą powiązane. W związku z tym posiada udziały w tych różnych mniejszych spółkach, które decydują się prowadzić lub zarządzać swoją działalnością osobno, i robi to głównie w celu uniknięcia ryzyka bycia na jednolitym rynku i tym samym skorzystania z dywersyfikacji.
Poniższe zdjęcie przedstawia przykład konglomeratu - ITC Ltd (z siedzibą w Indiach). Ma różne niepowiązane piony biznesowe, w tym FMCG, hotele, papier i opakowania, agrobiznes itp.
4 najlepsze przykłady konglomeratów
Przykład 1 - wzrost nieorganiczny - nabywanie
Termin nieorganiczny wzrost odnosi się do ekspansji korporacji poprzez przejmowanie innych firm. Dobrze znana nazwa, która przychodzi nam na myśl, gdy myślimy o dużym konglomeracie, to Berkshire Hathway, prowadzony przez Warrena Buffeta.
Poniżej przedstawiono migawkę niektórych gospodarstw.
Tak więc Berkshire Hathaway stanowi klasyczny przykład, który jedynie utrzymuje firmy, a jednocześnie pozwala im działać samodzielnie.
Poprzez wzrost nieorganiczny korporacja jest w stanie osiągnąć korzyści płynące z dywersyfikacji.
Przykład 2 - wzrost organiczny
Rozwój organiczny ma miejsce wtedy, gdy firma ma tendencję do rozwoju w oparciu o własne możliwości, zamiast polegać na przejęciach innych firm. Znaczącym konglomeratem w tym zakresie jest Alphabet Inc, który przybrał formę dzięki restrukturyzacji prowadzonej w Google. Następnie stała się firmą macierzystą Google i kilku jej spółek zależnych.
Google sam w sobie zanotował fenomenalny rozwój i dywersyfikację w zakresie różnych produktów, jak podano poniżej.
Alphabet Inc, która była obecnie spółką dominującą Google, biorąc pod uwagę organiczny rozwój Google, będzie teraz uważana za konglomerat z niektórymi spółkami zależnymi wymienionymi poniżej.
Przykład 3 - indyjski
W Indiach znana jest nazwa Grupy Tata. Tata Sons Ltd jest spółką holdingową grupy Tata. Niektóre spółki zależne i spółki joint venture grupy Tata, które nadają spółce rangę konglomeratu, są wymienione jako poniżej.
Przykład # 4 - Fuzja i przejęcie
Jedną z powszechnych metod doprowadzenia do kontroli innej firmy jest znana metoda fuzji i przejęć. Stopniowe przejmowanie kilku firm z niepowiązanej branży to sposób, w jaki konglomerat buduje przyczółek.
Wartość firmy to kwota, która zostanie ujęta w księgach jednostki przejmującej jako składnik wartości niematerialnych, oprócz kwoty zapłaconej jako cena zakupu. Kupujący może być skłonny do dopłaty do celu, być może ze względu na korzyści z konsolidacji, korzyści synergii lub w celu nabycia określonych zasobów lub, w niektórych przypadkach, nawet w celu zadowolenia udziałowców.
Poniżej przedstawiono przypadek, w którym Pacman Co. jest skłonny przejąć Cookies Co. Poniżej przedstawiono ich bilanse.
Bilans dla Cookies Ltd .:
Bilans dla Pacman Ltd .:
Bilans Jednostki po połączeniu:
Tak przedstawiony powyżej jest przykładem konieczności wyświetlenia skonsolidowanego bilansu jednostki po przejęciu.
Gdybyśmy rozważyli scenariusz, w którym wartość godziwa Cookies Co została ustalona w celu uwzględnienia wartości firmy, po uwzględnieniu ceny zakupu, którą Packman Co jest gotowa zapłacić, która w naszym przykładzie zakłada się na 15000 wartość firmy będzie wówczas różnicą ceny nabycia i wartości godziwej.
Wzór na wartość firmy = cena zakupu - wartość godziwa = 15000-9550 = 5450
Gdzie,
Wartość godziwa = Aktywa ogółem - Zobowiązania - LT notuje zobowiązania
= 12150 - 900 - 1700 = 9550
Ta wartość firmy zostaje odzwierciedlona w bilansie jednostki przejmującej jako składnik wartości niematerialnych i tak konglomerat buduje przyczółek po przeprowadzeniu wystarczających fuzji i przejęć. (Traktowanie wartości firmy to zupełnie osobny temat w dziedzinie fuzji i przejęć)
Wniosek
Tak więc, gdy firma zdecyduje, że potrzebuje ekspansji i dywersyfikacji w niepowiązanych obszarach biznesowych bez konieczności angażowania się głównie w zarządzanie nimi, dążenie do bycia konglomeratem jest obecnie jedną z realnych opcji dla firm, jak pokazano w przykładach.
W ten sposób może zwiększyć swoją wartość i dążyć do dywersyfikacji przy minimalnym zaangażowaniu w codzienne sprawy i zarządzanie firmą, a tym samym bycie konglomeratem stanowi doskonałą strategię dywersyfikacji.
