Co to jest kapitał wniesiony?
Kapitał wniesiony to kwota, którą akcjonariusze przekazali spółce w celu nabycia ich udziałów i jest rejestrowana w księgach rachunkowych jako akcje zwykłe i kapitał wpłacony w pozycji kapitał własny bilansu spółki. Znany jest również jako kapitał wpłacony, a organizacje rejestrują ten kapitał od inwestorów tylko w przypadku, gdy akcje są sprzedawane bezpośrednio inwestorom (na rynku pierwotnym).
Formuła kapitału wniesionego
Jest on wykazywany w bilansie spółki w części dotyczącej kapitału własnego i ogólnie podzielony na dwa różne konta, które przedstawiają się następująco:
wniesiony kapitał Formuła = akcje zwykłe + dodatkowy kapitał wpłacony
- Akcje zwykłe - Akcje zwykłe to wartość nominalna wyemitowanych akcji. Akcje zwykłe spółki pojawiają się w poniższym bilansie jako akcje zwykłe i uprzywilejowane.
- Dodatkowy wpłacony kapitał - Dodatkowy wpłacony kapitał firmy to wpłacone pieniądze, które są wpłacane przez akcjonariuszy spółki powyżej wartości nominalnej.
Przykłady
Spółka X ltd wyemitowała inwestorom 1000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 10 USD każda. Jednak zgodnie z wymogami i warunkami emisji akcji, inwestorzy muszą zapłacić za te akcje 100 000 USD. Akcje zostały w pełni subskrybowane, a inwestorzy zapłacili 100 000 USD za te udziały o wartości nominalnej 10 000 USD (1000 udziałów * 10 USD). Teraz, w przypadku tej emisji, firma odnotuje 10 000 USD (stanowiących wartość nominalną) na rachunkach akcji zwykłych, a dodatkowe 90 000 USD (100 000–10 000 USD) zostanie zapisane w kapitale wpłaconym, ponieważ kwota ta przekracza wartości nominalnej akcji. Całkowity kapitał wniesiony będzie sumą obu tych kont, tj. Sumą kont akcji zwykłych i wpłaconych kont kapitałowych, która będzie równa 100 000 USD (90 000 USD + 10 000 USD).
Zalety
# 1 - Brak stałego obciążenia płatniczego
Kwota otrzymana w postaci wniesionego kapitału nie zwiększa kosztu stałego ani stałego obciążenia płatniczego spółki. Dzieje się tak, ponieważ nie ma ustalonych, obowiązkowych wymogów spłaty, które istnieją w przypadku pożyczenia kapitału przez spółkę w formie regularnych spłat odsetek. W tym celu spółka wypłaca akcjonariuszom dywidendę w przypadku zysków. Jednak również w przypadku zysków wypłata dywidendy nie jest obowiązkowa, ponieważ została odroczona i skierowana na inne możliwości biznesowe lub wymagania, jeśli jest to konieczne dla poprawy firmy.
# 2 - Brak zabezpieczenia
W przypadku wyemitowanych akcji inwestorzy nie żądają zastawu w postaci zabezpieczenia, które może być ustanowione, jeśli spółka pozyska środki z pożyczki. Ponadto istniejące aktywa przedsiębiorstwa pozostają wolne, które są następnie dostępne w razie potrzeby jako zabezpieczenie pożyczek w przyszłości. Poza istniejącymi aktywami w przypadku, gdy spółka nabywa nowe aktywa ze środków pozyskanych z emisji kapitału własnego, to może być również przez spółkę wykorzystana do zabezpieczenia długoterminowego zadłużenia w przyszłości.
# 3 - Brak ograniczeń w korzystaniu z funduszy
Głównym motywem pożyczkodawcy, jeśli firma pożycza fundusz, jest terminowa spłata zadłużenia i odsetek. Pożyczkodawca chce więc mieć pewność, że wpływy z pożyczki zostaną wykorzystane w obszarach, w których może wygenerować gotówkę na terminową spłatę pożyczki. W ten sposób pożyczkodawca ustanawia kowenanty finansowe, które nakładają ograniczenia na sposób wykorzystania wpływów z pożyczek. Jednak ograniczenie to nie występuje w przypadku inwestorów kapitałowych, którzy polegają na prawach do zarządzania, aby ich interesy były chronione.
Niedogodności
# 1 - Brak gwarancji zwrotu
Z perspektywy inwestorów wniesiony kapitał nie gwarantuje im żadnych zysków, wzrostu ani dywidend, a ich zwroty są bardziej niepewne w porównaniu ze zwrotami uzyskiwanymi przez posiadaczy długu. Ze względu na to ryzyko inwestorzy kapitałowi oczekują wyższej stopy zwrotu z inwestycji.
# 2 - Rozwodnienie własności
Inwestorzy kapitałowi mają prawo do zarządzania w zakresie wyboru rady dyrektorów i zatwierdzania wielu ważnych decyzji biznesowych spółki. Prawo to prowadzi do osłabienia własności i kontroli oraz do zwiększenia nadzoru nad decyzjami kierownictwa.
Ważne punkty
- Organizacje rejestrują tylko te wpłacone w kapitale, który jest sprzedawany bezpośrednio inwestorom spółki, tj. Wniesiony kapitał jest rejestrowany tylko w przypadku pierwszych ofert publicznych lub innych emisji akcji, które są bezpośrednio dostępne publicznie. Zatem jakikolwiek kapitał, który jest przedmiotem obrotu (kupna i sprzedaży) na rynku bezpośrednio pomiędzy inwestorami, nie jest rejestrowany przez spółkę w kapitale wpłaconym, ponieważ w takim przypadku spółka niczego nie otrzymuje ani nie daje, a wpłacony kapitał pozostanie niezmieniony.
- Zyski zatrzymane to zyski netto spółki, które pozostają niepodzielone na rzecz akcjonariuszy spółki jako dywidenda i nie stanowią części wniesionego kapitału spółki, ponieważ są ograniczone do kwot, które inwestorzy płacą za zakup akcji Firma. W przypadku zysków zatrzymanych inwestorzy nie wnoszą wkładu kapitałowego, a zatem nie stanowią części wniesionego kapitału spółki.
Wniosek
Kapitał wniesiony to zapis księgowy w bilansie spółki w formie akcji zwykłych oraz wpłacony kapitał uzupełniający wykazujący kwotę pozyskaną przez spółkę w drodze emisji akcji, które zostały nabyte przez wspólników spółki. Jest to inwestycja kapitałowa dokonana przez udziałowców w spółce. Akcjonariusze mogą kupić akcje za gotówkę lub w zamian za środki trwałe w spółce. Istnieje również możliwość nabycia akcji spółki w zamian za zmniejszenie zadłużenia firmy. Każdy z wymienionych aspektów będzie skutkował wzrostem kapitałów własnych akcjonariusza. Rejestrowane są tylko te kapitały, które są sprzedawane bezpośrednio inwestorom spółki.
