Formuła dochodu operacyjnego | Jak obliczyć dochód operacyjny?

Wzór na obliczenie dochodu operacyjnego

Formuła dochodu operacyjnego (nazywana również formułą EBIT) to formuła rentowności, która pomaga w kalkulacji zysków firmy z działalności podstawowej. Formuła jest narzędziem decyzyjnym dla inwestora, który pozwala obliczyć, ile dochodu brutto ostatecznie przyniesie firmie zysk. Dochód operacyjny można obliczyć odejmując koszt sprzedanych towarów i koszty operacyjne od całkowitych przychodów.

Matematycznie dochód operacyjny można obliczyć dwoma metodami

Metoda 1

Wzór na dochód operacyjny = Całkowity przychód - Koszt sprzedanych towarów - Koszty operacyjne

Metoda 2

Alternatywnie wzór na dochód operacyjny można również obliczyć, dodając koszty z tytułu odsetek i podatków do dochodu netto (skorygowanego o przychody i koszty nieoperacyjne), który jest matematycznie przedstawiony jako:

Dochód operacyjny = dochód netto + koszty odsetek + podatki

Kroki do obliczenia dochodu operacyjnego

Metoda 1

Dla pierwszej metody można obliczyć w następujących czterech prostych krokach:

Krok 1: Po pierwsze, całkowity przychód należy odnotować z rachunku zysków i strat. Na przykład w firmie produkcyjnej całkowity przychód zostanie obliczony poprzez pomnożenie liczby wyprodukowanych jednostek przez średnią cenę za jednostkę.

Całkowity dochód = liczba wyprodukowanych jednostek * średnia cena na jednostkę

Krok 2: Teraz koszt sprzedanych towarów jest również dostępny w rachunku zysków i strat. Jest obliczany poprzez dodanie zakupu surowca w okresie rozliczeniowym do początkowych zapasów, a następnie odjęcie zapasów końcowych.

Koszt sprzedanych towarów = początkowe zapasy + zakup surowca - końcowe zapasy

Krok 3: Teraz koszty operacyjne są również pobierane z rachunku zysków i strat. Obejmuje różne koszty bezpośrednie i pośrednie, takie jak koszty pracy, amortyzacja, wydatki administracyjne itp.

Krok 4: Na koniec EBIT uzyskuje się odejmując wartości uzyskane w Kroku 2 i 3 od wartości z Kroku 1, jak pokazano poniżej.

EBIT = Przychody ogółem - Koszt własny sprzedaży - Koszty operacyjne

Metoda 2

Z drugiej strony poniższe cztery kroki pomagają w obliczeniu dochodu operacyjnego przy użyciu metody alternatywnej:

Krok 1: Po pierwsze, należy ująć dochód netto, który jest łatwo dostępny w rachunku zysków i strat jako pozycja. Upewnij się, że dochód nieoperacyjny (potrącony) i koszt (dodany z powrotem) zostały skorygowane, ponieważ nie są one częścią podstawowej działalności.

Krok 2: Teraz koszt odsetek jest również dostępny w rachunku zysków i strat. Jest to iloczyn efektywnej stopy procentowej i niespłaconych pożyczek w ciągu roku.

Krok 3: Teraz podatki są również pobierane z rachunku zysków i strat.

Krok 4: Na koniec EBIT jest obliczany przez dodanie wartości uzyskanych w Kroku 2 i 3 do wartości w Kroku 1, jak pokazano poniżej.

EBIT = dochód netto + koszty odsetek + podatki

Przykłady obliczania dochodu operacyjnego

Zobaczmy kilka prostych i zaawansowanych przykładów EBIT, aby lepiej go zrozumieć.

Możesz pobrać ten szablon Formuły dochodu z działalności operacyjnej tutaj - Szablon programu Excel Formuła dochodu operacyjnego

Przykład 1

Rozważmy przykład obliczenia EBIT dla firmy ABC Limited, która zajmuje się produkcją niestandardowych wrotek dla rolkarzy zawodowych i amatorów. Pod koniec roku finansowego firma wygenerowała 150 000 USD łącznych przychodów wraz z następującymi wydatkami.

Na poniższym zrzucie ekranu są dane używane do obliczenia dochodu operacyjnego

Do obliczenia dochodu operacyjnego najpierw użyjemy następujących wartości.

Koszt sprzedanych towarów

Dochód netto

Dlatego dochód netto = 41 000 USD

Dochód netto ABC Limited na koniec roku finansowego wyniósł 41 000 USD.

Teraz użycie pierwszej metody obliczania dochodu operacyjnego wygląda następująco:

tj. EBIT = 150 000 USD - 70 000 USD - 25 000 USD

EBIT wyniesie -

Zatem EBIT = 55 000 USD

Teraz wykonamy obliczenie dochodu z działalności operacyjnej przy użyciu drugiej metody wspomnianej powyżej.

tj. EBIT = 41 000 USD + 10 000 USD + 4 000 USD

EBIT wyniesie -

Zatem EBIT = 55 000 USD

Przykład nr 2 (Apple Inc)

Weźmy rzeczywisty przykład raportu rocznego Apple Inc. na dzień 29 września 2018 r. Dostępne są następujące informacje:

Obliczenie dochodu operacyjnego będzie wyglądać następująco:

W związku z tym,

EBIT (w milionach) = dochód netto + koszty odsetek + podatek - nieoperacyjny. Dochód
EBIT = 59.531 $ + 3240 $ + 13.372 $

Dochód operacyjny wyniesie -

EBIT = 70 898 USD

Kalkulator dochodów operacyjnych

Możesz skorzystać z następującego kalkulatora EBIT.

Łączne przychody
Koszt sprzedanych towarów
Koszty operacyjne
Formuła dochodu operacyjnego =

Formuła dochodu operacyjnego =	Całkowite przychody - koszt własny sprzedaży - koszty operacyjne
	0 - 0 - 0 =	0

Trafność i zastosowanie

EBIT jest zasadniczo miernikiem rentowności, który pomaga ocenić, jak działa firma, która jest obliczana poprzez pomiar zysku przed zapłaceniem odsetek pożyczkodawcom lub wierzycielom oraz podatków dla rządu. Jest to kalkulacja rentowności, która jest mierzona w dolarach, a nie w procentach, jak większość innych warunków finansowych.

Pozostaje jednak ograniczenie formuły dochodu operacyjnego, które jest szczególnie przydatne przy porównywaniu podobnych firm z tej samej branży. Ponieważ formuła EBIT mierzy zysk tylko w dolarach, inwestorzy i inni użytkownicy finansowi zwykle mają trudności z wykorzystaniem tego wskaźnika do porównania różnych wielkości (małe i średnie przedsiębiorstwa, średnie i duże przedsiębiorstwa) w całej branży.

Oblicz dochód operacyjny w programie Excel (z szablonem)

Teraz weźmy przykład opublikowanego sprawozdania finansowego Apple Inc. za ostatnie trzy okresy obrachunkowe. Na podstawie publicznie dostępnych informacji finansowych można obliczyć EBIT (w dolarach) Apple Inc. dla lat obrachunkowych 2016-2018.

Na poniższym zrzucie ekranu są dane do wyliczenia EBIT przy użyciu obu formuł opisanych powyżej.