Formuła marży EBIT to wskaźnik rentowności, który służy do mierzenia tego, na ile firma jest w stanie efektywnie i wydajnie zarządzać swoją działalnością, i jest obliczany poprzez podzielenie zysku firmy przed odsetkami i podatkami przez jej dochód netto.
Co to jest formuła marży EBIT?
Termin formuła marży EBIT odnosi się do formuły rentowności, która pomaga w ocenie rentowności firmy dzięki podstawowej działalności. Inwestor używa równania marży EBIT jako narzędzia decyzyjnego do obliczenia, jaki procent dochodu brutto zostanie zatrzymany przez firmę jako zysk operacyjny.
Formułę marży EBIT można obliczyć najpierw odejmując koszt sprzedanych towarów i koszty operacyjne od sprzedaży ogółem / netto, a następnie dzieląc wynik przez sprzedaż ogółem / netto i wyrażony w procentach. Marża EBIT jest również nazywana marżą operacyjną.
Formuła marży EBIT jest reprezentowana jako:
Formuła marży EBIT = (całkowita sprzedaż - koszt własny sprzedaży - koszty operacyjne) / całkowita sprzedaż * 100%Alternatywnie, formułę marży EBIT można również obliczyć, dodając zaległe podatki i koszty odsetek do dochodu netto (skorygowane przychody nieoperacyjne i koszty), a następnie dzieląc wynik przez sprzedaż ogółem / netto.
Formuła marży EBIT jest reprezentowana jako:
Formuła marży EBIT = (dochód netto + koszty odsetek + podatki) / całkowita sprzedaż * 100%
Wyjaśnienie formuły marży EBIT
Równanie marginesu operacyjnego można obliczyć w następujących pięciu krokach przy użyciu pierwszej metody:
Krok 1: Po pierwsze, całkowitą sprzedaż można odnotować w rachunku zysków i strat.
Krok 2: Teraz KWS jest również dostępny w rachunku zysków i strat. Oblicza się go, dodając początkowy zapas do dodatkowego zakupu zapasów w okresie rozliczeniowym, a następnie odejmując zapas końcowy.
KWS = Zapasy na początku roku + Dodatkowy zakup zapasów - Zapasy na koniec roku
Krok 3: Teraz zbierz koszty operacyjne z rachunku zysków i strat. Obejmuje różne koszty bezpośrednie i pośrednie, które mogą obejmować koszty pracy, wydatki administracyjne itp.
Krok 4: Teraz dochód operacyjny jest obliczany poprzez odjęcie kosztów całkowitych (krok 2) i kosztów operacyjnych (krok 3) od całkowitej sprzedaży Krok 1.
Dochód operacyjny = sprzedaż ogółem - koszt własny sprzedaży - koszty operacyjne.
Krok 5: Na koniec równanie marży operacyjnej uzyskuje się poprzez podzielenie dochodu operacyjnego (krok 4) przez całkowitą sprzedaż (krok 1), jak pokazano poniżej.
Formuła marży EBIT = (całkowita sprzedaż - koszt własny sprzedaży - koszty operacyjne) / całkowita sprzedaż * 100%
Drugą metodą obliczania marży EBIT można dokonać w następujący sposób:
Krok 1: Po pierwsze, można uchwycić dochód netto z rachunku zysków i strat. Upewnij się, że dochód netto jest skorygowany o dochód nieoperacyjny (odliczenie) i koszty (dodać z powrotem).
Krok 2: Teraz koszt odsetek można znaleźć w rachunku zysków i strat.
Krok 3: Teraz można również pobierać podatki z rachunku zysków i strat.
Krok 4: Następnie dochód operacyjny uzyskuje się poprzez dodanie z powrotem kosztów odsetek (krok 2) i podatków (krok 3) do dochodu netto (krok 1).
Dochód operacyjny = dochód netto + koszty odsetek + podatki
Krok 5: Teraz zanotuj całkowitą sprzedaż z rachunku zysków i strat.
Krok 6: Wreszcie formuła marży EBIT jest wyliczana przez podzielenie dochodu operacyjnego (krok 4) przez całkowitą sprzedaż (krok 5), jak pokazano poniżej.
Równanie marży operacyjnej = (dochód netto + koszty odsetek + podatki) / całkowita sprzedaż * 100%
Przykłady formuły marży EBIT (z szablonem Excel)
Zobaczmy kilka prostych i zaawansowanych przykładów, aby lepiej zrozumieć obliczenie równania marży EBIT.
Możesz pobrać ten szablon formuły marży EBIT tutaj - szablon formuły marży EBIT Excel
Wzór marży EBIT - przykład nr 1
Weźmy przykład, aby obliczyć marżę EBIT dla firmy PQR Ltd. Firma zajmuje się produkcją niestandardowych wrotek zarówno dla amatorów, jak i zawodowych rolkarzy. Firma wygenerowała 150 000 USD całkowitej sprzedaży na koniec roku finansowego, wraz z następującymi wydatkami.
Koszt sprzedanych towarów: 70 000 USD
Koszt amortyzacji: 25 000 USD
Poniżej znajdują się dane do obliczenia marży EBIT dla firmy PQR Ltd
Aby znaleźć marżę EBIT, musimy najpierw obliczyć dochód operacyjny firmy PQR Ltd
Teraz dochód operacyjny można obliczyć jako:
Dochód operacyjny = Przychody ogółem - Koszt własny sprzedaży - Koszty operacyjne
= 150 000 USD - 70 000 USD - 25 000 USD
W związku z tym dochód operacyjny spółki PQR Ltd = 55 000 USD
Teraz obliczymy marżę EBIT firmy PQR Ltd.
Marża operacyjna = dochód operacyjny / całkowita sprzedaż * 100%
= 55 000 USD / 150 000 USD * 100%
= 36,67%
Dlatego marża operacyjna PQR Ltd wynosi 36,67%.
Wzór marży EBIT - przykład nr 2
Teraz weźmy przykład sprawozdania finansowego Apple Inc. za ostatnie trzy okresy rozliczeniowe, które jest publicznie dostępne. Na podstawie publicznie dostępnych informacji finansowych można obliczyć marżę EBIT Apple Inc. dla lat obrachunkowych 2017-2018.
Poniższa tabela przedstawia dane do wyliczenia marży EBIT Apple Inc. za lata obrachunkowe 2017 do 2018.
Najpierw obliczymy dochód operacyjny przy użyciu pierwszej metody dla Apple Inc,
Dochód operacyjny za 30 września 2017 r
Dochód operacyjny Apple Inc za 30 września 2017 r. Można obliczyć jako:
Dochód operacyjny = całkowita sprzedaż - koszt sprzedaży towarów (COGS) - koszty operacyjne
= 229.234 mln USD - 141 048 mln USD - 11 581 mln USD - 15 261 mln USD
Dochód operacyjny za 30 września 2017 r. = 61 344 mln USD
Dochód operacyjny za 29 września 2018 r
Dochód operacyjny Apple Inc za 29 września 2018 r. Można obliczyć jako:
Dochód operacyjny = całkowita sprzedaż - koszt sprzedaży towarów (COGS) - koszty operacyjne
= 265 595 mln USD - 163 756 mln USD - 14 236 mln USD - 16 755 mln USD
= 70 898 mln USD
Teraz obliczymy dochód operacyjny za pomocą drugiej metody dla Apple Inc,
Dochód operacyjny za 30 września 2017 r
Dochód operacyjny Apple Inc za 30 września 2017 r. Można obliczyć jako:
Dochód operacyjny = dochód netto + koszty odsetek + podatek
= 48 351 mln USD + 2323 mln USD + 15738 mln USD
= 61 344 USD Mn
Dochód operacyjny za 29 września 2018 r
Dochód operacyjny Apple Inc za 29 września 2018 r. Można obliczyć jako:
Dochód operacyjny = dochód netto + koszty odsetek + podatek
= 59.531 Mn + 3240 Mn + 13.372 Mn
= 70 898 mln USD
Marża operacyjna Apple Inc na 30 września 2017 r
W związku z tym , obliczenie Marża EBIT Apple Inc do 30 września 2017 będzie
Marża EBIT = dochód operacyjny / sprzedaż netto * 100%
= 61 344 mln USD / 229 234 mln USD * 100%
= 26,76%
W związku z tym marża operacyjna Apple Inc. w 2018 roku wyniosła 26,76%.
Marża operacyjna Apple Inc na 29 września 2018 r
W związku z tym , obliczanie marży operacyjnej Apple Inc na wrz 29, 2018 będzie
Marża operacyjna = dochód operacyjny / sprzedaż netto * 100%
= 70 898 mln USD / 265 595 mln USD * 100%
= 26,69%
Dlatego marża operacyjna Apple Inc. w 2018 roku wyniosła 26,69%.
Trafność i wykorzystanie formuły marży EBIT
Formuła marży EBIT to miernik rentowności, który pomaga określić wyniki przedsiębiorstwa, który jest obliczany poprzez określenie zysku przed wypłatą odsetek pożyczkodawcom lub wierzycielom oraz zapłaceniem podatku rządowi. Ten miernik rentowności jest mierzony w procentach, podobnie jak większość innych warunków finansowych. Ponieważ równanie marży EBIT mierzy zysk tylko w procentach, użytkownicy finansowi mogą wykorzystać ten wskaźnik do porównania różnych wielkości (duże korporacje, średnie oraz małe i średnie przedsiębiorstwa) w całej branży. Pozostaje jednak ograniczenie formuły marży EBIT, która jest szczególnie przydatna przy porównywaniu podobnych firm z tej samej branży.
