Różnice między opcjami na akcje a RSU
Kluczową różnicą między opcjami na akcje a RSU jest to, że w opcji na akcje spółka daje pracownikowi prawo do nabycia akcji spółki po z góry ustalonej cenie i terminie, podczas gdy RSU, czyli ograniczone jednostki akcji, jest pracowników, jeśli pracownik spełnia wymienione cele wydajnościowe lub kończy określony okres zatrudnienia w firmie jako pracownik.
Kiedy mówimy o opcji na akcje, mamy na myśli opcje na akcje dla pracowników, a nie opcje (opcje kupna i sprzedaży). Opcja na akcje jest przyznawana wysoko wydajnym pracownikom w ramach wynagrodzenia. Mogą korzystać z tych akcji i mogą później zarobić, zgodnie z warunkami opcji na akcje.
Na przykład, jeśli firma zatrudni nowego dyrektora generalnego i zaoferuje mu 20 000 opcji na akcje. Spółka określa okres obowiązywania opcji na akcje w taki sposób, aby Prezes Zarządu mógł wykonać swoje prawa z opcji na akcje po 3 latach od dnia przystąpienia. Teraz dyrektor generalny otrzymuje opcje na akcje według stałej stawki 4 USD za akcję. Jego celem byłoby podniesienie ceny akcji tak wysoko, jak może to zrobić w ciągu najbliższych 3 lat. Po 3 latach może sprzedać swoje akcje, powiedzmy po 15 USD za akcję, i może osiągnąć zysk w wysokości 11 USD na każdej akcji. To ogromny zysk.
Często opcje na akcje oferowane są pracownikom, którzy osiągają wyjątkowo dobre wyniki. Ponadto opcje na akcje są przyznawane po stopie dyskontowej (niższej niż cena akcji w tamtym czasie), dzięki czemu opcja na akcje może być uznana za nagrodę.
Z drugiej strony, ograniczona jednostka magazynowa jest oferowana, aby zatrzymać wyjątkowych pracowników w organizacji. Ale sposób konstruowania RSU jest inny. RSU są opłacane zgodnie z harmonogramem nabywania uprawnień i nie oferują wszystkich udziałów razem.
Opcje na akcje a infografiki RSU
Kluczowe różnice
- Pierwszą kluczową różnicą są prawa akcjonariuszy. W przypadku opcji na akcje pracownik otrzymuje pełne prawa akcjonariuszy. Z drugiej strony w przypadku ograniczonych jednostek magazynowych pracownik nie otrzymuje pełnego prawa.
- Opcja na akcje oferuje zarówno prawo głosu, jak i prawo do dywidendy. W przypadku ograniczonych jednostek akcji nie przysługuje prawo głosu, a nawet dywidenda nie jest wypłacana.
- W przypadku opcji na akcje płatność przy rozliczeniu jest zawsze akcją. Z drugiej strony płatność podczas rozliczenia może być gotówką lub w magazynie.
- Po okresie nabywania uprawnień opcja na akcje staje się akcją zwykłą. Jednak w przypadku RSU rozliczenie następuje po upływie okresu nabywania uprawnień.
Przykład
Na przykład Jay jest wspaniałym pracownikiem, a jego organizacja chce go zatrzymać. Aby zachęcić go do powiedzenia, że firma decyduje się zapłacić Jayowi 2000 RSU, ale zgodnie z harmonogramem nabywania uprawnień do 400 udziałów każdego roku przez następne 5 lat. Jeśli Jay pozostanie w organizacji przez następne 2 lata, dostanie tylko 800 udziałów.
Jest jeszcze jedna część RSU, którą musimy zrozumieć. Oferowanie RSU powoduje również powstanie podatków od zysków kapitałowych i podatków dochodowych. Firmy nie płacą podatków od zysków kapitałowych i dochodów. Pracownicy, którym zaoferowano RSU, muszą zapłacić podatki.
Jeśli weźmiemy przykład Jaya i powiedzmy, że każdy RSU można sprzedać po 10 USD za akcję, zaoferowano mu (2000 * 10 USD za akcję) = 20 000 USD.
A jeśli podatki od zysków kapitałowych i podatki dochodowe wyniosą 5000 USD, Jay otrzyma tylko = (20 000 USD - 5000 USD) = 15 000 USD po sprzedaży RSU.
Tabela porównawcza
| Podstawa porównania | Opcje na akcje | RSU | ||
| Oferowana data | Opcje na akcje można wyemitować w dowolnym momencie po ich emisji. | Ograniczone jednostki magazynowe można również wyemitować w dowolnym momencie po emisji. | ||
| Prawo akcjonariuszy | Oferowane są pełne prawa akcjonariuszy. | Oferowane akcjonariusze mają ograniczone prawo. | ||
| Prawa wyborcze | Dany. | Nie podano. | ||
| Wypłacone dywidendy | Tak. | Nie. | ||
| Rozliczenie po nabyciu uprawnień | Po upływie okresu nabywania uprawnień opcje na akcje stają się akcjami zwykłymi i od pracownika zależy, w jaki sposób chce skorzystać z tej opcji. | W przypadku RSU warunki są przestrzegane, a oferowane akcje są rozliczane. Rozliczenie może zostać odroczone w celu uzyskania korzyści podatkowych, ale do pewnego stopnia. | ||
| Płatność podczas rozliczenia | Zbiory. | Gotówka / zapas. | ||
| Opodatkowanie | W przypadku opcji na akcje podatki są płacone w momencie sprzedaży według stopy długoterminowego zysku kapitałowego (dla kwalifikującej się zbycia). W przeciwnym razie w przypadku zbycia niekwalifikującego się podatki są płacone w momencie sprzedaży według stawki podatku dochodowego. | W przypadku RSU podatki są naliczane od nabycia uprawnień. Jeżeli w momencie rozliczenia firma przyzna akcje, a pracownik będzie je przechowywał dłużej niż 12 miesięcy, wówczas możliwe będzie traktowanie zysków kapitałowych. |
Wniosek
Jak już teraz rozumiesz, oferowane są ograniczone akcje i opcje na akcje, aby firmy mogły zatrzymać nadzwyczajnych pracowników. Ale obie te opcje są zupełnie inne, a zakres każdej z nich jest również zróżnicowany. Dlatego zrozumienie ich osobno jest niezbędne i daje nam możliwość zastanowienia się przed złożeniem wniosku.
