Co to znaczy?
Średnia odnosi się do średniej matematycznej obliczonej dla zestawu dwóch lub więcej wartości. Istnieją przede wszystkim dwa sposoby obliczenia tego: średnia arytmetyczna, w której wszystkie liczby są dodawane, a następnie dzielone przez liczbę elementów i średnią geometryczną, gdzie mnożymy liczby razem, a następnie bierzemy pierwiastek n-ty i odejmujemy go przez jeden.
Średnia formuła
Formuła średniej arytmetycznej jest obliczana poprzez dodanie wszystkich dostępnych okresowych zwrotów i podzielenie wyniku przez liczbę okresów.
Średnia arytmetyczna = (r 1 + r 2 +…. + R n ) / ngdzie Ri = powrót w i-tym roku an = liczba okresów
Formułę średniej geometrycznej oblicza się początkowo dodając jeden do każdego z dostępnych okresowych zwrotów, a następnie mnożąc je i podnosząc wynik do potęgi odwrotności liczby okresów, a następnie odejmując od niego jeden.
Średnia geometryczna = [(1 + r 1 ) * (1 + r 2 ) *…. * (1 + r n )] 1 / n - 1Obliczanie średniej (krok po kroku)
Kroki do obliczenia średniej arytmetycznej
- Krok 1: Po pierwsze, określ zwroty z różnych okresów na podstawie wartości portfela lub inwestycji w różnych momentach czasu. Zwroty są oznaczane przez r 1 , r 2 ,… .., r n odpowiadające pierwszemu, drugiemu rokowi,…, nemu rokowi.
- Krok 2: Następnie określ liczbę okresów i jest oznaczony przez n.
- Krok 3: Na koniec średnia arytmetyczna zwrotów jest obliczana przez dodanie wszystkich okresowych zwrotów i podzielenie wyniku przez liczbę okresów, jak pokazano powyżej.
Kroki do obliczenia średniej geometrycznej
- Krok 1: Przede wszystkim określ różne okresowe zwroty, które są oznaczone jako r 1 , r 2 ,… .., r n odpowiadające 1-szym, 2-giemu rokowi,…, n-temu rokowi.
- Krok 2: Następnie określ liczbę okresów i jest oznaczony przez n.
- Krok 3: Na koniec, dla średniej geometrycznej zwrotów oblicza się początkowo dodając jeden do każdego z dostępnych okresowych zwrotów, a następnie mnożąc je i podnosząc wynik do potęgi odwrotności liczby okresów, a następnie odejmując jeden od tego jako pokazane powyżej.
Przykłady
Możesz pobrać ten szablon programu Excel ze średnią formułą - Szablon programu Excel ze średnią formułą
Weźmy przykład akcji spółki z następującym kursem na koniec każdego roku obrotowego.
Oblicz średnią arytmetyczną i geometryczną rocznych zwrotów na podstawie podanych informacji.
Powrót pierwszego roku, r 1
- Zwrot z pierwszego roku, r 1 = [(cena akcji na koniec okresu / cena akcji na początku) - 1] * 100%
- = [(110,15 USD / 100,00 USD) - 1] * 100%
- = 10,15%
Podobnie obliczyliśmy zwroty za cały rok w następujący sposób:
Zwrot z drugiego roku, r 2 = [(117,35 USD / 110,15 USD) - 1] * 100%
= 6,54%
Zwrot z trzeciego roku, r 3 = [(125,50 USD / 117,35 USD) - 1] * 100%
= 6,95%
Zwrot z czwartego roku, r 4 = [(130,10 $ / 125,50 $) - 1] * 100%
= 3,67%
Zwrot z piątego roku, r 5 = [(140,00 $ / 130,10 $) - 1] * 100%
= 7,61%
Dlatego obliczenie równania średniej arytmetycznej jest wykonywane w następujący sposób:
- Średnia arytmetyczna = (r 1 + r 2 + r 3 + r 4 + r 5 ) / n
- = (10,15% + 6,54% + 6,95% + 3,67% + 7,61%) / 5
Średnia arytmetyczna zwrotów wyniesie -
Teraz obliczenie równania średniej geometrycznej jest wykonywane w następujący sposób:
- Średnia geometryczna = [(1 + r 1 ) * (1 + r 2 ) * (1 + r 3 ) * (1 + r 4 ) * (1 + r n )] 1 / n - 1
- = [(1 + 10,15%) * (1 + 6,54%) * (1 + 6,95%) * (1 + 3,67%) * (1 + 7,61%)] 1/5 - 1
Średnia geometryczna zwrotów wyniesie -
Zatem średnia arytmetyczna i geometryczna zwrotów wynosi odpowiednio 6,98% i 6,96%.
Trafność i zastosowania
Z punktu widzenia analityka, inwestora lub innego użytkownika finansowego bardzo ważne jest zrozumienie pojęcia środka, który zasadniczo jest wskaźnikiem statystycznym używanym do szacowania wyników akcji spółki w określonym okresie, który może obejmować dni, miesiące lub lata .
Średnia formuła w Excelu (z szablonem Excela)
Weźmy teraz przykład cen akcji Apple Inc. przez 20 dni, aby zilustrować pojęcie średniej w poniższym szablonie programu Excel.
Obliczenie średniej arytmetycznej jest następujące:
Średnia geometryczna jest następująca:
Tabela zawiera szczegółowe obliczenia średniej arytmetycznej i geometrycznej.