Wskaźniki księgowe (wzory, przykłady) | 4 najpopularniejsze typy

Co to są wskaźniki księgowe?

Współczynniki księgowe to wskaźniki, które wskazują wyniki firmy poprzez porównanie różnych danych ze sprawozdań finansowych, porównanie wyników / wyników firmy w ostatnim okresie, wskazuje związek między dwoma pozycjami księgowymi, w których analizy sprawozdania finansowego są wykonywane przy użyciu płynności, wypłacalność, aktywność i wskaźniki rentowności.

Istnieją 4 główne rodzaje wskaźników księgowych -

Współczynnik płynności
Stopień zyskowności
Wskaźnik dźwigni
Wskaźniki aktywności

Omówmy szczegółowo każdy z nich -

Rodzaje współczynników księgowych ze wzorami

Istnieją cztery rodzaje wskaźników księgowych z formułami

# 1 - Wskaźniki płynności

Ten pierwszy typ wzoru wskaźnika księgowego służy do określania płynności przedsiębiorstwa. Służy do określenia zdolności płatniczej przedsiębiorstwa do zobowiązań krótkoterminowych. Wysoki wskaźnik płynności świadczy o dobrej sytuacji gotówkowej przedsiębiorstwa. Dopuszczalny jest wskaźnik płynności wynoszący 2 lub więcej.

Aktualny stosunek

Wskaźnik bieżącej płynności służy do porównania aktywów obrotowych z bieżącymi zobowiązaniami przedsiębiorstwa. Wskaźnik ten wskazuje, czy spółka jest w stanie regulować swoje krótkoterminowe zobowiązania.

Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne, zapasy, należności handlowe, inne aktywa obrotowe itp. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe.

Przykład

ABC Corp. posiada w swoim bilansie następujące aktywa i pasywa.

Aktywa bieżące = kapitał krótkoterminowy + dłużniki + akcje + gotówka i bank = 10 000 + 95 000 $ + 50 000 + 15 000 $ = 170 000 $.

Bieżące zobowiązania = Skrypty dłużne + Zobowiązania handlowe + Kredyt w rachunku bieżącym = 50 000 $ + 40 000 $ + 40 000 $ = 130 000 $

Aktualny stosunek = 170 000 USD / 130 000 USD = 1,3

Wskaźnik płynności

Wskaźnik płynności jest taki sam jak wskaźnik płynności, z tym że uwzględnia tylko aktywa szybkie, które są łatwe do upłynnienia. Nazywa się to również współczynnikiem testu kwasowości

Wskaźnik płynności = aktywa szybkie / zobowiązania krótkoterminowe

Szybkie aktywa nie obejmują zapasów i kosztów przedpłaconych.

Wskaźnik gotówki

Wskaźnik gotówki uwzględnia tylko te aktywa obrotowe, które są natychmiast dostępne do płynności. Wskaźnik gotówki uważa się za idealny, jeśli wynosi 1 lub więcej.

Wskaźnik gotówki = (gotówka + zbywalne papiery wartościowe) / zobowiązania krótkoterminowe

# 2 - Wskaźniki rentowności

Tego typu formuły wskaźników księgowych wskazują na efektywność firmy w generowaniu zysków. Wskazuje zdolność zarobkową przedsiębiorstwa w odniesieniu do zaangażowanego kapitału.

Wskaźnik zysku brutto

Wskaźnik zysku brutto porównuje zysk brutto ze sprzedażą netto firmy. Wskazuje marżę uzyskaną przez firmę przed kosztami operacyjnymi. Jest reprezentowany jako% sprzedaży. Im wyższy wskaźnik zysku brutto, tym bardziej opłacalna jest działalność.

Wskaźnik zysku brutto = (zysk brutto / przychody netto z działalności) X 100

Przychody netto z działalności = Sprzedaż netto (tj.) Sprzedaż (-) Zwroty ze sprzedaży

Zysk brutto = sprzedaż netto - koszt sprzedanych towarów

Koszt sprzedanych towarów obejmuje surowce, koszty pracy i inne wydatki bezpośrednie

Przykład

Zinc Trading Corp. ma sprzedaż brutto w wysokości 100 000 USD, zwrot ze sprzedaży w wysokości 10 000 USD i koszt sprzedanych towarów w wysokości 80 000 USD.

Sprzedaż netto = 100 000 USD - 10 000 USD = 90 000 USD

Zysk brutto = 90 000 USD - 80 000 USD = 10 000 USD

Wskaźnik zysku brutto = 10000 USD / 90000 USD = 11,11%

Wskaźnik operacyjny

Wskaźnik operacyjny wyraża zależność między kosztami operacyjnymi a sprzedażą netto. Służy do sprawdzenia efektywności biznesu i jego rentowności.

Wskaźnik operacyjny = ((koszt własny sprzedaży + koszty operacyjne) / przychody netto z działalności operacyjnej) X 100

Koszty operacyjne obejmują koszty administracyjne, koszty sprzedaży i dystrybucji, koszty wynagrodzeń itp.

Wskaźnik zysku netto

Wskaźnik zysku netto przedstawia ogólną rentowność dostępną dla właścicieli, biorąc pod uwagę zarówno dochody i koszty operacyjne, jak i nieoperacyjne. Im wyższy wskaźnik, tym większe zyski dla właścicieli. To ważny wskaźnik dla inwestorów i finansistów.

Wskaźnik zysku netto = (zysk netto po opodatkowaniu / przychód netto) X 100

Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE)

ROCE pokazuje efektywność firmy w zakresie generowania zysków w porównaniu do środków zainwestowanych w biznes. Wskazuje, czy środki są wykorzystywane efektywnie.

Zwrot z zaangażowanego kapitału = (zysk przed odsetkami i podatkami / zaangażowany kapitał) X 100

Przykład

R&M Inc. miał PBIT w wysokości 10 000 USD, aktywa ogółem 1 000 000 USD, a zobowiązania 600 000 USD

Zaangażowany kapitał = 1 000 000 USD - 600 000 USD = 400 000 USD

Zwrot z zaangażowanego kapitału = 10 000 USD / 400 000 USD = 2,5%

Zysk na akcję

Zysk na akcję przedstawia zarobki spółki w odniesieniu do jednej akcji. Jest pomocny dla inwestorów przy podejmowaniu decyzji dotyczących kupna / sprzedaży akcji, ponieważ determinuje zwrot z inwestycji. Działa również jako wskaźnik deklaracji dywidendy lub emisji akcji premiowych. Jeśli EPS jest wysoki, cena akcji spółki będzie wysoka.

Zysk na akcję = zysk dostępny dla akcjonariuszy / średnia ważona występujących akcji

# 3 - Wskaźniki dźwigni

Te rodzaje wskaźników księgowych są znane jako współczynniki wypłacalności. Określa zdolność firmy do spłaty swoich długów. Inwestorzy są zainteresowani tym wskaźnikiem, ponieważ pomaga dowiedzieć się, jak wypłacalna jest firma, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań.

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego

Pokazuje związek między całkowitym długiem a całkowitym kapitałem własnym firmy. Warto zmierzyć dźwignię finansową firmy. Niski wskaźnik świadczy o tym, że firma jest bezpieczna finansowo; wysoki wskaźnik wskazuje, że biznes jest zagrożony, ponieważ jest bardziej uzależniony od zadłużenia z tytułu swojej działalności. Znany jest również jako przełożenie przekładni. Współczynnik powinien wynosić maksymalnie 2: 1.

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = zadłużenie ogółem / kapitał własny ogółem

Przykład

INC Corp. ma całkowite zadłużenie w wysokości 10 000 USD, a jego całkowity kapitał własny wynosi 7 000 USD.

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego = 10 000 USD / 7 000 USD = 1,4: 1

Wskaźnik zadłużenia

Wskaźnik zadłużenia mierzy zobowiązania w porównaniu z aktywami firmy. Wysoki wskaźnik wskazuje, że firma może mieć problemy z wypłacalnością.

Wskaźnik zadłużenia = zobowiązania ogółem / aktywa ogółem

Własny stosunek

Pokazuje związek między łącznymi aktywami a funduszami udziałowców. Wskazuje, ile funduszy akcjonariuszy jest inwestowanych w aktywa.

Proprietary Ratio = fundusze udziałowców / aktywa ogółem

Wskaźnik pokrycia odsetek

Wskaźnik pokrycia odsetek mierzy zdolność firmy do wywiązania się z obowiązku spłaty odsetek. Wyższy wskaźnik oznacza, że firma zarabia wystarczająco dużo, aby pokryć koszty odsetek.

Wskaźnik pokrycia odsetek = zysk przed odsetkami i podatkami / koszt odsetek

Przykład

Duo Inc. ma EBIT w wysokości 1000 USD i wyemitował obligacje o wartości 10 000 USD przy 6%

Odsetki = 10 000 USD * 6% = 600 USD

Wskaźnik pokrycia odsetek = EBIT / Koszt odsetek = 1000 USD / 600 USD = 1,7: 1

Tak więc obecny EBIT może pokryć koszty odsetek 1,7 raza.

# 4 - Wskaźniki aktywności / wydajności

Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego

Ustala relację sprzedaży do kapitału obrotowego netto. Wyższy wskaźnik świadczy o efektywnym wykorzystaniu środków firmy.

Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego = sprzedaż netto / kapitał obrotowy netto

Wskaźnik rotacji zapasów

Wskaźnik rotacji zapasów wskazuje tempo, w jakim zapasy są przekształcane w sprzedaż. Jest to przydatne do zmiany kolejności zapasów i zrozumienia cyklu konwersji.

Wskaźnik rotacji zapasów = koszt sprzedanych towarów / średnie zapasy

Wskaźnik rotacji aktywów

Wskaźnik rotacji aktywów wskazuje przychód jako% inwestycji. Wysoki wskaźnik wskazuje, że majątek firmy jest lepiej zarządzany i przynosi dobre przychody.

Wskaźnik rotacji aktywów = przychody netto / aktywa

Wskaźnik rotacji należności

Wskaźnik rotacji należności wskazuje, jak efektywnie pobierana jest wartość sprzedaży kredytu od dłużników. Pokazuje związek między sprzedażą kredytową a odpowiadającymi jej należnościami.

Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytowa / średnia dłużników

Przykład

X Corp osiąga łączną sprzedaż w wysokości 6000 USD w bieżącym roku, z czego 20% to sprzedaż gotówkowa. Dłużnicy na początku wynoszą 800 $, a na koniec roku 1600 $.

Sprzedaż kredytowa = 80% całkowitej sprzedaży = 6000 USD * 80% = 4800 USD

Średni dłużnicy = (800 $ + 1600 $) / 2 = 1200 $

Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytowa / średnia dłużników = 4800 USD / 1200 USD = 4 razy

Wniosek

Wskaźniki księgowe są przydatne przy analizie wyników firmy i jej sytuacji finansowej. Działa jako punkt odniesienia i służy do porównywania branż i firm. Są czymś więcej niż tylko liczbami, ponieważ pomagają zrozumieć stabilność firmy. Pomaga inwestorom w wycenie akcji. Do analizy na poziomie makro można zastosować współczynniki, ale aby dobrze zrozumieć biznes, należy przeprowadzić dogłębną analizę.