Znaczenie pompy i zrzutu
Pump and dump to praktyka polegająca na sztucznym zawyżaniu ceny rynkowej akcji, aby zyskać na sprzedaży, zanim ponownie spadną. Jest to nielegalna działalność zgodnie z orzeczeniem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Inwestor lub firma inwestycyjna angażuje się w tę działalność, kupując akcje firmy, których cenami można łatwo manipulować. Następnie następuje nadmierne zatwierdzenie tego zasobu, aż do jego znacznego wzrostu. Następnie inwestorzy sprzedają akcje, uzyskując w ten sposób nielegalne zyski, a wspólny inwestor traci pieniądze.
Rodzaje pomp i metod zrzutu
- Schemat tradycyjny: jest to schemat oszustwa stosowany od wieków, w ramach którego akcje są rozbijane za pośrednictwem reklam, rozmów telefonicznych, komunikatów prasowych itp. W celu rozpowszechniania dezinformacji. W takim schemacie oszuści sprzedają akcje, podkreślając, że posiadają wewnętrzne informacje na temat przedmiotu.
- Schemat nieprawidłowej liczby - co ciekawe, ten schemat jest stosowany w celu złapania klienta, mówiąc mu, że nie jest on klientem docelowym. Zwykle podczas rozmowy telefonicznej oszust wypluwa klientowi lukratywne informacje o zapasach i udaje, że wykonał niewłaściwy telefon. Zwykle pozostawia klienta zdumiony i nieco zwabiony do akcji.
Warto zauważyć, że w kilku przypadkach te praktyki były tematem kina. „Wilk z Wall Street” i „Boiler Room” to dwa takie filmy, w których można znaleźć silne odniesienia do tego schematu. W tym drugim przypadku nieuczciwe firmy ćwiczyły sprzedawanie klientom zapasów groszowych przez zimne telefony.
Na tej liczbie widać wyraźnie, że cena akcji spada do 15 USD ze skromnych 5 USD. Zaraz po osiągnięciu nielegalnych zysków zapasy są zrzucane z powrotem, powodując w ten sposób spadek, a czasem nawet poniżej poziomu sprzed pompowania.
Przykłady działania pompy i zrzutu?
Przykład 1
Były dyrektor generalny Jammin 'Java, amerykańskiej firmy, został oskarżony przez SEC za udział w praktyce pomp i zrzutów, gdzie nielegalnie zarobił ponad 75 milionów dolarów zysku. Następnie dyrektor generalny zaangażował się w oszukańcze oferty akcji i kampanie promocyjne, aby uzyskać podwyżkę ceny akcji. Nie tylko prowadził kampanię oszustwa, ale także nadużył swojego poprzedniego stanowiska. SEC zauważyła, że zarząd Jammin 'Java zdał sobie sprawę z oszustwa, gdy kilka dni później zaobserwował spadek cen akcji. Do tego czasu doszło do dumpingu już zawyżonych zapasów i osiągnięto ogromne zyski.
Takie oszustwa za każdym razem wymyślają inne schematy. Ten, o którym mowa w powyższym przykładzie, przeszedł przez schemat „odwrotnej fuzji”. Jednak podstawowa zasada jest za każdym razem taka sama - nieuczciwie zawyżać ceny akcji, aby uzyskać zyski.
Godny uwagi jest fakt, że takie praktyki mają również na celu manipulowanie cenami akcji poprzez wykorzystanie przewagi wolumenowej. Inwestor kupił około 45 milionów akcji firmy Jammin 'Java przed fałszywą promocją w ramach programu odwrotnej fuzji.
Przykład nr 2
Inny znaczący przypadek schematu pompowania i zrzutu wydarzył się na początku XXI wieku. W erze dot com usługi internetowe dla forów dyskusyjnych były szeroko wykorzystywane. W jednym z takich przypadków Jonathan Lebed kupił akcje groszowe i skorzystał z pomocy internetowych forów dyskusyjnych, aby promować te akcje. Lebed robił to do momentu, w którym akcje zawyżały tak bardzo, że mógł osiągnąć ogromne zyski. Lebed zarabiał tylko po to, by oszukiwać innych inwestorów. Kiedy SEC zwróciła uwagę na te działania, oskarżyła Lebeda o manipulowanie papierami wartościowymi.
Takie sprawy pomogły SEC we wzmocnieniu regulacji związanych z inwestowaniem i papierami wartościowymi, a jednocześnie sprawiły, że inwestorzy przestrzegali się takich działań.
Punkty, na które należy zwrócić uwagę
- Wypompowywanie i wyrzucanie zapasów to nielegalna działalność, a konsekwencje takich praktyk mogą być bardzo straszne.
- Strona lub strony stosujące takie programy mogą gromadzić zyski przez krótsze okresy.
- Jak tylko zawirowania cen akcji pojawiają się w zawiadomieniu zainteresowanego kierownictwa, pojawia się ostrzeżenie o oszustwie i rozpoczyna się proces odzyskiwania.
Jak uniknąć bycia ofiarą?
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wydała pewne wskazówki dla inwestorów ogólnych, aby zachować ostrożność podczas inwestowania i obrotu papierami wartościowymi:
- Inwestorzy powinni przeprowadzać swoje analizy w trakcie inwestowania. Mogą również zatrudnić / skorzystać z pomocy planisty finansowego, instytucji itp.
- Fałszywe wezwania dotyczące inwestycji można rozpoznać po samym nacisku na znaczące zyski i oferty zerowego lub mniejszego ryzyka.
- Inwestorzy powinni zawsze rozważyć wyśledzenie źródła, z którego oferowane są „gorące wskazówki”. Najczęściej prowadzi to do zbliżenia się do autentycznej informacji.
- Większość z tych praktyk dotyczy akcji małych lub średnich spółek. Kolejnym celem jest obrót akcjami na rynkach pozagiełdowych. Stwarza to inwestorom większe ryzyko bycia oszukanym; jednak dokładne badania mogą zmniejszyć prawdopodobieństwo ryzyka.
- Zawsze czytaj i / lub popieraj wszelkie decyzje inwestycyjne w oficjalnych raportach wydawanych przez firmy. Dokumenty SEC, takie jak 10K i 10Q, są typowymi źródłami uzyskiwania autentycznych informacji.
Wniosek
Schematy pomp i zrzutów zawsze można znaleźć na rynkach w taki czy inny sposób. W przeszłości przybierał formę cold callingu; w dobie technologii systemy te opierają się na e-mailach, fałszywych wiadomościach internetowych itp. Oszuści będą częściej atakować akcje groszowe i plany działek na rynkach OTC, ponieważ są one mniej regulowane. Takie oszustwa są bardzo powszechne i mogą stanowić ponad 15% wszystkich reklam e-mailowych na giełdach.
Czasami trudno jest wyśledzić pompę i zrzut w porównaniu z innymi schematami oszustwa, w których istnieje kontakt oszusta z ofiarą w takiej czy innej formie. Jeśli chodzi o przepisy, amerykańskie organy regulacyjne, w tym SEC, zaostrzyły przepisy regulujące handel akcjami groszowymi. Jednak dla dobrych praktyk inwestycyjnych kluczowe znaczenie ma podejmowanie świadomych decyzji na podstawie dokładnych analiz rozważanych akcji.
