Leasing lewarowany

Co to jest leasing lewarowany?

Leasing lewarowany to umowa leasingu, w której leasingodawca nabywa składnik aktywów częściowo sfinansowany przez instytucje finansowe i oddaje go w leasing leasingobiorcy za uzgodnione opłaty leasingowe. Leasingobiorca przekazuje leasingobiorcy bezpośrednio na rachunek powierniczy prowadzony w instytucji finansowej przez leasingodawcę. Instytucja finansowa pobiera raty pożyczki (kapitał oraz odsetki) z wpływów dostępnych na rachunku powierniczym oraz kwoty salda, jeśli takie zostaną przelane na rachunek leasingodawcy.

Przykład leasingu lewarowanego

  1. ABC Inc. potrzebuje nowego sprzętu za 1 milion dolarów na 2 lata do celów badawczych. Ponieważ ABC Inc. potrzebuje sprzętu przez stosunkowo krótki czas, zakup go nie byłby dla firmy właściwą decyzją. Dlatego firma zdecydowała się na leasing sprzętu.
  2. XYZ Inc. rozważa zakup podobnego sprzętu i jest gotowa wydzierżawić go ABC Inc. po przejęciu. Jednak XYZ Inc. ma jedyne 200 000 USD w ręku i dlatego chce sfinansować saldo 800 000 USD od instytucji finansowej przy 7% stopie procentowej.
  3. Jest to transakcja leasingu lewarowanego, w której XYZ Inc. jest leasingodawcą, który częściowo sfinansował sprzęt od pożyczkodawcy (instytucji finansowej) na zasadzie bez regresu, aby wydzierżawić go ABC Inc (leasingobiorca).
  4. Z kolei ABC Inc. (leasingobiorca) zapłaci czynsze leasingowe na rachunek powierniczy prowadzony w instytucji finansowej. Instytucja finansowa, po skorygowaniu kwoty głównej i należnych odsetek od pożyczki, przekazuje nadwyżkę należności do XYZ Inc. (leasingodawcy).

Podejście księgowe

Kodyfikacja Standardu Rachunkowości 840 (ASC 840) dotyczy księgowania leasingu kapitałowego w Stanach Zjednoczonych. Zgodnie z ASC 840 leasing jest traktowany jako leasing lewarowany, jeśli:

Umowa najmu spełnia jeden z poniższych warunków:

  • Na koniec okresu leasingu nastąpi przeniesienie własności składnika aktywów
  • Leasing daje leasingobiorcy opcję odpłatności składnika aktywów po cenie niższej od wartości godziwej.
  • Okres leasingu obejmuje większą część (ponad 75%) pozostałego okresu użytkowania środka trwałego.
  • Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych przekracza 90% wartości godziwej przedmiotu leasingu.

I

Umowa najmu spełnia wszystkie poniższe warunki:

  • Możliwość ściągnięcia minimalnej opłaty leasingowej jest pewna i racjonalnie przewidywalna.
  • Leasingodawca nie jest zobowiązany do ponoszenia żadnych dodatkowych kosztów, jeżeli takie koszty nie podlegają zwrotowi.
  • W leasingu biorą udział trzy strony: leasingodawca, najemca i pożyczkodawca.
  • Aktywa są w większości finansowane przez pożyczkodawcę bez regresu.
  • Inwestycja netto leasingodawcy spada w początkowych okresach i rośnie w późniejszych okresach.

Ponadto, zgodnie z ASC 840, w przypadku leasingu lewarowanego, leasingodawca rozpoznałby:

  • Należności z tytułu leasingu po pomniejszeniu o spłatę kapitału i odsetek
  • Dochód pasywny
  • Pozostała wartość (rezydualna) wynajmowanej nieruchomości
  • Kwota ulgi podatkowej na inwestycje, jeśli została wykorzystana.

Leasingobiorca po prostu ujmuje zapłatę opłat leasingowych jako koszt i obciąża zysk.

Ważne kwestie do rozważenia w przypadku leasingu lewarowanego

  • Zwykle w przypadku leasingu lewarowanego leasingodawca wnosi 20% -30% wkładu ze środków własnych, a zrównoważony jest finansowany przez bank, instytucję finansową lub zewnętrznych pożyczkodawców na nabycie składnika aktywów.
  • Pożyczka finansowana przez pożyczkodawców ma zasadniczo charakter bez regresu. Oznacza to, że leasingodawca nie ponosi odpowiedzialności za spłatę rat kredytu w przypadku zwłoki, a pożyczkodawca może odzyskać raty jedynie z czynszów leasingowych zapłaconych przez leasingobiorcę.
  • Ponieważ pożyczkodawca sfinansuje składnik majątku bez regresu, ważne jest, aby pożyczkodawca ocenił zdolność kredytową leasingobiorcy również przed przyznaniem kredytu.
  • W Stanach Zjednoczonych system przyspieszonego zwrotu kosztów (ACRS) (wprowadzony ustawą o podatku od naprawy gospodarczej z 1981 r.) Umożliwia nabywcy aktywów skorzystanie z ulgi podatkowej inwestycyjnej. Korzystając z ulgi na podatek inwestycyjny, nabywca może odliczyć określony procent (zgodnie z ustawą) ceny aktywów od podatków za rok, w którym składnik aktywów został oddany do użytku.
  • Ponadto nabywca składnika aktywów uzyska również korzyść podatkową w postaci odliczenia przyśpieszonej amortyzacji.
  • Leasing lewarowany jest korzystny dla leasingobiorcy, gdy leasingobiorca potrzebuje składnika aktywów do celów krótkoterminowych, ponieważ leasingobiorca może uzyskać przedmiot w drodze leasingu zamiast go kupować.

Wniosek

Leasing lewarowany to rodzaj leasingu kapitałowego, który obejmuje trzy strony: leasingodawcę, leasingobiorcę i pożyczkodawcę. Leasingodawca nabywa składnik aktywów poprzez częściowe finansowanie kapitałem własnym, a pozostałe saldo zadłużenia finansowane jest przez instytucję pożyczkową bez regresu. Po zakupie składnika aktywów leasingodawca oddaje go w leasing leasingobiorcy w zamian za raty leasingowe, które w pierwszej kolejności trafiają bezpośrednio do instytucji pożyczającej, a ewentualne saldo należności zostaje przeniesione na leasingodawcę.