Co to jest leasing lewarowany?
Leasing lewarowany to umowa leasingu, w której leasingodawca nabywa składnik aktywów częściowo sfinansowany przez instytucje finansowe i oddaje go w leasing leasingobiorcy za uzgodnione opłaty leasingowe. Leasingobiorca przekazuje leasingobiorcy bezpośrednio na rachunek powierniczy prowadzony w instytucji finansowej przez leasingodawcę. Instytucja finansowa pobiera raty pożyczki (kapitał oraz odsetki) z wpływów dostępnych na rachunku powierniczym oraz kwoty salda, jeśli takie zostaną przelane na rachunek leasingodawcy.
Przykład leasingu lewarowanego
- ABC Inc. potrzebuje nowego sprzętu za 1 milion dolarów na 2 lata do celów badawczych. Ponieważ ABC Inc. potrzebuje sprzętu przez stosunkowo krótki czas, zakup go nie byłby dla firmy właściwą decyzją. Dlatego firma zdecydowała się na leasing sprzętu.
- XYZ Inc. rozważa zakup podobnego sprzętu i jest gotowa wydzierżawić go ABC Inc. po przejęciu. Jednak XYZ Inc. ma jedyne 200 000 USD w ręku i dlatego chce sfinansować saldo 800 000 USD od instytucji finansowej przy 7% stopie procentowej.
- Jest to transakcja leasingu lewarowanego, w której XYZ Inc. jest leasingodawcą, który częściowo sfinansował sprzęt od pożyczkodawcy (instytucji finansowej) na zasadzie bez regresu, aby wydzierżawić go ABC Inc (leasingobiorca).
- Z kolei ABC Inc. (leasingobiorca) zapłaci czynsze leasingowe na rachunek powierniczy prowadzony w instytucji finansowej. Instytucja finansowa, po skorygowaniu kwoty głównej i należnych odsetek od pożyczki, przekazuje nadwyżkę należności do XYZ Inc. (leasingodawcy).
Podejście księgowe
Kodyfikacja Standardu Rachunkowości 840 (ASC 840) dotyczy księgowania leasingu kapitałowego w Stanach Zjednoczonych. Zgodnie z ASC 840 leasing jest traktowany jako leasing lewarowany, jeśli:
Umowa najmu spełnia jeden z poniższych warunków:
- Na koniec okresu leasingu nastąpi przeniesienie własności składnika aktywów
- Leasing daje leasingobiorcy opcję odpłatności składnika aktywów po cenie niższej od wartości godziwej.
- Okres leasingu obejmuje większą część (ponad 75%) pozostałego okresu użytkowania środka trwałego.
- Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych przekracza 90% wartości godziwej przedmiotu leasingu.
I
Umowa najmu spełnia wszystkie poniższe warunki:
- Możliwość ściągnięcia minimalnej opłaty leasingowej jest pewna i racjonalnie przewidywalna.
- Leasingodawca nie jest zobowiązany do ponoszenia żadnych dodatkowych kosztów, jeżeli takie koszty nie podlegają zwrotowi.
- W leasingu biorą udział trzy strony: leasingodawca, najemca i pożyczkodawca.
- Aktywa są w większości finansowane przez pożyczkodawcę bez regresu.
- Inwestycja netto leasingodawcy spada w początkowych okresach i rośnie w późniejszych okresach.
Ponadto, zgodnie z ASC 840, w przypadku leasingu lewarowanego, leasingodawca rozpoznałby:
- Należności z tytułu leasingu po pomniejszeniu o spłatę kapitału i odsetek
- Dochód pasywny
- Pozostała wartość (rezydualna) wynajmowanej nieruchomości
- Kwota ulgi podatkowej na inwestycje, jeśli została wykorzystana.
Leasingobiorca po prostu ujmuje zapłatę opłat leasingowych jako koszt i obciąża zysk.
Ważne kwestie do rozważenia w przypadku leasingu lewarowanego
- Zwykle w przypadku leasingu lewarowanego leasingodawca wnosi 20% -30% wkładu ze środków własnych, a zrównoważony jest finansowany przez bank, instytucję finansową lub zewnętrznych pożyczkodawców na nabycie składnika aktywów.
- Pożyczka finansowana przez pożyczkodawców ma zasadniczo charakter bez regresu. Oznacza to, że leasingodawca nie ponosi odpowiedzialności za spłatę rat kredytu w przypadku zwłoki, a pożyczkodawca może odzyskać raty jedynie z czynszów leasingowych zapłaconych przez leasingobiorcę.
- Ponieważ pożyczkodawca sfinansuje składnik majątku bez regresu, ważne jest, aby pożyczkodawca ocenił zdolność kredytową leasingobiorcy również przed przyznaniem kredytu.
- W Stanach Zjednoczonych system przyspieszonego zwrotu kosztów (ACRS) (wprowadzony ustawą o podatku od naprawy gospodarczej z 1981 r.) Umożliwia nabywcy aktywów skorzystanie z ulgi podatkowej inwestycyjnej. Korzystając z ulgi na podatek inwestycyjny, nabywca może odliczyć określony procent (zgodnie z ustawą) ceny aktywów od podatków za rok, w którym składnik aktywów został oddany do użytku.
- Ponadto nabywca składnika aktywów uzyska również korzyść podatkową w postaci odliczenia przyśpieszonej amortyzacji.
- Leasing lewarowany jest korzystny dla leasingobiorcy, gdy leasingobiorca potrzebuje składnika aktywów do celów krótkoterminowych, ponieważ leasingobiorca może uzyskać przedmiot w drodze leasingu zamiast go kupować.
Wniosek
Leasing lewarowany to rodzaj leasingu kapitałowego, który obejmuje trzy strony: leasingodawcę, leasingobiorcę i pożyczkodawcę. Leasingodawca nabywa składnik aktywów poprzez częściowe finansowanie kapitałem własnym, a pozostałe saldo zadłużenia finansowane jest przez instytucję pożyczkową bez regresu. Po zakupie składnika aktywów leasingodawca oddaje go w leasing leasingobiorcy w zamian za raty leasingowe, które w pierwszej kolejności trafiają bezpośrednio do instytucji pożyczającej, a ewentualne saldo należności zostaje przeniesione na leasingodawcę.