Ryzyko kredytowe

Definicja ryzyka kredytowego

Ryzyko kredytowe odnosi się do prawdopodobieństwa poniesienia straty w wyniku niespłacenia pożyczki lub niespłacenia przez pożyczkobiorcę zobowiązań. Innymi słowy, odnosi się do możliwości, że pożyczkodawca lub wierzyciel może nie otrzymać części głównej i odsetkowej długu, co spowoduje przerwanie przepływu środków pieniężnych i wzrost kosztów windykacji.

Ponadto obejmuje również inne podobne rodzaje ryzyka, takie jak ryzyko, że emitent obligacji może nie być w stanie dokonać płatności w momencie zapadalności lub ryzyko wynikające z niezdolności zakładu ubezpieczeń do spłaty roszczenia. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego pożyczkodawcy zwykle stosują różne techniki monitorowania kredytu w celu oceny wiarygodności potencjalnego kredytobiorcy.

Rodzaje ryzyka kredytowego

Można je ogólnie podzielić na trzy rodzaje - ryzyko kredytowe, ryzyko koncentracji i ryzyko kraju. Przyjrzyjmy się teraz każdemu z nich osobno:

# 1 - Ryzyko niewykonania zobowiązania kredytowego

Ryzyko niewywiązania się z zobowiązań kredytowych obejmuje rodzaj straty, jaką ponosi pożyczkodawca, gdy pożyczkobiorca nie jest w stanie spłacić całej kwoty lub gdy pożyczkobiorca jest już 90 dni po terminie spłaty zadłużenia. Ten rodzaj ryzyka kredytowego wpływa na prawie wszystkie transakcje finansowe oparte na kredytach, takie jak papiery wartościowe, obligacje, pożyczki lub instrumenty pochodne. Ryzyko kredytowe jest powodem, dla którego wszystkie banki dokładnie sprawdzają sytuację kredytową swoich potencjalnych klientów przed zatwierdzeniem jakichkolwiek kart kredytowych lub kredytów osobistych.

# 2 - Ryzyko koncentracji

Ryzyko koncentracji to rodzaj ryzyka, które powstaje w wyniku znacznej ekspozycji na jakąkolwiek osobę fizyczną lub grupę, ponieważ każde niekorzystne zdarzenie może spowodować duże straty na podstawowej działalności banku. Ryzyko koncentracji jest zwykle związane ze znaczną ekspozycją na pojedynczą firmę, branżę lub osobę.

# 3 - Ryzyko kraju

Ryzyko kraju to rodzaj ryzyka, które pojawia się, gdy suwerenne państwo wstrzymuje spłatę zobowiązań walutowych z dnia na dzień, co skutkuje niewykonaniem zobowiązania. Na ryzyko kraju wpływają głównie wyniki makroekonomiczne danego kraju, podczas gdy stabilność polityczna kraju również odgrywa kluczową rolę. Ryzyko kraju jest również znane jako ryzyko związane z suwerennością.

Formuła ryzyka kredytowego

Jedną z najprostszych metod obliczania straty z tytułu ryzyka kredytowego jest wzór na oczekiwaną stratę, która jest obliczana jako iloczyn prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD), ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i jednego minus straty z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD). Matematycznie jest reprezentowany jako

Oczekiwana strata = PD * EAD * (1 - LGD) Możesz pobrać ten szablon Excel dotyczący ryzyka kredytowego tutaj - Szablon Excel dotyczący ryzyka kredytowego

Przykład 1

Załóżmy, że rok temu udzielono firmie kredytu w wysokości 1 000 000 USD. W bieżącym roku firma zaczęła doświadczać trudności operacyjnych, które doprowadziły do ​​załamania płynności. Określ oczekiwaną stratę z tytułu ekspozycji w przypadku niewywiązania się przez firmę z zobowiązań. Należy pamiętać, że strata z tytułu domyślnej wartości wynosi 55%.

Dany,

• Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania, EAD = 1 000 000 USD
• Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, PD = 100% (zakłada się, że firma nie wywiązuje się ze zobowiązań)
• Strata z tytułu niewykonania zobowiązania, LGD = 68%

Dlatego oczekiwaną stratę można obliczyć za pomocą powyższego wzoru jako:

= 100% * 1 000 000 USD * (1 - 55%)

Oczekiwana strata = 450 000 USD

Dlatego oczekiwana strata z tytułu tej ekspozycji wynosi 450 000 USD.

Przykład nr 2

Załóżmy, że ABC Bank Ltd udzielił pożyczki w wysokości 2 500 000 USD firmie zajmującej się nieruchomościami. Zgodnie z wewnętrzną skalą ratingową banku, spółka została oceniona na A z uwzględnieniem cykliczności obserwowanej w branży. Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania i straty, które dały dane default odpowiadające ratingowi wewnętrznemu, wynosi odpowiednio 0,10% i 68%. Na podstawie podanych informacji określ oczekiwaną stratę ABC Bank Ltd.

Dany,

• Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania, EAD = 2 500 000 USD
• Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, PD = 0,10%
• Strata z tytułu niewykonania zobowiązania, LGD = 68%

Dlatego oczekiwaną stratę można obliczyć za pomocą powyższego wzoru jako:

= 0,10% * 2 500 000 USD * (1 - 68%)

Oczekiwana strata = 800 USD

Dlatego oczekiwana strata ABC Bank Ltd z tytułu tej ekspozycji wynosi 800 USD.

Zalety

• Solidne zarządzanie ryzykiem kredytowym poprawia zdolność przewidywania i prognozowania, co pomaga w pomiarze potencjalnego ryzyka w każdej transakcji.
• Banki mogą wykorzystywać modele ryzyka kredytowego do oceny poziomu kredytów, które mogą zostać sfinansowane dla potencjalnych lub nowych kredytobiorców.
• Może być stosowany jako alternatywa dla tradycyjnych strategii i technik wyceny i opcji zabezpieczających.

Niedogodności

• Pomimo posiadania kilku technik ilościowych służących do pomiaru ryzyka kredytowego, pożyczkodawcy muszą uciekać się do pewnych ocen, ponieważ nadal nie jest możliwa naukowa ocena całego ryzyka.
• Solidne zarządzanie ryzykiem może być bardzo kosztowną sprawą.
• Dostępnych jest wiele modeli ryzyka kredytowego, w związku z czym pożyczkodawcom trudno jest zdecydować, z którego z nich skorzystać. Zwykle pożyczkodawcy używają jednego z modeli i przyjmują jeden model dla wszystkich, co jest zasadniczo błędne.

Wniosek

Większość banków usprawniła zarządzanie ryzykiem kredytowym poprzez zastosowanie innowacyjnych technologii. Takie innowacje zwiększyły zdolność banków do pomiaru, identyfikacji i kontroli ryzyka kredytowego w ramach wdrożenia Bazylea III.