Formuła współczynnika wypracowanego wskaźnika odsetek

Co to jest wzór współczynnika wypracowanych odsetek w czasie?

Współczynnik zarobionych odsetek można zdefiniować jako miarę zdolności firmy do spłaty odsetek od zadłużenia lub zaciągniętej pożyczki i jest obliczany jako stosunek EBIT do całkowitych kosztów odsetkowych.

Formuła współczynnika zarobionych odsetek razy = EBIT / całkowity koszt odsetek

Gdzie,

EBIT to zysk przed odsetkami i podatkami

Formuła zarobionych odsetek w Timesie jest łatwa do zrozumienia i zastosowania.

Licznik formuły ma EBIT, który jest niczym innym jak dochodem operacyjnym przed opodatkowaniem, a jest to w rzeczywistości dochód generowany wyłącznie z działalności gospodarczej po odjęciu wydatków, które są ponoszone na prowadzenie tej działalności.
Mianownik to całkowity koszt odsetkowy firmy, który jest obciążeniem dla firmy, a gdy EBIT dzieli się przez łączne koszty odsetkowe, można go interpretować jako liczbę zarobków firmy, aby pokryć swoje zobowiązanie z tytułu odsetek.

Przykłady formuły wskaźnika wypracowanego wskaźnika odsetek

Zobaczmy kilka prostych do zaawansowanych praktycznych przykładów, aby lepiej to zrozumieć.

Możesz pobrać ten szablon wzoru Excel wypracowanego współczynnika odsetka razy - Szablon programu Excel obliczonego współczynnika odsetek wypracowanych razy

Przykład 1

Firma XYZ ma dochód operacyjny przed opodatkowaniem w wysokości 150 000 USD, a całkowity koszt odsetek dla firmy w roku podatkowym wyniósł 30 000 USD. Jesteś zobowiązany do obliczenia współczynnika zarobionych odsetek w czasie na podstawie powyższych informacji .

Rozwiązanie

Możemy użyć poniższego wzoru, aby obliczyć współczynnik zarobionych odsetek razy

Obliczenie współczynnika narosłych odsetek można przeprowadzić przy użyciu poniższego wzoru:

= 150 000 / 30,00

Współczynnik zarobionych odsetek razy wyniesie -

Współczynnik zarobionych odsetek razy = 5 razy.

Stąd wskaźnik zarobionych odsetek razy dla XYZ wynosi 5 razy.

Przykład nr 2

DHFL, jedna z notowanych na giełdzie spółek, w ostatnich latach traci kapitalizację rynkową, ponieważ jej cena akcji zaczęła spadać, a ze średniej ceny 620 za akcję spadła do 49 za akcję. Analityk próbuje zrozumieć przyczynę tego samego i inicjujący chce obliczyć współczynniki wypłacalności.

Musisz obliczyć współczynnik zarobionych odsetek od 9 do 18 marca.

Rozwiązanie

Tutaj nie otrzymujemy bezpośredniego dochodu operacyjnego, dlatego musimy obliczyć to samo dla poniższych:

Dodamy sprzedaż i inne dochody, a wszystko inne odliczymy z wyjątkiem kosztów odsetek.

Kalkulacja EBIT za marzec -09

EBIT = 619,76

Podobnie możemy obliczyć EBIT za pozostały rok

Obliczenie współczynnika narosłych odsetek można przeprowadzić przy użyciu poniższego wzoru:

= 619,76 - 495,64

Współczynnik zarobionych odsetek razy wyniesie -

Współczynnik zarobionych odsetek razy = 1,25

Podobnie możemy obliczyć dla pozostałych lat.

Przykład nr 3

Excel Industries borykał się z kryzysem płynności, a ostatnio otrzymał zamówienie na 650 milionów dolarów, ale brakuje im środków na realizację zamówienia. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (DE) firmy już wynosi 2,50 i chce pożyczyć więcej, aby zrealizować zamówienie. Bank zwrócił się jednak do spółki o utrzymanie wskaźnika DE na maksimum 3 oraz wskaźnika Rx odsetków na co najmniej 2 i obecnie wynosi 2,5. Obecnie płaci 12 milionów dolarów jako odsetki, a jeśli nowa pożyczka wywiera dodatkową presję w wysokości 4 milionów dolarów, czy firma byłaby w stanie utrzymać stan banku?

Musisz obliczyć współczynnik zarobionych odsetek w czasie po nowym zadłużeniu w wysokości 100%.

Rozwiązanie

Najpierw musimy wymyślić EBIT, który będzie obliczeniem odwrotnym.

Użyj poniższych danych do obliczenia współczynnika pomnożenia narosłych odsetek

Obliczanie EBIT

2,5 = EBIT / 12 000 000

EBIT = 12 000 000 x 2,5

EBIT = 30000000

Obliczenie współczynnika narosłych odsetek można przeprowadzić przy użyciu poniższego wzoru:

= 30000000/16000000

Współczynnik zarobionych odsetek razy wyniesie -

Współczynnik zarobionych odsetek razy = 1,88

W związku z tym firma byłaby zobowiązana do obniżenia kwoty pożyczki i pozyskania środków wewnętrznie, ponieważ Bank nie zaakceptuje spadku współczynnika odsetek wypracowanych razy.

Trafność i zastosowanie

Na całym świecie istnieje wiele zastosowań współczynnika wypracowanych odsetek. Przeważnie wskaźnik ten jest używany przez instytucje finansowe, takie jak banki, NBFC, banki spółdzielcze itp. Do analizy zdolności kredytobiorcy do spłaty zadłużenia, a wskaźnik ten jest testowany wraz z innymi wskaźnikami, takimi jak wskaźnik pokrycia obsługi długu. Nawet analityk z Wall Street wykorzystuje ten wskaźnik do analizy wymogów płynnościowych dla przyszłych nakładów inwestycyjnych, a także do sprawdzenia, jak wypłacalna jest firma lub jak silna jest firma w przypadku upadłości firmy.