Co to jest finansowanie pomostowe?
Finansowanie pomostowe definiuje się jako metodę finansowania, która pomaga w pozyskiwaniu krótkoterminowych pożyczek w celu zaspokojenia natychmiastowych potrzeb biznesowych do momentu uzyskania długoterminowego finansowania. Pożyczki pomostowe lub finansowanie są udzielane w celu zaspokojenia potrzeb firmy w zakresie kapitału obrotowego lub w celu wzmocnienia wszelkich krótkoterminowych potrzeb biznesowych. Mają wysokie koszty finansowe lub stopy procentowe.
Te metody finansowania wypełniają ramy czasowe, w których firma stoi w obliczu kryzysu finansowego i firma ma zamiar uzyskać zastrzyk kapitału z opcji finansowania długoterminowego.
Rodzaje finansowania pomostowego / pożyczki
# 1 - Finansowanie pomostowe dla zadłużenia
Finansowanie pomostowe może mieć formę długu o wysokim oprocentowaniu. Te długi są zasadniczo krótkoterminowe. Takie pożyczki pogłębiają kryzys finansowy i nieszczęścia firmy.
# 2 - IPO finansowania pomostowego
Finansowanie pomostowe można wykorzystać przed rozpoczęciem pierwszej oferty publicznej. Takie pożyczki mogą zostać wykorzystane do pokrycia kosztów wprowadzenia na giełdę, które wynikają z rozpoczęcia pierwszej oferty publicznej. Koszty wprowadzenia na rynek to koszty poniesione przez przedsiębiorcę w związku z podjęciem usług subemisji w celu zainicjowania procesu debiutu giełdowego.
# 3 - Zamknięte finansowanie pomostowe
Takie rozwiązanie finansowania pomostowego zapewnia, że okres obsługi pożyczek jest stały między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą. Tego typu ustalenia zapewniają terminową obsługę pożyczek. Tego typu porozumienie jest wiążące umową prawną.
# 4 - Open Bridge Financing
W tym wariancie finansowania pomostowego okresy obsługi kredytów nie są stałe. Takie rozwiązanie nie gwarantuje terminowej obsługi kredytów.
# 5 - Pierwsze i drugie finansowanie pomostowe
W tego rodzaju umowie pożyczki pożyczkodawca żąda pierwszej opłaty lub drugiej opłaty odpowiadającej podstawie zabezpieczenia, na którym pożyczki pomostowe są zamawiane przez przedsiębiorstwo. Gdyby pożyczkodawca zażądał pierwszej opłaty, to pożyczkodawca miałby pierwsze prawo do zabezpieczenia w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań przez klienta. Gdyby pożyczkodawca zażądał drugiej opłaty, to pożyczkodawca miałby drugie prawo do zabezpieczenia w przypadku niewywiązania się ze zobowiązań przez przedsiębiorstwo.
Przykłady finansowania pomostowego
- Działalność gospodarcza znajduje się obecnie w poważnym kryzysie finansowym, ale stworzyła nowe możliwości biznesowe. Potrzebują 600 000 dolarów na rozpoczęcie nowego projektu biznesowego. Zwrócili się do najbliższego inwestora venture capital w celu finansowania pomostowego.
- Kapitał wysokiego ryzyka oceniający możliwości biznesowe i wynikającą z niego rentowność zatwierdza finansowanie pomostowe. Zgadza się sfinansować, ale przy wysokim koszcie oprocentowania 15%, przy obsłudze pożyczki od jednego roku wypłaty pożyczki.
- Załóżmy, że firma ma wejść na pierwszą ofertę publiczną. Jednak jest około trzech miesięcy na rozpoczęcie pierwszej oferty publicznej. Aby utrzymać działalność, firma potrzebuje dodatkowych 1 000 000 USD.
- W związku z tym firma zwróciła się do subemitenta, który obecnie pracuje nad pierwszą ofertą publiczną przedsiębiorstwa. Subemitent zgadza się sfinansować pomost, pod warunkiem że spółka dostarczy swoje udziały subemitentom po cenie niższej niż cena emisyjna, ale równej kwocie udzielonego pomostu.
Przykład liczbowy finansowania pomostowego
Załóżmy, że osoba fizyczna ma starą nieruchomość mieszkalną, którą chce zbyć, a nieruchomość jest obciążona hipoteką, a koszty jej zamknięcia wyniosą około 20 000 USD. Stara nieruchomość jest wyceniana na 1 200 000 USD, a saldo w toku wynosi 300 000 USD.
Osoba planuje kupić nową nieruchomość mieszkalną o wartości 2 200 000 USD, która może uzyskać finansowanie do 1 000 000 USD. Osoba fizyczna nadal ma pewną kwotę deficytu, aby pokryć zakup nieruchomości, który może być sfinansowany w ramach umowy finansowania pomostowego.
Poniżej przedstawiono wyświetlaną kwotę deficytu: -
Dlatego firma wymaga natychmiastowej pożyczki pomostowej w wysokości 320 000 USD na zakup nowej nieruchomości.
Zalety
- Pożyczki te są obsługiwane bardzo szybko i błyskawicznie.
- Mogą pomóc w poprawie profilu kredytowego dla tych, którzy mają zły profil kredytowy, jeśli podmiot kończy obsługę terminowych spłat kredytu przez cały okres trwania kredytu.
- Pomaga w szybkim finansowaniu realizacji aukcji i doraźnych potrzeb biznesowych.
- Warunki dotyczące kredytów pomostowych zależą od elastyczności kredytodawców.
- Pomaga pożyczkobiorcy w zarządzaniu cyklami płatności.
Niedogodności
- Pożyczki pomostowe są oprocentowane na wysokim poziomie i dlatego są określane jako bardzo drogie.
- Ponieważ pożyczki są bardzo drogie, wiążą się z wysokim ryzykiem niespłacenia pożyczkobiorców.
- Pożyczkodawcy pobierają wysokie opłaty za opóźnienia w płatnościach.
- W przypadku każdej niespłaconej pożyczki saldo powiększa się o stopę finansowania.
- Pożyczkobiorca może nie być w stanie wyjść z takich pożyczek, ponieważ może nie uzyskać pożyczek od tradycyjnych pożyczkodawców.
Ograniczenia
- Kredytobiorca o złym profilu kredytowym może nie uzyskać dostępu do kredytów pomostowych.
- Pożyczkodawca może zażądać zabezpieczenia przed udzieleniem jakichkolwiek kredytów pomostowych w celu ubezpieczenia swoich pożyczek od pożyczkobiorców o złym profilu kredytowym.
- Pożyczkodawca może dodatkowo pobierać wysokie opłaty za udzielanie pożyczek i egzekucje.
Ważne punkty
- Są to pożyczki o charakterze krótkoterminowym, na okres od 3 tygodni do 12 miesięcy.
- Pożyczki są spłacane po ustaleniu finansowania z istniejącego układu.
- Ponieważ koszt pożyczki w przypadku takich pożyczek jest wysoki, pożyczki te są refinansowane przez tradycyjnego pożyczkodawcę.
- Pożyczki te nie są regulowane przez żaden główny organ regulacyjny.
- Takie pożyczki mają niestandardowy charakter, co oznacza, że nie ma konkretnych umów między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą.
Wniosek
Finansowanie pomostowe jest metodą zorganizowania finansowania w celu pokrycia krótkoterminowych wymagań biznesowych. Są one zwykle wykorzystywane do finansowania potrzeb firmy w zakresie kapitału obrotowego lub do nabywania środków trwałych. Finansowanie pomostowe jest również wykorzystywane do celów IPO, a także finansowania dobrych transakcji. Gwarantuje to, że podmiot pożyczający nie przegapi dobrych, lukratywnych i kompleksowych transakcji biznesowych.
