Definicja inwestycji netto
Inwestycja netto to kwota netto zainwestowana przez firmę w jej aktywa kapitałowe, która jest obliczana jako nakłady inwestycyjne za dany okres pomniejszona o amortyzację bezgotówkową i amortyzację za dany okres i wskazuje, ile firma inwestuje w utrzymanie okresu trwałości swoje aktywa i osiągnięcie przyszłego wzrostu w biznesie.
Objaśnienie inwestycji netto
Każda firma, duża czy mała, wykorzystuje aktywa do generowania przychodów i osiągania zysków. Aktywa te ulegają zużyciu w normalnym toku działalności. Aktywa zasadniczo tracą swój okres użytkowania, a aby utrzymać działalność jako kontynuację, baza aktywów musi zostać uzupełniona poprzez zainwestowanie w nie kapitału. Inwestycja netto to kwota, którą firma wydaje ponad amortyzację na nabycie nowych aktywów lub utrzymanie istniejących aktywów.
Wymóg inwestycyjny netto jest różny w zależności od firmy. Na przykład firma usługowa, która całą swoją działalność generuje ze swoich pracowników, może nie wymagać dużych inwestycji, aby się rozwijać, ponieważ jej głównym kosztem będą pensje, które są kosztami operacyjnymi. Z drugiej strony firma, która generuje znaczną część zysków z produkcji lub korzystania z własności intelektualnej, może być zmuszona do dalszego inwestowania w aktywa dla zrównoważonego wzrostu.
Formuła inwestycji netto
Formuła inwestycji netto jest przedstawiona poniżej:
Inwestycje netto = Nakłady inwestycyjne - Amortyzacja bezgotówkowa
Gdzie,
- Nakłady inwestycyjne to kwota brutto wydana na utrzymanie istniejących aktywów i nabycie nowych aktywów
- Amortyzacja niepieniężna to koszt amortyzacji wykazany w rachunku zysków i strat.
Przykłady kalkulacji inwestycji netto
Poniżej znajdują się przykłady kalkulacji inwestycji netto
Przykład 1
Załóżmy, że firma wydała 100 000 USD na wydatki kapitałowe w ciągu roku i ma amortyzację w wysokości 50 000 USD w rachunku zysków i strat.
Obliczanie inwestycji netto
- = 100000–50000 USD
- = 50000 USD
Jego inwestycja netto w tym przypadku wynosi 50 000 USD (100 000 - 50 000 USD).
Przykład nr 2
Inwestycję netto można znacznie lepiej zrozumieć, studiując prawdziwy przykład Netflix Inc., popularnej usługi przesyłania strumieniowego wideo. Model biznesowy Netflix obejmuje inwestowanie w treści wideo poprzez tworzenie własnych programów i treści filmowych oraz kupowanie praw do transmisji strumieniowej treści innych organizacji i sprzedaż praw do oglądania ogromnej bazie 150 milionów subskrybentów na całym świecie.
Netflix musi nadal inwestować w treści, aby utrzymywać bibliotekę treści, aby zapewnić ciągłość płatności od swoich subskrybentów. Jeśli zawartość Netflix stanie się nieaktualna i nie będzie nic nowego do oglądania, jej subskrybenci wylogują się z Netflix, aby nigdy nie wrócić.
Oto migawka tego, ile Netflix zainwestował w jego zawartość w 2018 roku
Źródło : netflixinvestor.com
Firma dodała ponad 13 miliardów USD w postaci aktywów i zamortyzowała ponad 7,5 miliarda USD w postaci aktywów. Korzystając z tych informacji, inwestycję netto Netflix można obliczyć zgodnie z poniższą tabelą:
Obliczanie inwestycji netto
- = 13043437-7532088 USD
- = 5511349 USD
Firma ma inwestycję netto w wysokości 5,5 miliarda dolarów.
Uwaga : chociaż Netflix traktuje przepływy pieniężne z tych działań jako operacyjne, z pewnością inwestuje przepływy pieniężne, ponieważ korzyści z praw do treści narastają przez długi czas.Znaczenie inwestycji netto
Jak wspomniano wcześniej, każda firma musiałaby zainwestować w swoje aktywa, aby utrzymać wzrost i uniknąć stania się przestarzałymi w przyszłości.
Co by się stało, gdyby firma nadal pociła swoje aktywa i nie inwestowała w nowe aktywa? Starsza baza aktywów z pewnością stanie się przestarzała, nieefektywna i często ulegnie awarii. Biorąc to pod uwagę, wpłynie to na produkcję i sprzedaż firmy i doprowadzi do wyczerpania popytu, niezadowolenia klientów, zwrotów produktów i ostatecznego upadku korporacji.
Aby uniknąć upadku, kierownictwo nadal inwestuje w istniejące aktywa firmy i nowe aktywa. Inwestycja w istniejące aktywa pomaga firmie utrzymać poziom sprzedaży i zysków, podczas gdy inwestycja w nowsze aktywa może dotrzymać kroku nowym technologiom lub stworzyć inne źródło przychodów i zysków, jeśli oczekuje się, że istniejąca firma stanie się przestarzała w przyszłości .
Różnica między inwestycjami brutto a inwestycjami netto
Inwestycja brutto to inwestycja kapitałowa firmy bez odliczenia amortyzacji. Informuje nas o całkowitej inwestycji, jaką firma dokonała w swoje aktywa w danym roku. Chociaż liczba sama w sobie jest cenna, warto przeanalizować ją po jej skompensowaniu, aby określić, czy firma inwestuje tylko w utrzymanie bieżącej działalności, czy też inwestuje w przyszłość.
Zalety
- Inwestycja netto wskazuje stopę zastąpienia aktywów przedsiębiorstwa
- Inwestycja netto (jeśli jest dodatnia) generalnie pomaga firmie utrzymać się na rynku
- Daje to rzetelny pomysł analitykom i inwestorom, aby zrozumieć, jak poważnie firma traktuje swoją działalność i akcjonariuszy
- Opowiada nam o kapitałochłonnym biznesie (biznesy kapitałochłonne pochłaniają dużo kapitału)
Wniosek
Świat biznesu jest dynamiczny i zmienia się dość szybko. Dzisiejszy gorący produkt może nawet nie istnieć jutro, jeśli nie jest odpowiednio pielęgnowany. Kierownictwo nie może ignorować inwestycji w ulepszanie swoich istniejących biznesów i tworzyć dodatkowych produktów w celu zwiększenia źródeł przychodów.
Skorzystaj z biznesu CD / DVD. Na przykład firma umarła z powodu przejścia na rynku wideo z CD / DVD do przesyłania strumieniowego online oraz przesunięcia rynku pamięci masowej na przenośne urządzenia pamięci masowej. Firmy, które nie zainwestowały w te nowsze technologie we właściwym czasie, są obecnie poza biznesem.
Do inwestycji należy podchodzić w sposób strategiczny. Co do zasady, jeśli firma inwestuje tylko tyle, ile amortyzuje, może to stanowić problem. Jednak może to nie dotyczyć wszystkich firm. Niektóre modele biznesowe nie wymagają zbyt dużych inwestycji i mogą trwać przez długi czas, utrzymując tylko wartość marki. Takie firmy mają mniejsze wymagania dotyczące nakładów kapitałowych i mogą wyjść z nowszymi produktami przy niewielkich inwestycjach w badania i rozwój. Zrozumienie strategicznego wymogu inwestycji netto w biznesie jest kluczem do analizy przyszłych perspektyw firmy.
