Co to jest handel papierami wartościowymi?
Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu to inwestycje w formie instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które zarząd firmy chce aktywnie kupować i sprzedawać w celu osiągnięcia zysku w krótkim okresie za pomocą papierów wartościowych, które ich zdaniem mają wzrosnąć; te papiery wartościowe można znaleźć w bilansie według wartości godziwej na dzień bilansowy.
Na przykład załóżmy, że kierownictwo firmy inwestuje określoną kwotę w dług lub kapitał własny (czyli w konkretną obligację lub akcje) na krótki okres. Celem tego jest kupno i sprzedaż tej konkretnej obligacji lub akcji w krótkim czasie, aby zarobić pieniądze.
Jak zauważamy z raportów SEC Starbucks, papiery wartościowe przeznaczone do obrotu obejmują udziałowe fundusze powiernicze i fundusze giełdowe.
Istnieją trzy klasyfikacje papierów wartościowych według rachunkowości - papiery wartościowe przeznaczone do obrotu, papiery wartościowe utrzymywane do terminu zapadalności i papiery wartościowe dostępne do sprzedaży.
Dowiemy się więcej na temat papierów wartościowych, które są przedmiotem obrotu.
Poznaj szczegółowo handel papierami wartościowymi
Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu w bilansie to najszybciej zmieniające się papiery wartościowe spośród wszystkich trzech.
Powodem, dla którego te papiery wartościowe poruszają się najszybciej, jest fakt, że są one przedmiotem regularnego (nawet codziennego) obrotu na otwartym rynku. Te papiery wartościowe są zarządzane bezpośrednio przez kierownictwo firmy, aby sprawdzić, czy te papiery wartościowe mogą przynieść większe zyski w bieżącym okresie, czy nie.
Zgodnie z systemem rachunkowości takie papiery wartościowe są umieszczane w bilansie firmy według wartości godziwej. Ma to na celu wykazanie korzyści (lub strat) ekonomicznych w sprawozdaniach finansowych przedsiębiorstwa w tym okresie.
Ponieważ firma najprawdopodobniej wyprzeda inwestycje, inwestycje te są traktowane jako aktywa obrotowe firmy w danym okresie.
Wartość rynkowa papierów wartościowych zmienia się każdego dnia. Dlatego papiery wartościowe należy wykazywać według wartości godziwej.
Pozostaje jednak pytanie, co byśmy zrobili, dopóki inwestycje nie zostaną sprzedane? Leczenie polega na utworzeniu tymczasowego konta, na które możemy przelać niezrealizowany zysk lub stratę. A po zakończeniu sprzedaży możemy odpisać rachunek tymczasowy i przelać kwotę do rachunku zysków i strat.
Przykład wpisów do dziennika
- United Co. odłożyło 100 000 USD na krótkoterminowe inwestycje. Kwota ta nie zostanie wykorzystana na żaden cel operacyjny ani kapitał obrotowy. Pieniądze te zostałyby wykorzystane wyłącznie do szybkiego zysku z inwestycji krótkoterminowych.
- Kierownictwo United Co. zauważyło, że Grow & Lead Corporation od kilku lat radzi sobie bardzo dobrze. A United Co. zdecydowało się zainwestować całą kwotę w akcje Grow & Lead Corporation. Cena rynkowa każdej akcji Grow & Lead Corporation wynosiła 5 USD za akcję.
- W pierwszym roku inwestycji Grow & Lead Corporation wypłaciła dywidendę gotówkową w wysokości 0,50 USD na akcję. Pod koniec roku wartość udziałów zakupionych przez United Co. osiągnęła 125 000 USD.
- Później w następnym roku, kiedy akcje zostały sprzedane, otrzymana kwota wyniosła 120 000 USD.
- Jak zgłosilibyśmy te transakcje, zakładając, że zarząd United Co. zainwestował 100 000 USD w obrót papierami wartościowymi?
- Po pierwsze, będziemy traktować każdą transakcję osobno i zobaczymy, jak każda transakcja zostanie odzwierciedlona w księgach United Co.
- Pierwsza transakcja polegała na zainwestowaniu 100 000 USD w obrót papierami wartościowymi Grow & Lead Corporation. Po 5 USD za akcję United Co. kupiło 20 000 akcji. A następujący byłby wpis w księgach rachunkowych United Co. -
Ten wpis do dziennika został przekazany, abyśmy mogli utworzyć aktywa bieżące o nazwie „Inwestycje w obrót papierami wartościowymi” i zapisać je w bilansie United Co., a gotówka jest uznawana, ponieważ United Co. musi zwolnić inne aktywa bieżące „Gotówka ”Do inwestowania w papiery wartościowe.
Następna transakcja byłaby związana z dywidendą gotówkową. Ponieważ Grow & Lead Corporation zadeklarowała dywidendę gotówkową w wysokości 0,50 USD na akcję, oto zapis dziennika dotyczący tej konkretnej transakcji -
Przekazaliśmy ten wpis, aby odzwierciedlić dochód uzyskany w rachunku zysków i strat. Obciążyliśmy konto gotówkowe, ponieważ United Co. otrzymywała gotówkę w formie dywidendy. Jeśli aktywa wzrosną, obciążamy je. Jednocześnie zaksięgowaliśmy podzielone przychody, ponieważ wraz ze wzrostem dochodów zasilamy konto. Te same przychody z dywidend można odzwierciedlić w rachunku zysków i strat ksiąg rachunkowych United Co.
Wreszcie, główną transakcją w powyższym przykładzie papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu jest wartość godziwa, według której wartość akcji została zarejestrowana na koniec roku.
Zgodnie z tym, United Co. zyskało (125 000 - 100 000 $) = 25 000 $ jako niezrealizowany zysk. Ponieważ pieniądze nie zostały otrzymane, w księgach United Co. odnotujemy następujący wpis w dzienniku:
W następnym roku United Co. była w stanie sprzedać akcje i zyskała ze sprzedaży 120 000 USD. Oznacza to, że rzeczywisty zysk wyniósł (120 000 - 100 000) = 20 000 $.
Jednak w bilansie z poprzedniego roku United Co. wykazało niezrealizowany zysk w wysokości 25 000 USD. Oto ostatni wpis, który musimy przejść, aby wszystko naprawić -
W ten sposób United Co. naprawiło sytuację. Rzeczywisty zysk wyniósł 20 000 USD, a po przejściu ostatniego wpisu inwestycja w obrót papierami wartościowymi została zamknięta, a United Co. uzyskało zysk w wysokości 20 000 USD.
Wniosek
Z powyższej dyskusji jasno wynika, że firma może przeznaczyć określoną kwotę na inwestycje krótkoterminowe i uzyskać kwotę ryczałtową na koniec okresu.
Tutaj najważniejsze są dwie rzeczy -
- Po pierwsze, na koniec roku bilans powinien odzwierciedlać wartość godziwą akcji lub obligacji, w które inwestowana jest kwota.
- Po drugie, wejście odwrotne w celu uzyskania niezrealizowanego zysku lub straty.
