Definicja funduszu powierniczego
Fundusz wspólnego inwestowania to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który jest profesjonalnie zarządzany przez inwestorów poprzez gromadzenie środków od wielu inwestorów w celu zainicjowania inwestycji w papiery wartościowe, które są przechowywane indywidualnie, aby zapewnić wyższy poziom płynności, większą dywersyfikację, niższy poziom ryzyka itp.
Przegląd
Fundusz inwestycyjny to pula inwestycji zarządzanych profesjonalnie w celu zakupu różnych papierów wartościowych i zwieńczenia ich w silny portfel, który będzie oferował atrakcyjne zwroty, wykraczające poza zwroty wolne od ryzyka, które są obecnie oferowane na rynku. Fundusz wspólnego inwestowania to produkt finansowy, który inwestuje w akcje lub obligacje. Posiadanie funduszu wspólnego inwestowania jest jak zdobycie mniejszego kawałka jabłka. Inwestorzy otrzymują jednostki funduszu proporcjonalnie do ich inwestycji. Załóżmy, że fundusz inwestycyjny ma łączne aktywa w wysokości 5000 USD, a ktoś zainwestuje 500 USD, otrzyma 10% jednostek funduszu.
Źródło : Fidelity
Korzyści z funduszu powierniczego
Istnieje wiele korzyści z inwestowania w fundusze powiernicze, takie jak:
- Wyższy poziom dywersyfikacji od czasu koszyka portfela będzie miał na celu rozłożenie inwestycji w celu zapewnienia ochrony przed ryzykiem koncentracji
- Zapewniają regularną płynność, ponieważ akcjonariusze funduszy otwartych i fundusze powiernicze mogą sprzedawać swoje udziały z powrotem funduszowi w regularnych odstępach czasu po cenie równej wartości aktywów netto posiadanych przez fundusz.
- Zarządzane przez profesjonalnych inwestorów, którzy mają bogate doświadczenie w inwestowaniu i rozumieją nerwy rynku.
- Ponieważ fundusze inwestycyjne są regulowane przez organ rządowy, tj. AMFI w Indiach, zapewnia ochronę i komfort inwestorom przed rozważeniem możliwości inwestycji.
- Wszystkie fundusze inwestycyjne są zobowiązane do raportowania inwestorom tego samego poziomu informacji, co stosunkowo ułatwia porównanie w przypadku dywersyfikacji.
- Fundusze te dostarczają regularne raporty z ich wyników i są również łatwo dostępne w Internecie, aby zrozumieć przeszłe trendy, a także wdrożone strategie.
Struktury funduszy powierniczych
Istnieją 3 podstawowe struktury funduszy inwestycyjnych:
# 1 - Zamknięte fundusze powiernicze
Fundusze te emitują akcje dla ogółu społeczeństwa tylko raz podczas pierwszej oferty publicznej. Akcje są notowane na giełdzie i mogą być sprzedawane tylko innemu inwestorowi na rynku, a nie funduszowi. Cena, jaką inwestorzy mogą uzyskać za swoją inwestycję, może różnić się od NAV i może mieć wartość „Premium” lub „Dyskonto” NAV.
# 2 - Otwarte fundusze powiernicze
Większość istniejących funduszy inwestycyjnych należy do tej kategorii, ponieważ pozwalają inwestorom handlować jednostkami w dowolnym momencie według NAV (wartość aktywów netto). Ta wartość aktywów netto funduszu jest obliczana na podstawie ceny papierów wartościowych w portfelu. Takie korzyści oferują inwestorom korzyści w postaci zwiększenia zwrotów podczas hossy lub odpowiedniej likwidacji w trudnych warunkach rynkowych.
# 3 - Jednostkowe fundusze inwestycyjne
Trusty te emitują akcje tylko raz po ich utworzeniu, przy czym cały portfel również pozostaje niezmieniony. Zwykle mają ograniczony okres ważności, dzięki czemu inwestorzy mogą w dowolnym momencie wykupić akcje bezpośrednio od funduszu lub poczekać do wygaśnięcia trustu. Takie fundusze nie mają usług profesjonalnego zarządzającego funduszami.
Dlaczego warto inwestować w fundusz powierniczy?
Osoby fizyczne, korporacje, drobni przedsiębiorcy itp., Którzy chcą inwestować na giełdzie, ale nie mają na to wiedzy ani czasu, mogą inwestować za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania. Niektóre kluczowe korzyści z inwestowania w MF
# 1 - Profesjonalne zarządzanie
„Zarządzający portfelem” inwestuje pieniądze w imieniu inwestora z odpowiedzialnością za ich powiększanie i osiąganie zysków dla posiadaczy jednostek. Inwestorzy nie muszą więc być ekspertami w zakresie podstaw giełdowych ani technicznych aspektów rynku. Menedżer portfela prowadzi badania, aby odkryć nowe dochodowe pomysły na akcje. Prowadzi zakładkę działalności gospodarczej w regionach / krajach i odpowiednio decyduje o swoich ekspozycjach inwestycyjnych.
Większość z was zna Warrena Buffeta. To legendarny menadżer od wielu lat wyprzedzający indeks rynkowy. Stosował wyceny i podejście do inwestowania oparte na jakości. W poniższej sekcji omówimy różne style inwestowania.
# 2 - Dywersyfikacja
Fundusz wzajemny zapewnia dywersyfikację, inwestując w różne akcje. Wyobraź sobie, że chcesz kupić akcje Google, które kosztują około 800 USD za jedną akcję, więc są drogie. Teraz pomyśl o zainwestowaniu 800 USD w MF, które przechowuje akcje Google wraz z wieloma innymi akcjami. To bardzo ważna zaleta w inwestowaniu przez MF.
Typowy portfel obejmuje od 40 do 100 akcji w zależności od celu menedżera. Menedżer inwestuje w akcje różnych branż lub krajów, aby zmniejszyć ryzyko utraty pieniędzy. Zobacz poniżej przykład funduszu T Rowe Price Emerging Market dotyczący dywersyfikacji.
źródło: T.Rowe
Fundusz zainwestował ponad 80% środków w 10 największych krajach, takich jak Chiny, Indie, Brazylia itd. Podobnie w różnych sektorach o najwyższym poziomie w IT, finansach i podstawowych usługach konsumenckich. Zapewnia to dywersyfikację inwestorom posiadającym mniej pieniędzy.
# 3 - Płynność
Inwestowanie w fundusz wspólnego inwestowania można uznać za bliższe trzymaniu gotówki, ponieważ inwestorzy mogą sprzedać jednostki w dowolnym momencie i otrzymać gotówkę. Zarządzający portfelem zawsze ma pod ręką gotówkę na potrzeby wykupu. Jeśli więc złożysz dziś zlecenie sprzedaży, otrzymasz gotówkę w ciągu jednego lub dwóch dni. Dokumenty funduszu ogólnie wspominają o okresie rozliczeniowym, np. T + 2 oznacza 2 dni od dnia handlowego (T). Zarządzający portfelem inwestuje również część pieniędzy w akcje, które może łatwo sprzedać, aby spełnić żądania umorzenia.
# 4 - Łatwość inwestowania i przystępna cena
Inwestowanie w MF stało się z biegiem lat mniej bolesne dzięki technologii. Każdy może kupić fundusz, po prostu odwiedzając stronę funduszu lub brokera. Można kupować i sprzedawać MF oraz wykonywać zadania, takie jak generowanie zestawienia, dokonywanie przyrostowych inwestycji jednym kliknięciem przycisku.
Inwestowanie w fundusz inwestycyjny nie jest bardzo kosztowne. Aby otworzyć konto, minimalna kwota może wynosić 1000 USD lub mniej. W przypadku dodatkowych zakupów minimalna kwota wynosi 100 USD. Ponadto inwestorzy mają możliwość inwestowania w fundusz za pomocą opcji, takich jak systematyczna inwestycja lub wycofanie, które można wykorzystać do regularnego oszczędzania lub pokrycia wydatków.
Cele inwestycyjne funduszu inwestycyjnego
Edukacja dzieci w college'u lub małżeństwo, planowanie emerytury lub wydatki na leczenie to tylko niektóre z rzeczy, które wielu z nas planuje w swoim życiu zawodowym. Poniżej chciałbym wymienić kilka celów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych, które mogą pomóc czytelnikom w podjęciu decyzji inwestycyjnej.
# 1 - Inwestowanie w oparciu o cele
To główny cel inwestycyjny funduszy inwestycyjnych. Jak wspomniano powyżej, można planować przyszłe wydatki i odpowiednio inwestować. Wiele kompleksów funduszy oferuje „fundusze na datę docelową” lub „fundusze funduszu” dostosowane do indywidualnych potrzeb, które zasadniczo alokują aktywa do funduszy kapitałowych i obligacyjnych. Różnica między nimi polega na tym, że fundusze na datę docelową nie są uznaniowe, tj. Inwestor może inwestować tylko w jeden z dostępnych planów i nie może wybrać ekspozycji zgodnie ze swoimi potrzebami. Fundusz funduszy mógłby być dynamiczny i inwestować zgodnie z docelowym zestawem aktywów odpowiednim dla inwestorów po przeanalizowaniu jego profilu ryzyka i zobowiązań itp.
Jednak miks zostanie zrównoważony, gdy posiadacz zbliża się do daty docelowej. Podstawową zasadą jest inwestowanie większej ilości pieniędzy w akcje i gdy posiadacz się starzeje; przeznaczyć więcej pieniędzy na dłużne fundusze inwestycyjne, np. 30-letni inwestor powinien zainwestować 30% w dług i 70% w akcje (jest to zasada kciuka).
źródło: Fidelity.com
Wzrost inwestycji
Wiele celów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych obejmuje model wzrostu inwestycji. Inwestorzy, którzy są gotowi na emeryturę i szukają agresywnych zwrotów, mogą to zrobić, podejmując dodatkowe ryzyko. Fundusz Mutual spełniający ten cel inwestuje pieniądze w szybko rozwijające się spółki, takie jak spółki o małej kapitalizacji lub spółki o pozytywnych trendach cen akcji (dynamika cen) itp.
Oszczędności podatkowe
Oszczędności podatkowe to także jeden z popularnych celów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego. Celem głównie zamożnych klientów, inwestorów instytucjonalnych i korporacji jest minimalizacja nakładów podatkowych. Podatki mogą zjadać zwroty, czyniąc je ujemnymi lub trywialnymi. Powołując się na znaczenie deklaracji po opodatkowaniu, niewiele produktów może pomóc inwestorom w uzyskaniu „alfy podatkowej”. Produkty te są tworzone poprzez kombinację MF, funduszy indeksowych lub ETF i akcji lub obligacji. Zazwyczaj konto indywidualne jest obsługiwane przez menedżera inwestycyjnego, który zna długo i krótkoterminowe konsekwencje podatkowe. Kupowanie i sprzedaż są napędzane przez wzrosty z alfa podatkowej.
Załóżmy, że masz wtedy fundusze A i B.
- Jeśli masz zyski kapitałowe w obu A i B, zostaniesz opodatkowany w obu przypadkach obowiązującym podatkiem dochodowym.
- Jeśli masz zysk kapitałowy w A i stratę w B, możesz odliczyć straty z zyskami A i tym samym zmniejszyć zobowiązanie podatkowe.
W ten sposób poprzez odpowiednie ekspozycje można zoptymalizować wydatki podatkowe, aby generować ogólne zyski na koncie An.
Wniosek
Inwestowanie w fundusz inwestycyjny to nauka i spróbowałem odnieść się do niektórych żargonów i technik opisanych w powyższych sekcjach. Idąc za prądem, inwestorzy mogą przestrzegać kilku podstawowych zasad inwestowania, takich jak
- Wiek inwestowania decyduje o alokacji w fundusze kapitałowe, dłużne lub alternatywne. Im jesteś młodszy, tym więcej możesz inwestować w nierówności.
- Ocena zobowiązań i przyszłe wydatki
- Tolerancja na ryzyko - np. Zdolność do podejmowania wysokiego ryzyka, a następnie inwestowanie w agresywny wzrost lub w fundusze alternatywne o dużej wartości
- Wybierz MF, które odpowiada Twoim potrzebom
- Zbuduj zdywersyfikowany portfel - alokuj pieniądze na każdą klasę funduszy
- Miej oko na wydajność itp.
