Kapitał obrotowy odnosi się do kwoty, której firma potrzebuje w celu sfinansowania bieżącej działalności i której przykład obejmuje kapitał obrotowy w wysokości 100 000 USD u producenta, który jest obliczany poprzez odjęcie bieżących zobowiązań w wysokości 200 000 USD od aktywów obrotowych w wysokości 300 000 USD.
Najlepsze przykłady kapitału obrotowego
Kapitał obrotowy odnosi się do funduszy dostępnych w Spółce na potrzeby codziennych operacji biznesowych. Jest wskaźnikiem krótkoterminowej kondycji finansowej Spółki i oznacza zdolność do spłaty zobowiązań bieżących i zobowiązań dłużnych wymagalnych w ciągu jednego roku. Poniższy przykład dotyczący kapitału obrotowego przedstawia zarys najczęstszych źródeł kapitału obrotowego.
- Spontaniczne : dotyczy funduszy łatwo dostępnych na rynku
- Różni wierzyciele
- Płatne rachunki
- Kredyt handlowy
- Płatne banknoty
- Krótkoterminowe WC :
- Dyskontowanie rachunków
- Kredyt gotówkowy
- Bank OD
- Ulotka reklamowa
- Pożyczki i zaliczki między przedsiębiorstwami
Każdy poniższy przykład Kapitału Obrotowego przedstawia temat, istotne powody i dodatkowe komentarze, jeśli są potrzebne.
Przykłady obliczeń kapitału obrotowego
Przykład 1
Załóżmy, że ABC Limited ma aktywa bieżące 5,00 000 USD i zobowiązania bieżące w wysokości 300 000 USD. Aktywa trwałe wynoszą 1,00 000 USD. Dług długoterminowy wynosi 1,00 000 USD, a dług krótkoterminowy ujęty w powyższym Zobowiązaniu bieżącym wynosi 25 000 USD. Oblicz kapitał obrotowy firmy i przeanalizuj to samo.
Rozwiązanie:
Tutaj kapitał obrotowy brutto = aktywa bieżące firmy = 5,00 000 USD
Stały kapitał obrotowy = środki trwałe firmy = 1,00 000 USD
Obliczenie kapitału obrotowego netto jest następujące -
- NWC = aktywa bieżące - zobowiązania bieżące
- = 5,00 000 USD - 3,00 000 USD
- = 2,00 000 USD
Tymczasowe WC będzie -
- Tymczasowe WC = NWC - PWC
- = 2,00 000 USD - 1,00 000 USD
- = 1,00 000 USD
Analiza:
W powyższym przykładzie kapitału obrotowego ABC Limited posiada silny kapitał obrotowy, który pozwala zaspokoić zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe potrzeby finansowe. Jednak wskaźnik bieżącej płynności Spółki jest nieco poniżej średniej branżowej wynoszącej 2, którą Spółka musi poprawić w przyszłości. Dalsze tymczasowe WC ABC Ltd jest również pozytywne, co jest dobrym znakiem.
Przykład nr 2
Załóżmy, że ABC Limited ma aktywa bieżące w wysokości 10,00 000 USD i zobowiązania bieżące w wysokości 15,00 000 USD. Oblicz WC firmy.
Rozwiązanie:
W takim przypadku kapitał obrotowy brutto wyniesie 10,00 000 USD. Jednak NWC Spółki wyniosłaby (-500 000 USD), ponieważ Zobowiązania Bieżące są wyższe niż Aktywa Bieżące Spółki. ABC Limited boryka się z Kryzysem Płynności z powodu ujemnego Kapitału Obrotowego Spółki, który będzie utrudniał prowadzenie działalności w dłuższej perspektywie.
Tak wysoki ujemny WC jest negatywnym sygnałem dla agencji ratingowych, co zmusiłoby je do obniżenia Ratingu o jeden stopień, jeśli sytuacja nie ulegnie poprawie w przyszłości.
Przykład nr 3
XYZ Limited ma aktywa bieżące w wysokości 2,00 000 USD i zobowiązania bieżące w wysokości 90 000 USD. Należności w wysokości 75 000 USD zawarte w Aktywach bieżących są uznawane za Nieściągalne Długi i zostaną odpisane na rachunek zysków i strat w przyszłym roku.
Rozwiązanie:
W tym przypadku, chociaż kapitał obrotowy netto jest dodatni, tj. 110 000 USD na papierze, w rzeczywistości nie byłby to prawdziwy obraz, ponieważ 75 000 USD jest uważane za złe i wątpliwe ożywienia. W rzeczywistości, kapitał obrotowy netto będzie musiał zostać skorygowany o część rozrachunków z odbiorcami, aby obliczyć zmieniony kapitał obrotowy netto XYZ Limited, ponieważ wpłynie to na podejmowanie decyzji strategicznych przez najwyższe kierownictwo.
Przykład 4
PQR Limited posiada aktywa bieżące w wysokości 2,00 000 USD i zobowiązania bieżące w wysokości 90 000 USD. Zapasy w wysokości 1,50 000 USD zawarte w aktywach bieżących stały się przestarzałe, ponieważ towary znajdują się w magazynie przez ponad 6 miesięcy. Wartość rynkowa tego samego wyniosłaby 50 000 USD.
Rozwiązanie:
W tym przypadku kapitał obrotowy netto PQR Limited zgodnie z widokiem bilansu wyniósłby 110 000 USD, co jest wartością dodatnią dla Spółki, jednak ponieważ wartość rynkowa zapasów, jak przedstawiono w powyższym przykładzie, została obniżona do 50 000 USD, powinno to być uważane za Rzeczywistą cenę odzyskania zapasów.
W związku z tym zmieniony kapitał obrotowy netto wyniesie (2,00 000 USD - 1,50 000 USD + 50 000 USD) - 90 000 USD = 1,00 000 USD. Kierownictwo Spółki musiałoby sprzedać Zapasy tak wcześnie, jak to możliwe, w celu utrzymania płynności.
Wniosek
W związku z tym stanowi ważny element analizy sytuacji finansowej Spółki i porównywania jej z innymi. Silny cykl kapitału obrotowego zapewnia Spółce poduszkę umożliwiającą sprawne prowadzenie działalności biznesowej Spółki. Ujemny kapitał obrotowy stawia Spółkę w ogromnym stresie, ponieważ Spółka nie jest w stanie spłacać swoich bieżących zobowiązań z powodu problemów z płynnością.
- Co więcej, nie zaleca się również blokowania dużej ilości funduszy w cyklu kapitału obrotowego, ponieważ wiąże się to z kosztami. Na przykład wysoki poziom zapasów będzie negatywnym znakiem dla firmy, ponieważ istnieje ryzyko, że staną się one przestarzałe. Zatem na papierze WC Firmy może wyglądać dobrze w krótkim okresie; może to jednak mieć znaczący wpływ, jeśli ekwipunek nie zostanie sprzedany i stanie się przestarzały.
- W związku z tym Spółka powinna strategicznie zaplanować przepływy pieniężne i minimalny kapitał obrotowy wymagany do sprawnego prowadzenia działalności biznesowej, tak aby nie było dużej kwoty zablokowanej w Aktywach bieżących lub jakiekolwiek zobowiązania były zaniżone, ponieważ może to zwiększyć / zmniejszyć WK.