Co to jest bilans pozabilansowy?
Pozycje pozabilansowe to aktywa, które nie są bezpośrednio własnością przedsiębiorstwa i dlatego nie pojawiają się w podstawowym formacie bilansu, chociaż mają pośredni wpływ na finanse przedsiębiorstwa. Leasing operacyjny to rażący przykład, w którym wartość aktywów nie jest rejestrowana w bilansie, ale w przypadku jakiegokolwiek nadużycia cała kwota aktywów byłaby poniesiona przez firmę.
Elementy pozabilansowe
Wiemy, że podstawowy bilans składa się z trzech segmentów, a mianowicie - aktywów, pasywów i kapitału właściciela lub kapitału własnego plus rezerwy. Na pozycje pozabilansowe składa się z dwóch elementów, takich jak aktywa i pasywa. Niektóre pozycje są powiązane z firmą i nie pojawiają się bezpośrednio w bilansie; są niewidoczne. Np. Dźwignia finansowa w postaci zadłużenia (pozycje pasywów) lub leasingu operacyjnego (aktywa) itp. W niektórych przypadkach banki / instytucje finansowe oferują szereg działań finansowych, takich jak usługi maklerskie, zarządzanie aktywami klienta, który może nie być jego pierwotną działalnością.
Przykłady pozabilansowe
Przykład 1
XYZ Ltd. ma stosunek D / E na poziomie 3,5. Ze względu na wysoką dźwignię finansową firma nie jest w stanie ponieść nakładów kapitałowych w wysokości 5 mln USD, co spowodowałoby wzrost D / E do 4,5. W ten sposób może podważyć zaufanie akcjonariuszy. Kierownictwo firmy może więc zdecydować się na opcję leasingu operacyjnego, w ramach której firma zapłaci czynsz za maszynę tylko zgodnie z ofertą właściciela maszyny. W ten sposób pozycja dźwigni nie jest zagrożona. Jednak akcjonariuszy należy również poinformować o aktualnym scenariuszu funkcjonowania spółki, np. Dodatkowe przychody nie pochodzą ze środków trwałych spółki. W przypadku jakichkolwiek szkód spowodowanych w maszynie całą odpowiedzialność ponosi Spółka. W związku z tym należy uznać dodatkowe ryzyko jako odpowiedzialność firmy w przypadku jakichkolwiek szkód.
Przykład nr 2
ABC Bank ltd oferuje swoim klientom konto oszczędnościowe i inne transakcje bankowe. Osoba o dużej wartości netto może poprosić o usługę, której sam bank nie oferuje. Nie mogą jednak odmówić, gdyż powyższy klient od dawna jest związany z bankiem. Załóżmy, że klient wymaga usług maklerskich. Bank ma kontakty z firmami maklerskimi i świadczy usługę za pośrednictwem tego konkretnego biura maklerskiego. W ten sposób aktywa przeszłyby bezpośrednio pod firmę maklerską, ale sam bank sprawowałby kontrolę. AUM nie byłby rejestrowany w banku.
Zalety pozycji pozabilansowych
- Finansowanie pozabilansowe nie wpływa negatywnie na poziom płynności przedsiębiorstwa.
- Nakłady inwestycyjne związane z używanymi aktywami są zapisywane w księgach pożyczkodawcy.
- Niższe aktywa trwałe skutkowałyby niższą amortyzacją, a tym samym niższymi kosztami operacyjnymi.
- Ilekroć aktywa są potrzebne, koszt jest wykazywany jako koszt wynajmu i w ramach rachunku zysków i strat.
- Zakup i instalacja dowolnego środka trwałego pomogłaby w zwiększeniu zobowiązań, takich jak pożyczki długoterminowe lub zmniejszenie rezerw. W ten sposób zachowuje pozycję płynnościową firmy.
- Firmy, które już mają wyższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, zwykle skorzystałyby na finansowaniu pozabilansowym, ponieważ nie są wymagane dalsze nakłady inwestycyjne na nowe środki trwałe.
Niedogodności
- Korzystanie z wynajmowanych maszyn pozwala zachować płynność finansową firmy, a wszelkie szkody lub przypadkowe incydenty mogą prowadzić do wzrostu kosztów utrzymania.
- Kierownictwo powinno wyczyścić użycie maszyn przed użyciem szczególnie trwałych środków. Niektóre inne firmy są właścicielami środka trwałego i decydują o zakresie jego użytkowania.
- Faktyczna odpowiedzialność firmy jest w rzeczywistości znacznie większa w porównaniu z tym, co pokazała akcjonariuszom, wierzycielom i innym stronom trzecim związanym ze spółką.
Ograniczenia
- Finansowanie pozabilansowe i SPO jest dozwolone zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości, podczas gdy firma musi przestrzegać pewnych szczegółowych zasad określonych w GAAP.
- Ze względu na obecną niepewność związaną z rynkami kredytowymi, czynsze mogą być niebotycznie wysokie, a finansowanie pozabilansowe może prowadzić do wyższych kosztów.
- Aktualny obraz spółki nie jest widoczny, chyba że pozycje pozabilansowe zostaną szczegółowo uwzględnione. Może to prowadzić do pewnych niejasności wśród akcjonariuszy i osób trzecich.
Zmiany w pozycji pozabilansowej
Zgodnie z nową zasadą rachunkowości korporacyjnej spółki muszą wykazywać leasing operacyjny w swoim bilansie, który zaczął obowiązywać od 1 stycznia 2019 roku. Z reguły firmy, które używają do pokazania leasingu operacyjnego w przypisie, muszą wykazać po stronie Odpowiedzialności koszty, takie jak leasing biur, wynajem sprzętu, samochody. Wpłynie to na pozycję dźwigni firmy. W ten sposób firmy, które mają wyższy poziom leasingu operacyjnego, takie jak wynajem samolotów, statków itp., Ucierpiałyby na tym, ponieważ odpowiedzialność z nimi związana miałaby tendencję do wzrostu. Tym samym inwestorzy, analitycy finansowi, fundusze ilościowe, banki prawdopodobnie zmienią swój sposób oceny sytuacji finansowej firmy, która ma wysokie aktywa z tytułu leasingu operacyjnego.
Wniosek
Wcześniej firmy z ukrytymi aktywami i pasywami zazwyczaj przedstawiają inwestorom, potencjalnym inwestorom i osobom trzecim inny obraz. Tak więc rzeczywisty obraz nie był widoczny. Po wprowadzeniu ujawniania ukrytych aktywów i pasywów do bilansu podmiot powiązany wraz z inwestorami miałby tendencję do dostrzegania realnego obrazu spółki. Reguła kładzie nacisk na teorię, że aktywa operacyjne przynoszące firmie dochód powinny być odpowiednio i efektywnie ujawniane, aby pozycja dźwigni mogła być właściwie oceniona.
