Co to jest dług netto?
Zadłużenie netto jest miernikiem używanym do pomiaru płynności finansowej firmy i pomaga w określeniu, czy firma może spłacić swoje zobowiązania, porównując aktywa płynne z całkowitym długiem, najprościej mówiąc, jest to kwota zadłużenia firmy ma w porównaniu do aktywów płynnych i obliczany jako zadłużenie pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Pomaga nam zrozumieć, jak firma radzi sobie z zadłużeniem. Innymi słowy, pomaga inwestorom przyjrzeć się bliżej pozycji firmy pod względem zobowiązań. Zobowiązania przedsiębiorstwa nie powinny przekraczać wpływów pieniężnych przedsiębiorstwa. W przeciwnym razie firma nie byłaby w stanie spłacić swoich należności w wyznaczonym terminie.
Formuła długu netto
Oto wzór -
W powyższej formule długu netto mamy trzy składniki.
- Pierwsza składowa to zadłużenie krótkoterminowe. Długi krótkoterminowe nazywane są długami bieżącymi. Termin spłaty może zająć mniej niż rok. Bieżące długi mogą obejmować pożyczkę krótkoterminową, krótkoterminową spłatę pożyczki długoterminowej itp.
- Drugim składnikiem formuły jest dług długoterminowy. Dług długoterminowy jest oczywiście wymagalny w dłuższej perspektywie. Firmy muszą jednak upewnić się, że dług długoterminowy zostanie spłacony, kiedy będzie należny (co może oznaczać dokonywanie okresowych płatności lub spłatę na koniec kadencji).
- Trzeci i ostatni składnik to gotówka i ekwiwalenty gotówki. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie, płynną inwestycję o terminie zapadalności do trzech miesięcy, rachunki bieżące, bony skarbowe itp.
Chodzi o to, aby poprzez usunięcie gotówki i ekwiwalentów gotówki z obrazu (ponieważ jest już w posiadaniu firmy), ile długu nadal pozostanie. Oznacza to, że jeśli wszystkie środki pieniężne i ekwiwalenty gotówki zostaną wykorzystane na spłatę części całkowitego zadłużenia firmy, to ile długu nadal pozostanie firmie do spłaty.
Przykłady
Możesz pobrać ten szablon programu Excel dotyczący długu netto - szablon programu Excel dotyczący długu netto
Go Technology cieszy się doskonałą reputacją na rynku. Ramen, nowy inwestor, wie, że niezależnie od dobrej reputacji ważne jest, aby sprawdzić kondycję finansową firmy. Oto informacje, które znalazł -
- Krótkoterminowe zadłużenie firmy - 56 000 USD
- Długoterminowy dług firmy 644 000 USD
- Gotówka i ekwiwalenty gotówki - 200 000 USD
Dowiedz się, jakie jest zadłużenie w imieniu Ramena.
Stosując formułę dług netto = (dług krótkoterminowy + dług długoterminowy) - gotówka i ekwiwalenty gotówki
- = (56 000 $ + 644 000 $) - 200 000 $ = 500 000 $.
Aby wiedzieć, czy jest niższy czy wyższy, musimy przyjrzeć się innym firmom z tej samej branży.
Przykład Colgate
Poniżej znajduje się bilans Colgate z 2016 i 2017 roku.
źródło: Colgate 10K Filings
Formuła zadłużenia netto = dług krótkoterminowy + dług długoterminowy - gotówka i ekwiwalenty gotówki
Dług Colgate (2017)
- Dług krótkoterminowy Colgate = 0
- Dług długoterminowy Colgate = 6566 milionów dolarów
- Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych = 1535 mln USD
- Dług netto (2017) = 0 + 6566 $ - 1535 $ = 5031 milionów $
Dług Colgate (2016)
- Dług krótkoterminowy Colgate = 0
- Dług długoterminowy Colgate = 6520 milionów dolarów
- Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych = 1315 milionów USD
- Dług netto (2017) = 0 + 6520 $ - 1315 $ = 5205 milionów $
Używa
Dla każdego inwestora ważne jest, aby wiedzieć, czy firma dobrze sobie radzi finansowo, czy nie. Dlatego, aby sprawdzić, czy firma jest w trudnej sytuacji finansowej, czy nie, używają formuły długu netto. Ta formuła pomaga im zrozumieć prawdziwą sytuację finansową firmy.
- Niższa wartość oznacza, że firma radzi sobie całkiem dobrze. Większe zadłużenie i większe środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych spowodują niższą wartość netto. Oznacza to, że firma jest w świetnej kondycji finansowej, aby spłacić swój dług.
- Z drugiej strony wyższa wartość netto wskazuje, że firma nie radziła sobie dobrze finansowo.
Wiedza o tym pomoże inwestorom w podjęciu decyzji, czy powinni zainwestować w akcje spółki, czy nie.
Kalkulator zadłużenia netto
Możesz skorzystać z następującego kalkulatora długu netto.
| Dług krótkoterminowy | |
| Długoterminowe zadłużenie | |
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | |
| Formuła długu netto = | |
| Wzór na dług netto = (dług krótkoterminowy + dług długoterminowy) - gotówka i ekwiwalenty gotówki |
| (0 + 0) - 0 = 0 |
Formuła zadłużenia netto w Excelu (z szablonem Excela)
Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel.
To jest bardzo proste. Musisz podać trzy dane wejściowe: Dług krótkoterminowy, Dług długoterminowy oraz Gotówka i ekwiwalenty gotówki.
Możesz łatwo obliczyć dług w udostępnionym szablonie.
