Wskaźniki finansowe

Jakie są wskaźniki finansowe?

Wskaźniki finansowe są wskaźnikami wyników finansowych przedsiębiorstw i istnieją różne rodzaje wskaźników finansowych, które wskazują wyniki firmy, ryzyko finansowe i efektywność pracy, takie jak wskaźnik płynności, wskaźnik rotacji aktywów, wskaźniki rentowności operacyjnej, wskaźniki ryzyka biznesowego, współczynnik ryzyka, wskaźniki stabilności itp.

Lista 28 najważniejszych wskaźników finansowych wraz z formułami i typami

Poniżej znajdują się rodzaje i lista wskaźników finansowych wraz ze wzorami

  1. Aktualny stosunek
  2. Wskaźnik płynności
  3. Bezwzględny wskaźnik płynności
  4. Wskaźnik gotówki
  5. Wskaźnik rotacji zapasów
  6. Wskaźnik rotacji należności
  7. Wskaźnik rotacji kapitału
  8. Wskaźnik rotacji aktywów
  9. Współczynnik kapitału obrotowego netto
  10. Cykl konwersji gotówki
  11. Marża zarobków
  12. Zwrot z inwestycji
  13. Zwrotu z kapitału
  14. Zysk na akcję
  15. Dźwignia operacyjna
  16. Dźwignia finansowa
  17. Całkowita dźwignia finansowa
  18. Stosunek zadłużenia do kapitału własnego
  19. Wskaźnik pokrycia odsetek
  20. Wskaźnik Spłaty Zadłużenia
  21. Wskaźnik środków trwałych
  22. Bieżący środek na środek trwały
  23. Proprietary Ratio
  24. Ochrona o stałym oprocentowaniu
  25. Ustalone pokrycie dywidendy
  26. Współczynnik wydajności
  27. Wskaźnik aktywności
  28. Współczynnik efektywności

Analiza wskaźnika płynności

Pierwszym rodzajem analizy wskaźników finansowych jest wskaźnik płynności. Celem wskaźnika płynności jest określenie zdolności przedsiębiorstwa do wywiązywania się z zobowiązań finansowych w krótkim okresie i utrzymania krótkoterminowej zdolności do spłaty zadłużenia. Wskaźnik płynności można obliczyć na wiele sposobów: -

# 1 - Współczynnik bieżący

Wskaźnik bieżącej płynności nazywany jest współczynnikiem kapitału obrotowego lub współczynnikiem bankowości. Wskaźnik bieżącej płynności wyraża stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych.

Wzór na bieżący wskaźnik = aktywa bieżące / zobowiązanie bieżące

Wskaźnik bieżącej płynności przedsiębiorstwa można porównać ze wskaźnikiem przeszłej bieżącej sytuacji; pomoże to określić, czy wskaźnik bieżącej płynności jest wysoki czy niski w tym okresie.

Za idealny uznaje się współczynnik 1, czyli aktywa obrotowe są dwa razy większe niż zobowiązanie bieżące, wtedy nie będzie problemu ze spłatą zobowiązania, a jeśli wskaźnik będzie mniejszy niż 2, spłata zobowiązania będzie trudna i efekt pracy.

# 2 - Współczynnik testu kwasowości / współczynnik szybki

Współczynnik bieżącej płynności jest zwykle używany do oceny ogólnej krótkoterminowej wypłacalności przedsiębiorstwa lub jego płynności, ale często pożądane jest poznanie bardziej bezpośredniej pozycji lub zdolności do natychmiastowej spłaty długu przedsiębiorstwa niż wskazany przez współczynnik bieżący dla tego testu kwasowości stosowany jest wskaźnik finansowy. Najbardziej płynne aktywa odnosi się do zobowiązań krótkoterminowych.

Wzór testu kwasowego = (aktywa bieżące - zapasy) / (zobowiązanie bieżące)

Wskaźnik szybki można zapisać jako: -

Formuła wskaźnika szybkiego = aktywa szybkie / pasywa bieżące

Lub

Szybka formuła wskaźnika = szybkie aktywa / szybkie zobowiązania

# 3 - Bezwzględny wskaźnik płynności

Absolute Liquidity pomaga obliczyć rzeczywistą płynność, w związku z czym zapasy i należności są wyłączone z aktywów obrotowych. Aby uzyskać lepszy obraz płynności, wykluczono niektóre aktywa, które mogą nie odzwierciedlać bieżącego przepływu środków pieniężnych. Idealnie, stosunek powinien wynosić 1: 2.

Bezwzględna płynność = gotówka + zbywalne papiery wartościowe + należności i należności netto

# 4 - Wskaźnik gotówki

Wskaźnik gotówki jest przydatny dla firmy, która przechodzi kłopoty finansowe.

Wzór na współczynnik gotówkowy = gotówka + rynkowe papiery wartościowe / bieżące zobowiązanie

Jeśli wskaźnik jest wysoki, to odzwierciedla niewykorzystanie zasobów, a jeśli jest niski, może to prowadzić do problemów ze spłatą rachunków.

Analiza wskaźnika obrotów

Drugi rodzaj analizy wskaźników finansowych to Wskaźnik Obrotów. Wskaźnik obrotu jest również znany jako wskaźnik aktywności. Ten rodzaj wskaźnika wskazuje na efektywność, z jaką wykorzystywane są zasoby przedsiębiorstwa. Wskaźnik finansowy można obliczyć oddzielnie dla każdego rodzaju aktywów.

Poniżej przedstawiono powszechnie obliczane wskaźniki finansowe: -

# 5 - Wskaźnik rotacji zapasów

Ten wskaźnik finansowy mierzy względną wielkość zapasów i wpływa na ilość gotówki dostępnej do spłaty zobowiązań.

Wzór na wskaźnik rotacji zapasów = koszt sprzedanych towarów / średni stan zapasów

# 6 - Wskaźnik rotacji należności lub należności

Wskaźnik rotacji należności pokazuje, ile razy należność została zamieniona na gotówkę w okresie.

Wzór na wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytów netto / średnie należności

# 7 - Wskaźnik rotacji kapitału

Wskaźnik rotacji kapitału mierzy efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje zasoby finansowe.

Wzór na współczynnik rotacji kapitału = sprzedaż netto (koszt własny sprzedaży) / zaangażowany kapitał

# 8 - Wskaźnik rotacji aktywów

Ten wskaźnik finansowy pokazuje, ile razy rzeczowe aktywa trwałe netto są odwracane w ciągu roku. Im wyższy współczynnik, tym lepiej.

Wzór na wskaźnik rotacji aktywów = obrót / aktywa materialne netto

# 9 - Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego netto

Ten wskaźnik finansowy wskazuje, czy kapitał obrotowy został efektywnie wykorzystany do sprzedaży. Kapitał obrotowy netto oznacza nadwyżkę aktywów obrotowych nad zobowiązaniami bieżącymi.

Wzór na wskaźnik rotacji kapitału obrotowego netto = sprzedaż netto / kapitał obrotowy netto

# 10 - Cykl konwersji gotówki

Cykl konwersji gotówki to całkowity czas potrzebny firmie na zamianę wypływów środków pieniężnych na wpływy (zwroty).

Wzór cyklu konwersji gotówki = Dni otrzymania należności + Dni zapasów - Dni płatności

Analiza wskaźnika rentowności operacyjnej

Trzecim rodzajem analizy wskaźników finansowych jest wskaźnik rentowności operacyjnej. Wskaźnik rentowności pomaga mierzyć rentowność firmy poprzez tę efektywność prowadzonej działalności. Poniżej przedstawiono ważne wskaźniki rentowności: -

# 11 - Marża zarobkowa

Jest to stosunek dochodu netto do obrotów wyrażony w procentach. Odnosi się do końcowego wykorzystanego zysku netto.

Formuła marży zarobkowej = dochód netto / obrót * 100

# 12 - Zwrot z zaangażowanego kapitału lub zwrot z inwestycji

Ten wskaźnik finansowy mierzy rentowność w stosunku do całkowitego kapitału zaangażowanego w przedsiębiorstwie.

Formuła zwrotu z inwestycji = zysk przed odsetkami i podatkami / całkowity zaangażowany kapitał

# 13 - Zwrot z kapitału

Zwrot z kapitału własnego oblicza się, biorąc dochód netto i dzieląc go przez kapitał własny akcjonariusza; zapewnia zwrot, który zarząd osiąga z kapitału udziałowca.

Wzór zwrotu z kapitału = zysk po opodatkowaniu - dywidendy preferencyjne / fundusz zwykłego akcjonariusza * 100

# 14 - Zysk na akcję

EPS jest obliczany poprzez podzielenie zysku spółki przez całkowitą liczbę wyemitowanych akcji. Oznacza zysk lub zarobki netto.

Wzór na zysk na akcję = zysk po opodatkowaniu - dywidendy preferencyjne / liczba akcji zwykłych

Inwestor wykorzystuje wszystkie powyższe wskaźniki przed zainwestowaniem i osiąga maksymalny zysk oraz analizuje ryzyko. Dzięki współczynnikowi łatwo jest mu porównać i przewidzieć przyszły rozwój firmy. Upraszcza również sprawozdanie finansowe.

Współczynniki ryzyka biznesowego

Czwartym rodzajem analizy wskaźników finansowych są wskaźniki ryzyka biznesowego. Tutaj mierzymy, jak wrażliwe są zyski firmy w odniesieniu do jej kosztów stałych, a także zakładanego zadłużenia w bilansie.

# 15 - Dźwignia operacyjna

Dźwignia operacyjna to procentowa zmiana zysku operacyjnego w stosunku do sprzedaży i mierzy wrażliwość dochodu operacyjnego na zmianę przychodów. Im większe wykorzystanie kosztów stałych, tym większy wpływ zmiany sprzedaży na przychody operacyjne firmy.

Formuła dźwigni operacyjnej =% zmiana w EBIT /% zmiana w sprzedaży

# 16 - Dźwignia finansowa

Dźwignia finansowa to procentowa zmiana zysku netto w stosunku do zysku operacyjnego i mierzy wrażliwość dochodu netto na zmianę dochodu operacyjnego. Dźwignia finansowa ma swoje źródło przede wszystkim w decyzjach finansowych przedsiębiorstwa (wykorzystanie długu).

Formuła dźwigni finansowej =% zmiana w dochodzie netto /% zmiana w EBIT

# 17 - Całkowita dźwignia finansowa

Całkowita dźwignia finansowa to procentowa zmiana zysku netto w stosunku do jego sprzedaży. Całkowita dźwignia finansowa mierzy wrażliwość dochodu netto na zmianę sprzedaży.

Formuła dźwigni całkowitej =% zmiana zysku netto /% zmiana sprzedaży

Analiza współczynnika ryzyka finansowego

Piątym rodzajem analizy wskaźników finansowych jest współczynnik ryzyka finansowego. Tutaj mierzymy, jak lewarowana jest firma i jak jest umieszczona w odniesieniu do jej zdolności do spłaty długu.

# 18 - Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

Formuła długu = długi długoterminowe / fundusz akcjonariuszy

Pomaga mierzyć wielkość kapitału własnego w spłacie długu. Służy do obliczeń długoterminowych.

# 19 - Analiza wskaźnika pokrycia odsetek

Ten wskaźnik finansowy oznacza zdolność firmy do spłaty odsetek od przejętego zadłużenia.

Formuła pokrycia odsetek = EBITDA / koszt odsetek
  • Wyższe wskaźniki pokrycia odsetek oznaczają większą zdolność firmy do spłacania swoich odsetek.
  • Jeśli pokrycie odsetek jest mniejsze niż 1, wówczas EBITDA nie jest wystarczająca do spłaty odsetek, co oznacza znalezienie innych sposobów zorganizowania funduszy.

# 20 - Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia (DSCR)

Wskaźnik Spłaty Zadłużenia mówi nam, czy Dochód z działalności operacyjnej jest wystarczający do spłaty wszystkich zobowiązań, które są związane z długiem w ciągu roku.

Formuła pokrycia obsługi zadłużenia = dochód operacyjny / obsługa zadłużenia

Dochód operacyjny to nic innego jak EBIT

Obsługa zadłużenia to płatności główne + odsetki + opłaty leasingowe

  • DSCR poniżej 1,0 oznacza, że ​​operacyjne przepływy pieniężne nie są wystarczające do obsługi zadłużenia, co implikuje ujemne przepływy pieniężne.

Wskaźniki stabilności

Szóstym rodzajem analizy wskaźników finansowych jest wskaźnik stabilności. Współczynnik stabilności jest używany z wizją długoterminową. Służy do sprawdzania, czy firma jest stabilna w dłuższej perspektywie, czy nie. Ten rodzaj analizy wskaźnikowej można obliczyć na wiele sposobów, są one następujące:

# 21 - Wskaźnik środków trwałych

Współczynnik ten jest używany, aby wiedzieć, czy firma dobrze się bawi, czy nie, aby spełnić długoterminowe wymagania biznesowe.

Wzór na współczynnik środków trwałych = środki trwałe / zaangażowany kapitał

Idealny stosunek to 0,67. Jeśli wskaźnik jest mniejszy niż 1, można go wykorzystać na zakup środków trwałych.

# 22 - Stosunek aktywów bieżących do środków trwałych

Stosunek aktywów obrotowych do środków trwałych = aktywa obrotowe / środki trwałe

Jeśli wskaźnik wzrośnie, zysk wzrośnie i odzwierciedla to, że biznes się rozwija, podczas gdy spadek wskaźnika oznacza luźne transakcje.

# 23 - Proprietary Ratio

Wskaźnik własności to stosunek funduszy własnych do sumy aktywów trwałych; opowiada o sile finansowej firmy. Idealnie, stosunek powinien wynosić 1: 3.

Proprietary Ratio Formula = fundusz akcjonariuszy / suma aktywów materialnych

Wskaźniki pokrycia

Siódmym rodzajem analizy wskaźników finansowych jest wskaźnik pokrycia. Ten rodzaj analizy wskaźnikowej służy do obliczania dywidendy, którą należy wypłacić inwestorom lub odsetki do zapłacenia pożyczkodawcy. Im wyższa okładka, tym lepiej. Można to obliczyć na następujące sposoby: -

# 24 - Ochrona o stałym oprocentowaniu

Służy do pomiaru rentowności biznesu i jego zdolności do spłaty kredytu.

Formuła pokrycia stałych odsetek = zysk netto przed odsetkami i podatkiem / oprocentowaniem

# 25 - Naprawiono pokrycie dywidendy

Pomaga to zmierzyć dywidendę, jaką trzeba zapłacić inwestorowi.

Wzór pokrycia stałej dywidendy = zysk netto przed odsetkami i podatkiem / dywidenda z akcji uprzywilejowanych

Analiza wskaźnika kontroli

Ósmy rodzaj analizy wskaźników finansowych to wskaźnik kontroli. Stosunek kontroli z samej nazwy, jasne jest, że służy do kontrolowania rzeczy przez kierownictwo. Ten rodzaj analizy wskaźnikowej pomaga kierownictwu sprawdzić korzystne lub niekorzystne wyniki.

# 26 - Współczynnik wydajności

W przypadku tego rodzaju analizy wskaźnikowej zostanie zastosowany poniższy wzór.

Formuła współczynnika wydajności = rzeczywista przepracowana godzina / budżetowa godzina * 100

# 27 - Wskaźnik aktywności

Aby obliczyć miarę aktywności poniżej, stosuje się wzór.

Wzór na współczynnik aktywności = standardowe godziny rzeczywistej produkcji / standardowa godzina w budżecie * 100

# 28 - Współczynnik wydajności

Do obliczenia produktywności stosuje się poniższy wzór.

Wzór na współczynnik wydajności = standardowe godziny rzeczywistej produkcji / rzeczywista przepracowana godzina * 100

Jeżeli wartość procentowa wynosi 100 lub więcej, uznaje się ją za korzystną; jeśli procent jest mniejszy niż 100%, to jest niekorzystny.