Kim są Partnerzy Główni?
Utworzony fundusz private equity wymaga zarządzania. Komplementariusz (GP) oznacza firmę private equity odpowiedzialną za zarządzanie funduszem private equity. Firma private equity działa jako GP, a inwestorzy zewnętrzni to LP.
Inwestorzy, którzy zainwestowali w fundusz, byliby znani jako Limited Partners (LP), a firma PE byłaby znana jako General Partner (GP).
Jaka jest rola komplementariusza?
źródło: forentis.com
Komplementariusz jest odpowiedzialny za podejmowanie wszelkich decyzji związanych z zarządzaniem funduszem private equity. Istnieją inne specyficzne funkcje, które wykonuje komplementariusz. Na przykład, komplementariusz musi zarządzać portfelem funduszu private equity, na który składają się wszystkie fundusze zainwestowane przez LP.
Mówiąc najprościej, Komplementariusz jest odpowiedzialny za administrowanie, zarządzanie i prowadzenie funduszu private equity.
Firmy PE działają i działają pod kierunkiem komplementariusza, który pozyskuje kapitał od różnych inwestorów i zarządza funduszem poprzez inwestowanie tego kapitału.
- Stąd na pierwszym miejscu w kolejności odpowiedzialności jest pozyskiwanie funduszy, a następnie zarządzanie bieżącą działalnością funduszu private equity. Te codzienne operacje obejmują identyfikację możliwości inwestycyjnych, maksymalizację wartości inwestycji i likwidację inwestycji w taki sposób, aby można było dokonać wypłat na rzecz dystrybutorów.
- Głównym celem GP jest zarządzanie funduszem private equity na rzecz PW, którzy w niego zainwestowali, oraz działanie w interesie PW.
- Biorąc pod uwagę, że LP przekazują swoje fundusze firmom private equity i oczekują dodatniego zwrotu z inwestycji, GP jest zobowiązana do zarządzania swoimi funduszami, aby osiągnąć ten cel.
- Dodatkowo, w przeciwieństwie do LP, lekarze ogólni ponoszą odpowiedzialność prawną za działania przeprowadzone przez fundusz.
Wynagrodzenie komplementariusza
źródło: forentis.com
- Rekompensata lekarzy pierwszego kontaktu jest zaprojektowana w taki sposób, aby była zgodna z celami finansowymi PW. Lekarze rodzinni otrzymują wynagrodzenie za zarządzanie lub rekompensatę.
- Komplementariusz zarabia roczną opłatę za zarządzanie w wysokości do 2%, która jest wykorzystywana do wykonywania obowiązków administracyjnych, pokrycia wydatków, takich jak koszty ogólne i wynagrodzenia.
- Lekarze rodzinni mogą również zarobić część zysków funduszu private equity, a opłata ta jest oprocentowana. Inwestycje funduszu przynoszą zyski, a lekarze ogólni otrzymują udział w tych zyskach w postaci odsetek. Udział przenoszony zwykle mieści się w przedziale od 5% do 30%.
Aby lepiej zrozumieć, spójrzmy na przykład.
Powiedzmy, że konkretny fundusz i zainwestowane aktywa uzyskują zwrot w wysokości 100 miliardów dolarów. Opłata za zarządzanie otrzymana przez GP wyniosłaby wówczas 2 miliardy. Podobnie, jeśli zwrot z inwestycji wyniesie 50 miliardów, przeniesione odsetki wyniosłyby 20% z 50 miliardów zwrotu z inwestycji.
