Zobowiązania to zobowiązania wobec stron zewnętrznych spółki, które powstają w związku z jakąkolwiek umową prawną zawartą przez spółkę z tymi stronami zewnętrznymi, natomiast zobowiązania warunkowe to zobowiązania spółki, których wystąpienie jest uzależnione od wyniku określonych przyszłych zdarzeń.
Zobowiązania i zdarzenia nieprzewidziane
Zobowiązanie to zobowiązanie firmy wobec podmiotów zewnętrznych, które często powstaje w związku z zawartymi przez nią umowami prawnymi. Jednak zdarzenia awaryjne różnią się od zobowiązań. Jest to dorozumiany obowiązek, który ma wystąpić w zależności od wyniku przyszłego zdarzenia. Stąd można powiedzieć, że zobowiązania warunkowe to te zobowiązania, które mogą, ale nie muszą, stać się zobowiązaniami wobec spółki ze względu na niepewność przyszłego zdarzenia.
Jak widać powyżej na migawce, dział wirtualnej rzeczywistości Facebooka Oculus wytoczył proces sądowy z powodu zarzutów naruszenia umowy o nieujawnianiu informacji, naruszenia praw autorskich i nie tylko. Facebook, w swoich zgłoszeniach SEC, uwzględnił ten pozew w sekcji dotyczącej odpowiedzialności warunkowej.
Źródło : vanityfair.com
W tym artykule omówimy najważniejsze kwestie związane z zobowiązaniami i sytuacjami awaryjnymi.
Jakie są zobowiązania?
Zobowiązanie to zobowiązanie firmy wobec podmiotów zewnętrznych, które często pojawia się w związku z zawartymi przez nią umowami prawnymi. Innymi słowy, zobowiązania to potencjalne roszczenia wobec firmy w związku z jej przyszłą realizacją na podstawie umowy prawnej.
Dlatego można powiedzieć, że zobowiązania są tymi umowami, które mają nastąpić w przyszłości. Jeśli jednak spółka nie dokonała płatności za takie kontrakty na dzień bilansowy, to nie są one ujęte w bilansie, chociaż nadal są traktowane jako zobowiązania spółek. Niemniej jednak firma musi ujawniać takie zobowiązania, wraz z ich charakterem, kwotą i nietypowymi warunkami, w rocznych raportach 10-K lub dokumentach SEC. Te umowy lub kontrakty mogą obejmować następujące pozycje.
- Krótkoterminowe i długoterminowe zobowiązania umowne z dostawcami dotyczące przyszłych zakupów;
- Nakłady inwestycyjne zaciągnięte, ale jeszcze nie poniesione.
- Nieodwołalny leasing operacyjny.
- Dzierżawa nieruchomości, gruntów, obiektów lub wyposażenia.
- Niewykorzystane akredytywy lub zobowiązanie do zmniejszenia zadłużenia;
Zrozummy zaangażowanie na przykładzie. Załóżmy, że firma planuje zakup surowca na podstawie z góry określonej umowy. Jednak zgodnie z umową firma dokona płatności za te surowce dopiero po ich otrzymaniu. Chociaż firma będzie potrzebowała gotówki na te surowce w przyszłości, zdarzenie lub transakcja nie nastąpiła jeszcze w momencie sporządzania bilansu. W związku z tym żadna kwota nie jest rejestrowana ani w rachunku zysków i strat ani w bilansie.
Oczekuje się jednak, że spółka ujawni takie transakcje, ponieważ mają one nastąpić w przyszłości i wpłyną na jej sytuację gotówkową. W związku z tym spółka przedstawia obszerne wyjaśnienie dotyczące tych zobowiązań w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
Przykład AK Steel - Co mówią zobowiązania?
Kiedy takie zobowiązania zostaną opisane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, inwestorzy i wierzyciele dowiedzą się, że spółka podjęła pewien krok, a krok ten prawdopodobnie doprowadzi do powstania odpowiedzialności. Dlatego informacje dotyczące przyszłego zaangażowania pozostają krytyczne dla analityków, pożyczkodawców, akcjonariuszy i inwestorów, ponieważ dają pełny obraz obecnych i przyszłych zobowiązań spółki.
Teraz weźmy przykład firmy z życia i dowiedzmy się, jakie są jej obecne i przyszłe zobowiązania oraz jak są one prezentowane w jej sprawozdaniach finansowych. Na przykład firma AK Steel (NYSE: AKS) zawarła różne umowy, które zobowiązują firmę do dokonywania prawnie wykonalnych płatności. Umowy te obejmują pożyczanie pieniędzy, leasing sprzętu oraz zakup towarów i usług. Firma AK Steel przekazała szczegółowe informacje dotyczące tych zobowiązań, jak pokazano na poniższym wykresie.
Źródło: AK Steel
Jak widać na powyższym obrazku, firma AK Steel przedstawiła obszerne wyjaśnienia dotyczące swoich przyszłych zobowiązań lub zobowiązań w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Najważniejszą kwestią, na którą należy zwrócić uwagę, jest to, że pomimo tego, że są zobowiązaniami, zobowiązania nie są wykazywane w bilansie. Dzieje się tak, ponieważ zobowiązania wymagają specjalnego traktowania i dlatego są ujawniane w przypisach do sprawozdania finansowego.
Podobnie firma AK Steel przekazała pełne informacje dotyczące swoich leasingu operacyjnego. Leasing operacyjny to zobowiązanie do zapłaty przyszłej kwoty. Jednak nie jest to rejestrowane jako zobowiązanie. Zamiast tego firma odnotowuje to w rocznym sprawozdaniu finansowym lub w przypisach do raportów 10-tys. Ujawnienie obejmuje takie pozycje, jak długość leasingu i oczekiwane roczne opłaty w połączeniu z minimalnymi opłatami leasingowymi przez cały okres leasingu. Poniższy wykres przedstawia opłaty z tytułu leasingu operacyjnego płacone przez AK Steel za okres leasingu.
Źródło: AK Steel
Innym przykładem zaangażowania może być decyzja o inwestycji kapitałowej, którą firma zawarła ze stroną trzecią, ale nie została jeszcze podjęta. Na przykład AK Steel zobowiązuje się do przyszłej inwestycji kapitałowej w wysokości 42,5 mln USD, którą planowała ponieść w 2017 r. Chociaż AK Steel wyraziła zgodę, nie odnotowała tej kwoty w bilansie w 2016 r., Ponieważ jeszcze nie poniosła inwestycji. Mimo to przedstawił notatkę w sprawozdaniu finansowym, jak pokazano poniżej w migawce.
Źródło: AK Steel
Przykład z Facebooka - co mówią zobowiązania?
Facebook ma przede wszystkim dwa rodzaje zobowiązań.
# 1 - Leasing
Facebook zawarł różne nieodwołalne umowy leasingu operacyjnego na biura, centra danych, obiekty itp.
Zobowiązanie do pokrycia kosztów leasingu operacyjnego w 2017 roku wynosi 277 milionów USD.
źródło: Facebook SEC Filings
# 2 - Inne zobowiązania umowne
Facebook zawarł również nieodwołalne zobowiązania płatnicze w wysokości 1,24 miliarda USD, związane z infrastrukturą sieciową i operacjami centrów danych. Termin płatności tych zobowiązań wynosi pięć lat.
źródło: Facebook SEC Filings
Jako analityk ważne jest, aby zanotować te zobowiązania, ponieważ mają one wpływ na sytuację gotówkową firmy.
Co to są nieprzewidziane wydatki?
Nieprzewidziane wydatki różnią się od zobowiązań. Jest to dorozumiany obowiązek, który ma wystąpić w zależności od wyniku przyszłego zdarzenia. Stąd można powiedzieć, że zobowiązania warunkowe to te zobowiązania, które mogą, ale nie muszą, stać się zobowiązaniami wobec spółki ze względu na niepewność przyszłego zdarzenia.
Rozumiemy nieprzewidziane zdarzenia na następującym przykładzie. Załóżmy, że były pracownik pozywa firmę o 100 000 USD, ponieważ czuje, że został niesłusznie zwolniony. Czy to oznacza, że firma ma zobowiązania w wysokości 100 000 USD? Cóż, to zależy od wyniku tego wydarzenia. Jeśli firma uzasadnia wypowiedzenie pracownika, może nie być zobowiązaniem wobec firmy. Jeśli jednak firma nie uzasadni wypowiedzenia, w przyszłości będzie musiała ponieść odpowiedzialność w wysokości 100 000 USD, ponieważ pracownik wygrał procesy sądowe.
FASB rozpoznała kilka przykładów ewentualnych strat, które są oceniane i zgłaszane w ten sam sposób. Te ewentualne straty są następujące.
- Ryzyko utraty lub uszkodzenia mienia w wyniku pożaru, eksplozji lub innych zagrożeń;
- Groźba wywłaszczenia majątku;
- Rzeczywiste lub możliwe roszczenia i oceny.
- Trwające lub grożące postępowanie sądowe.
- Zobowiązania związane z gwarancjami i wadami produktów;
Zgłaszanie nieprzewidzianych okoliczności
Istnieją trzy krytyczne sposoby postępowania, którymi należy się zająć podczas zgłaszania zdarzeń awaryjnych. Są one następujące.
- Warunek straty nie jest wykazywany w bilansie, jeżeli nie zostanie zrealizowany z powodu nieprawdopodobieństwa. Oznacza to, że jeśli prawdopodobne straty nie przekraczają 50% lub kwota nie jest wiarygodnie zmierzona, nie są one rejestrowane w bilansie. Tymczasem warunkowe zyski są zwykle ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich realizacji.
- Prawdopodobną sytuację warunkową można zdefiniować jako ponad 50% z powodu wcześniejszego zobowiązania.
- Jeśli prawdopodobną stratę można ustalić na podstawie informacji historycznych, uważa się ją za wiarygodną miarę.
Nieprzewidziane straty
Rozumiemy na przykładzie ewentualne straty. Zakładając, że firma ponosi awarię pod koniec pierwszego roku. W tamtym czasie firma uważa, że strata w wysokości 300 000 USD jest prawdopodobna, ale strata w wysokości 390 000 USD jest racjonalnie możliwa. Jednak pod koniec drugiego roku nic nie zostało rozstrzygnięte. W momencie sporządzania bilansu za drugi rok firma uważa, że prawdopodobna jest strata w wysokości 340 000 USD, ale strata w wysokości 430 000 USD jest racjonalnie możliwa. Wreszcie, pod koniec trzeciego roku, firma wypłaca stronie trzeciej 270 000 USD w celu rozwiązania problemu. W związku z tym firma uznaje zysk w wysokości 70 000 USD.
Zobaczmy teraz, jak obliczono ten zysk. Wiemy, że pod koniec pierwszego roku firma odnotowuje stratę w wysokości 300 000 USD. Wziąłem 300 000 $, ponieważ jest to kwota prawdopodobna (ponad 50%). Firma spodziewa się jednak ująć dodatkową prawdopodobną stratę w wysokości 40 000 USD pod koniec drugiego roku. Dlatego jego całkowita możliwa strata zgłoszona na koniec drugiego roku wynosi obecnie 340 000 USD. Ale pod koniec trzeciego roku firma płaci stronie trzeciej tylko 270 000 USD, aby rozwiązać problem. W ten sposób uznaje zysk w wysokości 70 000 USD (340 000–270 000 USD).
Zdobądź nieprzewidziane wydatki
Są chwile, kiedy firmy mogą zyskać nieprzewidziane wydatki. Jednak raportowanie o ewentualnych zyskach różni się od raportowania o ewentualnych stratach. W przypadku strat warunkowych straty są zgłaszane, kiedy stają się prawdopodobne, natomiast w przypadku zysków warunkowych zysk jest odkładany do momentu ich wystąpienia. Poniższy przykład lepiej ilustruje nieprzewidziane zyski.
Firma A składa pozew przeciwko firmie B, a firma A uważa, że ma rozsądne szanse wygrania roszczeń. Obecnie księgowy firmy uważa, że zysk w wysokości 300 000 USD jest prawdopodobny, ale zysk w wysokości 390 000 USD jest racjonalnie możliwy. Jednak nic nie jest ustalone pod koniec drugiego roku. Dlatego księgowi ponownie uważają, że wzrost o 340 000 USD jest prawdopodobny, ale zysk w wysokości 430 000 USD jest racjonalnie możliwy. Teraz nieprzewidziane wydatki są rozliczane pod koniec trzeciego roku, a firma A wygrywa roszczenia i zbiera 270 000 USD.
W tym przypadku kwoty nieprzewidzianych zysków wynoszą 270 000 USD, co firma A wykazuje w rachunku zysków i strat na koniec trzeciego roku. Tutaj ponownie wziąłem 270000 $ na nieprzewidziane wydatki, ponieważ jest to ostateczna kwota na koniec procesu. W przypadku nieprzewidzianych zysków nie uwzględniamy żadnej kwoty w rachunku zysków i strat, dopóki nie zostanie osiągnięty znaczący efekt.
Gdzie rejestrowane jest zobowiązanie warunkowe?
Zobowiązanie warunkowe, które jest prawdopodobne, a jego kwotę można łatwo oszacować, można zarejestrować zarówno w rachunku zysków i strat, jak i w bilansie. W rachunku zysków i strat ujmuje się je jako koszt lub stratę, aw bilansie w części zobowiązania krótkoterminowego. Z tego powodu zobowiązanie warunkowe jest również określane jako warunkowa strata. Typowe przykłady zobowiązań warunkowych obejmują gwarancje na produkty i usługi firmy, nierozliczone podatki i procesy sądowe.
W przypadku odpowiedzialności z tytułu gwarancji na produkt jest to rejestrowane w momencie sprzedaży produktu. Klienci mogą zgłaszać roszczenia z tytułu rękojmi, a ich prawdopodobną kwotę można oszacować. Możesz przeczytać omówienie gwarancji na produkty w standardach rachunkowości finansowej FASB w FASB.
Jednak zrozummy to na przykładzie. Producent samochodów obciąża samochód kosztem gwarancji w wysokości 2000 USD, gdy jest gotowy, i zaksięgowuje zobowiązania gwarancyjne w wysokości 2000 USD w księgach rachunkowych, gdy samochód jest sprzedawany. Jeśli jednak samochód wymaga naprawy w wysokości 500 USD w ramach gwarancji, producent zmniejszy teraz zobowiązanie gwarancyjne, obciążając konto kwotą 500 USD. Natomiast inne konto, takie jak gotówka, zostanie zaksięgowane na 500 $ dla dealerów, którzy podejmą się naprawy. Teraz producent pozostawił odpowiedzialność gwarancyjną w wysokości 1500 USD na nową naprawę w okresie gwarancyjnym.
Dlaczego ujawnienie zobowiązań warunkowych pozostaje ważne dla firm?
Wiemy, że zobowiązania warunkowe to przyszłe wydatki, które mogą się pojawić. W związku z tym ryzyko związane ze zobowiązaniami warunkowymi jest wysokie ze względu na zwiększoną częstotliwość ich występowania w życiu codziennym. W związku z tym ujawnienie zobowiązań warunkowych ma kluczowe znaczenie dla agencji ratingowych, inwestorów, akcjonariuszy i wierzycieli, ponieważ ujawnia ukryte ryzyko przedsiębiorstw. Poza tym zobowiązania warunkowe mogą wiązać się z innym ryzykiem. Na przykład firma może zawyżać swoje zobowiązania warunkowe, a robiąc to, może odstraszyć inwestorów, płacić wysokie odsetki od swojego kredytu lub wahać się przed dostateczną ekspansją ze względu na strach przed stratą. Ze względu na te ryzyka biegli rewidenci obserwują nieujawnione zobowiązania warunkowe i pomagają inwestorom i wierzycielom w przejrzystych informacjach finansowych.
Cały rynek żywności - przykład sytuacji awaryjnych
Weźmy teraz przykład z życia wzięty na nieprzewidziane wydatki i ich raportowanie w bilansie. Na przykład Whole Foods Market (NASDAQ: WFM) był ostatnio zaangażowany w pozwy zbiorowe w swoich sieciach spożywczych. Według Chicago Tribune dziewięciu menedżerów zostało zwolnionych przez Whole Foods Market z powodu rzekomego manipulowania programem bonusowym. Jednak ci menedżerowie złożyli pozew zbiorowy przeciwko Whole Foods Market za niepłacenie premii zarobionych przez pracowników w całej firmie.
Jak podaje Foxnews.com, powodowie ci domagają się obecnie, między innymi, prawie 200 milionów dolarów odszkodowania karnego. Jednak WFM bada kwestie podniesione przez oskarżycieli. Niemniej jednak firma utworzyła rezerwę na straty w takich sprawach. Chociaż firma WFM nie wykazała osobno kwoty, uwzględniła zobowiązanie z tytułu straty w innych zobowiązaniach bieżących w bilansie kończącym się w grudniu 2016 r. Poniżej przedstawiono notę fiskalną dotyczącą zobowiązań i zobowiązań warunkowych Whole Foods Market, która zawiera szczegółowe informacje dotyczące prawdopodobnych zobowiązań.
Źródło: WFM
Źródło: WFM
Uwaga - kwestia zwalniania pracowników nie została jeszcze rozwiązana. W związku z tym spółka nie ujęła w swoim bilansie zobowiązania z tytułu prawdopodobnej straty. Innymi słowy, niepokojącą kwestią dla WFM może być ewentualne zobowiązanie, które nie zostało jeszcze potwierdzone, czy obecne zobowiązanie mogłoby doprowadzić do odpływu środków lub przedstawienia korzyści ekonomicznych, takich jak zdobycie zaufania pracownika, obecność na rynku itp.
Facebook - przykład sytuacji awaryjnych
Wśród innych nieprzewidzianych zdarzeń wymienionych w Facebook SEC Filing, najważniejsze są związane z Oculus VR inc. Firma ZeniMax Media Inc pozwała Facebooka za przywłaszczenie sobie tajemnicy handlowej, naruszenie praw autorskich, zerwanie umowy, deliktową ingerencję w umowy. Firma ZeniMax domagała się rzeczywistych szkód do 2,0 miliardów dolarów, odszkodowań karnych do 4,0 miliardów dolarów. 1 lutego 2017 roku, kiedy ogłoszono werdykt, Facebook został poproszony o zapłacenie łącznie 500 milionów dolarów.
źródło: Facebook SEC Filings
