Definicja inwestorów instytucjonalnych
Podmiot gromadzi pieniądze od różnych inwestorów i osób fizycznych, co powoduje, że kwota jest wysoka, a następnie jest przekazywana menedżerom inwestycyjnym, którzy inwestują tak duże kwoty w różne portfele aktywów, udziałów i papierów wartościowych, zwanych inwestorami instytucjonalnymi i obejmuje podmioty takie jak ubezpieczenia firmy, banki, NBFC, instytucje finansowe, fundusze inwestycyjne, fundusze private equity, doradcy inwestycyjni, fundusze hedgingowe, fundusze emerytalne, fundusze uniwersyteckie itp. posiadające konkurencyjnie wyższą zdolność kredytową i wypłacalność.
Inwestorzy instytucjonalni zwykle mają własne zespoły, które przyglądają się każdemu aspektowi rynków, którymi handlują. Cieszą się mniejszą ochroną regulacyjną, ponieważ mają wystarczającą wiedzę, aby zrozumieć ryzyko na rynkach i odpowiednio działać. Powszechnie używany termin, Elephant, odnosi się do Inwestora Instytucjonalnego, który ma możliwość samodzielnego wpływania na rynek ze względu na duże ilości, którymi handluje.
Typy inwestorów instytucjonalnych
Typowe typy inwestorów instytucjonalnych obejmują:
Typ 1 - fundusze hedgingowe
Tego typu Inwestorzy Instytucjonalni to fundusze inwestycyjne, które gromadzą środki od różnych inwestorów i inwestują w ich imieniu. Zazwyczaj mają one strukturę spółek komandytowych, w których zarządzający funduszem pełni rolę komplementariusza, a inwestorzy są komandytariuszami. Charakterystyczne cechy funduszy hedgingowych polegają na tym, że organy regulacyjne nie nakładają ograniczeń na wykorzystanie dźwigni finansowej.
Inwestują również głównie w aktywa płynne. Najważniejszą cechą funduszu hedgingowego jest to, że często zajmuje on długą i krótką pozycję lub pozycję zabezpieczaną w papierach wartościowych. Wykorzystują również wiele innych technik zarządzania ryzykiem w celu zneutralizowania ryzyka.
Typ 2 - fundusze powiernicze
Fundusze powiernicze to połączone instrumenty inwestycyjne, które kupują papiery wartościowe z kapitałem zgromadzonym przez wielu inwestorów. Głównymi zaletami funduszy powierniczych jest to, że są profesjonalnie zarządzane.
Inwestorzy bez odpowiedniej wiedzy mogą skorzystać z profesjonalnego zarządzania swoimi funduszami za pośrednictwem tego funduszu. Inwestycja jest dokonywana w płynne aktywa, które są przedmiotem obrotu na rynku.
Fundusze powiernicze są dobrze zdywersyfikowane i zapewniają inwestorom ochronę w przypadku słabych wyników określonych zabezpieczeń. Jednocześnie fundusze inwestycyjne pobierają pewne opłaty od każdego programu, które są potrącane z konta klienta.
Typ # 3 - fundusze P / E
Fundusze Private Equity są zbiorowymi instrumentami inwestycyjnymi o strukturze spółki komandytowej i na czas określony wynoszący zwykle 10 lat. Fundusze te zapewniają finansowanie kapitałowe podmiotom prywatnym, które nie są w stanie pozyskać kapitału od obywateli. Inwestycje te mają charakter niepłynny.
Fundusze P / E często angażują się w finansowanie typu venture capital, w którym zapewniają kapitał przyszłym i przyszłym podmiotom, w których dostrzegają ogromny ukryty potencjał. Minimalna wielkość inwestycji z funduszami P / E jest zwykle wysoka i ta opcja jest dostępna tylko dla HNI.
Fundusze P / E niosą ze sobą duże ryzyko, dlatego inwestorzy oczekują wysokiego zwrotu z inwestycji. Wysokie ryzyko wiąże się z niepublicznym charakterem i niewielkimi rozmiarami spółek, w które dokonano inwestycji.
Typ 4 - fundusze na życie
Ten typ inwestora instytucjonalnego to pule inwestycyjne tworzone przez grupę założycieli lub zleceniodawców na określone potrzeby lub w ramach ogólnych procesów operacyjnych podmiotu. Często przybierają formę organizacji non-profit i fundacji.
Zwykle są używane przez uniwersytety, szpitale i organizacje charytatywne, w których dyrektorzy przekazują darowizny na rzecz funduszu. Dochody z inwestycji, jak również niewielka część kapitału, są dostępne dla organizacji do wykorzystania.
Typ # 5 - Firmy ubezpieczeniowe
Do kategorii Inwestorów Instytucjonalnych należą również firmy ubezpieczeniowe. Regularnie zbierają składki, a odszkodowania są często wypłacane nieregularnie. Premia, którą zarabiają, musi zostać wdrożona, a zatem inwestują w papiery wartościowe.
Wierzytelności są wypłacane z tego portfela inwestycyjnego. Ponieważ zakłady ubezpieczeń są na ogół duże, wielkość ich inwestycji jest również duża.
Znaczenie inwestorów instytucjonalnych na rynku
Poniżej przedstawiono znaczenie inwestorów instytucjonalnych.
- Ważne źródła kapitału - Inwestorzy Instytucjonalni są bardzo ważnym źródłem kapitału w gospodarce. Zapewniają duże porcje kapitału przedsiębiorstwom, które spełniają ich wymagania bez konieczności polegania na dużej liczbie małych inwestorów. Często przed pierwszą ofertą publiczną banki inwestycyjne proszą inwestorów instytucjonalnych o zakup akcji, aby zapewnić dobrą subskrypcję. Zmniejsza ich zależność od inwestorów detalicznych.
- Korzyści dla inwestorów indywidualnych - inwestorzy instytucjonalni właśnie połączyli instrumenty inwestycyjne, w których wielu inwestorów łączy swoje środki, aby utworzyć duży podmiot, który może inwestować w ich imieniu. Ponieważ nie wszyscy inwestorzy są w stanie zajmować pozycje w papierach wartościowych, które wymagają dużych nakładów kapitałowych, mogą korzystać z tych korzyści dzięki inwestorom instytucjonalnym. Mają też własne zespoły wysoko wykwalifikowanych pracowników, którzy badają papiery wartościowe i śledzą rynki. Mają profesjonalne zarządzanie na każdym poziomie. Inwestorzy indywidualni, którym brakuje wszystkich tych umiejętności, mogą skorzystać z wysoce kompetentnego, eksperckiego zarządzania swoimi pieniędzmi.
- Preferencyjne traktowanie - ponieważ inwestorzy instytucjonalni mogą wpływać na rynek ze względu na duży rozmiar inwestycji, są oni traktowani preferencyjnie pod względem niższych kosztów transakcji, szybkiej realizacji zamówień itp. Oszczędza to czas i pieniądze, a ostatecznie przynosi korzyści inwestorom, którzy są część puli inwestycyjnej.
Problemy z inwestorami instytucjonalnymi
Tutaj omówimy kwestie związane z inwestorami instytucjonalnymi.
- Duża zależność - jak wspomnieliśmy wcześniej, inwestorzy instytucjonalni zapewniają duże porcje kapitału firmom, które zmniejszają swoją zależność od inwestorów detalicznych. Ale jednocześnie zwiększa ich zależność od Inwestorów Instytucjonalnych. Jeśli zdecydują się wyjść z pozycji, może to poważnie wpłynąć na cenę tego papieru wartościowego, ponieważ rynek może to odebrać jako sygnał ostrzegawczy.
- Wpływ na rynku - inwestorzy instytucjonalni mają ogromny wpływ na rynek, ponieważ mogą manipulować cenami papieru wartościowego, wchodząc lub wychodząc z pozycji na tym papierze. Czasami mogą wykorzystać ten wpływ, aby przesunąć rynek lub cenę konkretnego papieru wartościowego na swoją korzyść.
Wniosek
Inwestorzy instytucjonalni to duże instytucje, które w imieniu swoich inwestorów prowadzą obrót papierami wartościowymi na rynku w dużych ilościach. Ponieważ liczba inwestorów w takim podmiocie jest duża, wielkość transakcji jest automatycznie duża i mogą oni cieszyć się preferencyjnym traktowaniem i niższymi prowizjami na rynku w porównaniu z inwestorami detalicznymi.
Inwestorzy instytucjonalni stanowią ważną część rynków kapitałowych. Mogą wpływać na rynek, zajmując lub wychodząc z pozycji na dowolnym papierze wartościowym. Zapewniają duży kapitał różnym podmiotom na rynku. W niektórych przypadkach zależność od nich może być wysoka, co może doprowadzić do tego, że firma będzie dostosowywać się do ich wymagań.
Organ regulacyjny zapewnia, że uprawnienia te nie są wykorzystywane i kontroluje je w celu zapewnienia sprawiedliwego i przejrzystego rynku dla wszystkich uczestników.
