Certyfikat depozytu (CD)

Definicja certyfikatu depozytu

Certyfikat depozytowy (CD) to instrument rynku pieniężnego wydawany przez bank w celu pozyskania środków z wtórnego rynku pieniężnego. Jest wydawany na określony czas, za określoną kwotę i ze stałą stopą procentową. Jest to porozumienie między deponentem pieniędzy a bankiem.

Płyta wydawana jest w formie zdematerializowanej. Kwota wpłacona nie może zostać wypłacona do terminu zapadalności, jeśli zostanie wycofana w trakcie trwania lokaty, wówczas należy zapłacić karę za wcześniejszą wypłatę. W terminie zapadalności kwota główna i odsetki od niej będą dostępne do wypłaty, deponent musi zdecydować o działaniu w odniesieniu do kwoty wymagalnej.

Rodzaje świadectw depozytowych (CD)

  • # 1 - Płynna lub „bez kary” płyta CD - Płynna płyta CD umożliwia deponentowi wypłatę pieniędzy w trakcie kadencji bez płacenia jakiejkolwiek kary za wcześniejsze wypłaty. Jest wystarczająco elastyczny, aby przenieść fundusze z jednej płyty CD na lepiej płatną płytę CD. Płynny certyfikat depozytowy opłaca mniejsze odsetki w porównaniu do standardowej płyty CD o ustalonym okresie.
  • # 2 - Bump-Up CD - Bump-Up CD daje korzyści jak płynna płyta CD. Jeśli oprocentowanie CD wzrośnie po zakupie CD, wówczas Bump-up CD daje możliwość przejścia na CD o wysokim oprocentowaniu. Aby skorzystać z tej możliwości, deponent musi z wyprzedzeniem powiadomić bank. Bump up CD również daje mniejsze odsetki w porównaniu do standardowej płyty CD
  • # 3 - CD Step-Up - Płyta CD Step-Up działa z regularnie planowanym wzrostem stopy procentowej, więc deponent nie otrzymuje niższej stopy procentowej, która jest ustalona w momencie otwierania płyty. Wzrost stopy procentowej może nastąpić po sześciu, dziewięciu miesiącach, a nawet roku w przypadku długoterminowej CD.
  • # 4 - Brokered CD - Brokered Certificate of Deposit jest sprzedawany na rachunkach maklerskich. Tę płytę CD można kupić w różnych bankach i można ją przechowywać w jednym miejscu zamiast otwierania konta bankowego i kupowania płyty. Ta płyta CD oferuje lepsze stawki, ale ryzyko jest większe w porównaniu ze standardową płytą CD.
  • # 5 - Jumbo CD -  W przypadku Jumbo CD minimalne zbalansowanie jest bardzo wysokie w porównaniu do standardowego. Bezpiecznie jest zaparkować dużą sumę pieniędzy, ponieważ to samo jest ubezpieczone w FDIC, a stopy procentowe są również wysokie na tej płycie.

Cechy świadectwa depozytowego (CD)

  1. Kwalifikowalność - planowane Banki komercyjne / instytucje finansowe mogą wystawiać świadectwa depozytowe. Płyta jest wydawana przez bank osobom fizycznym, funduszom powierniczym, funduszom powierniczym, firmom itp.
  2. Okres zapadalności - płyty CD są emitowane przez zaplanowane banki komercyjne na okres od 7 dni do jednego roku. W przypadku instytucji finansowych okres ten wynosi od jednego roku do trzech lat.
  3. Możliwość przenoszenia - płyty CD, które są w formie fizycznej, mogą być przenoszone poprzez indos i dostawę. Płyty CD, które są zdematerializowane, można przenosić tak jak inne zdematerializowane papiery wartościowe.
  4. Loan Against CD - CD nie mają okresu blokady, więc banki nie udzielają im pożyczek. Banki nie mogą nawet odkupić depozytu przed terminem zapadalności. Banki muszą uwzględnić ustawowy wskaźnik płynności (SLR) i wskaźnik rezerwy gotówkowej (CRR) w cenie emisyjnej CD.

Przykłady certyfikatów depozytowych

Poniżej przykłady świadectwa depozytowego (CD):

Możesz pobrać ten szablon certyfikatu depozytu w formacie Excel tutaj - szablon certyfikatu depozytu w formacie Excel

Przykład 1

Joe zainwestował 5000 USD w CD w banku przy stałej stopie procentowej 5% i terminie zapadalności za 5 lat. Zwroty i wartość zapadalności CD oblicza się w następujący sposób:

Zatem kwota główna wynosi 5000 USD, a dochód z tytułu zapadalności 6 381 USD. Zwrot na płycie CD przez okres 5 lat wynosi 1381 USD.

Przykład nr 2

Tom zainwestował 10 000 dolarów w CD w banku przy stałej stopie procentowej 5% i terminie zapadalności za 5 lat. Postanawia wypłacić pieniądze przed terminem zapadalności pod koniec roku 3. Kara za wcześniejszą wypłatę wynosi 6-miesięczne odsetki.

W tym przypadku zainwestowany kapitał wynosi 10 000 USD, a dochód z wykupu na koniec trzeciego roku wynosi 11 576 USD. Całkowity zwrot za ten okres to 1576 USD. Ponieważ Tomek wycofuje pieniądze przed upływem terminu zapadalności, musi zapłacić karę za wcześniejszą wypłatę w wysokości 276 USD (odsetki za 6 miesięcy).

Zalety świadectwa depozytowego (CD)

  • Ryzyko na CD jest mniejsze w porównaniu z innymi instrumentami rynku pieniężnego, takimi jak akcje, obligacje itp., Ponieważ zdeponowane pieniądze są bezpieczne u bankiera.
  • CD oferują lepsze zwroty za zdeponowaną kwotę niż tradycyjne systemy depozytowe.
  • Deponent otrzymuje opcje po terminie zapadalności, aby wykorzystać swoje środki, takie jak przeniesienie płyty CD na nową płytę CD, przelanie środków na inne konto w tym banku lub wypłatę pieniędzy w terminie zapadalności i można je przelać na inne konto bankowe lub odebrać czek za pieniądze.

Wady certyfikatu depozytu (CD)

  • Nie jest to aktywo płynne, ponieważ środki są blokowane na czas określony, a wycofanie depozytu przed terminem zapadalności jest możliwe tylko w przypadku zapłacenia kary za wcześniejszą wypłatę.
  • Jego zwroty są niższe niż akcje, obligacje itp. Przez pewien okres czasu.
  • Stopa procentowa jest stała i nie zmienia się w zależności od inflacji / scenariusza rynkowego i nie wpływa na zmiany stóp procentowych w trakcie kadencji.

Wniosek

CD jest jedną z bezpiecznych i zapewniających wysoki zwrot inwestycji. Jeśli deponent ma dobre pieniądze, a to samo nie jest potrzebne do jakiegokolwiek użytku w najbliższej przyszłości, to to samo można zainwestować w CD, ponieważ przynosi wyższe odsetki niż tradycyjne depozyty bankowe i jest bezpieczniejsze w porównaniu z innymi instrumentami rynku pieniężnego . Zablokowane pieniądze można również wypłacić po zapłaceniu kary.

Banki wydają CD tylko wtedy, gdy napływ depozytów do banku spada, a popyt na kredyty i pożyczki jest wysoki. Płyty CD kosztują bank więcej niż tradycyjne depozyty, więc są emitowane tylko wtedy, gdy na rynku występują problemy z płynnością.