Co to jest trudna sytuacja finansowa?
Trudna sytuacja finansowa to sytuacja, w której organizacja lub jakakolwiek osoba nie jest w stanie wystarczająco wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych z powodu niewystarczających dochodów. Zwykle wynika to z wysokich kosztów stałych, przestarzałej technologii, wysokiego zadłużenia, niewłaściwego planowania i budżetowania, niewłaściwego zarządzania i może ostatecznie doprowadzić do niewypłacalności lub bankructwa.
Po tym etapie firma staje się niewypłacalna. Firma ma bardzo mniejsze szanse na przetrwanie po osiągnięciu tego etapu. Organizacja ma bardzo niską płynność, gdyż nie jest w stanie spłacać rat kredytu, odsetek, płatności na rzecz dostawców, a nawet wynagrodzenia swoim pracownikom. Jeśli organizacja chce przetrwać, musi obniżyć koszty, zrestrukturyzować zobowiązania i zrewidować strategie biznesowe.
Przyczyny z przykładami
To jest coś, co dzieje się w czasie prowadzenia działalności, co doprowadziło do takiej sytuacji. Przyczyny tej sytuacji są następujące:
# 1 - Zmiany technologiczne
Jeśli jakakolwiek firma nie jest w stanie dostosować się do zmian technologicznych i nie może się unowocześniać, zostanie wyrzucona z rynku. Jego udział w rynku drastycznie spadnie, a ostatecznie przychody spadną wraz ze statycznymi kosztami stałymi. Stopniowo doprowadzi to do problemów finansowych.
Na przykład Nokia w 2012 roku nie była w stanie przyjąć nowej technologii i musiała stawić czoła takim problemom.
# 2 - Niewłaściwe zarządzanie
Niewłaściwe zarządzanie prowadzi do nieefektywnego podejmowania decyzji i ostatecznie prowadzi do niższego spadku przychodów.
Na przykład Lehman Brothers był czwartym co do wielkości bankiem inwestycyjnym w Ameryce, ale we wrześniu 2008 roku firma ogłosiła upadłość. Z 639 miliardami dolarów aktywów i 619 miliardami dolarów długu bankructwo było największe w historii. W związku z niewłaściwymi decyzjami Dyrektora Finansowego firma musiała ogłosić upadłość.
# 3 - Oszustwo w firmie
Wszelkie planowanie oszustwa może prowadzić do odwrócenia celu organizacji, jakim jest maksymalizacja majątku akcjonariusza, do intencji oszusta. Wszystkie kluczowe zasoby nie są wykorzystywane z korzyścią dla organizacji i prowadzą do problemów finansowych.
Np. Oszustwo w Satyam Computers w 2009 r. Zaksięgowano fikcyjne wydatki; zyski zostały sfałszowane. Doprowadziło to do całkowitego zamknięcia firmy.
# 4 - Niewłaściwe plany inwestycyjne
Niezbędne jest utrzymanie odpowiednich przepływów pieniężnych i stałego dochodu z inwestycji. Jeśli budżetowanie nie zostanie wykonane prawidłowo, nastąpi zapaść gotówki lub niewykorzystane fundusze. Czasami prowadzi to do zaciągania długów przekraczających to, co jest wymagane, i ostatecznie prowadzi do problemów.
Jak obliczyć koszt trudnej sytuacji finansowej?
Kiedy firma znajduje się w trudnej sytuacji, jej aktywa nie kosztują więcej, a jej długi drożeją. Oprocentowanie pobierane przez bank od firmy jest wyższe niż w przypadku innych firm z tej samej branży (koszt długu firmy o ratingu AAA).
- Oblicz średni ważony koszt zadłużenia. Przykład 10,5%
- Weźmy pod uwagę koszt zadłużenia firmy z oceną AAA. Przykład 7%
- Jeśli dług firmy wynosi 100 mln
Koszt trudnej sytuacji finansowej = różnica stawek w kroku 1 * Całkowity dług firmy
= (10,5 - 7)% * 100 milionów = 3,5 miliona
Okres trudności finansowych
Technicznie rzecz biorąc, „okres firmy, w którym jej cena rynkowa akcji spada lub wartość jej aktywów spada, zazwyczaj jako przyczyna załamania gotówkowego i niedokładnych prognoz”. Przykładem tego jest recesja w USA w latach 2007-2008.
W tym okresie firma boryka się z poważnymi problemami z przepływem gotówki, co wpływa na jakość jej produktów i usług i obniża ją. Dzięki temu obecni klienci mogą kupować od konkurencji. Powoduje to spadek przychodów i pogarsza się sytuacja. Dostawcy skrócą okres kredytowania, a warunki umowy zaostrzą się. Docelowo będzie problem z wypłatą pensji pracownikom, a zwolnienia dokona firma. Okres, w którym występują wszystkie te sytuacje, nazywany jest okresem trudności finansowych.
Czynniki odpowiedzialne za trudną sytuację finansową firmy
Czynniki powodujące cierpienie dzielą się na 2 kategorie - wewnętrzne i zewnętrzne.
Czynniki wewnętrzne to:
- Niewłaściwa i nieefektywna prognoza popytu
- Słabe zarządzanie gotówką
- Wysoki wskaźnik postojów pracowników
- Nieodpowiedni asortyment produktów
- Niedokładne oszacowanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy
- Niewłaściwe wykorzystanie aktywów
Czynniki zewnętrzne to:
- Słabe umowy z dostawcami
- Uzależnienie od jednego dostawcy surowców
- Wyjątkowo podwyżka cen surowca
- Zmiana polityki rządu w zakresie nadwyżki cła przywozowego, rygorystycznych praktyk handlowych itp.
Rozwiązania
Gdy firma znajdzie się w trudnym stanie, bardzo trudno ją ożywić. Z dużym prawdopodobieństwem firmy ogłaszają upadłość. Bardzo ważne jest, aby kierownictwo zauważyło oznaki i odpowiednio podjęło działania zapobiegawcze. Jeśli jednak istnieje wyjście z sytuacji, w której firma znajdzie się w okresie trudności finansowych, poniżej znajdują się rozwiązania tego samego-
# 1 - Restrukturyzacja pozafinansowa
Jeśli na podstawie analizy okaże się, że firma znalazła się w trudnej sytuacji z powodu złego zarządzania niewłaściwymi biznes planami, to wiąże się to z restrukturyzacją, zmianą kluczowego personelu przedsiębiorstwa. Ekspert otrzymuje uprawnienia, a wszystkie biznesplany są korygowane. W końcu firma może wyjść z sytuacji w sposób stabilny bez trwałego wyłączenia.
# 2 - Restrukturyzacja finansowa
Jeśli firma znajduje się w trudnej sytuacji z powodu niewystarczającego dopływu gotówki lub niezdolności do spłaty zadłużenia, rozwiązania dla nich są następujące:
# 1 - Prywatny trening
W tym rozwiązaniu firma wewnętrznie decyduje i planuje restrukturyzację. Jest kilka rozwiązań
- Negocjuj z pożyczkobiorcami w celu obniżenia stóp procentowych lub zniesienia opłat.
- Korzystaj z dłuższego okresu kredytowania
- Improwizuj strategie biznesowe
- Odpowiednia strategia marketingowa i sprzedażowa w celu zwiększenia sprzedaży
- Plany cięcia kosztów
# 2 - Upadłość prawna
- Zreorganizuj i wyjdź: Po ogłoszeniu upadłości przez firmę rząd, po odpowiednim dochodzeniu, zwraca się do dłużników o umorzenie częściowej kwoty do zapłaty. Zwraca się do firmy o podjęcie niezbędnych kroków w celu reorganizacji. Ogólnie rzecz biorąc, rząd ma władzę w zakresie restrukturyzacji.
- Połącz z inną firmą: W niektórych przypadkach rząd nakazuje połączenie się z inną przynoszącą zysk spółką z tej samej lub innej branży, która ma wystarczające zasoby, aby pokryć straty i przeprowadzić restrukturyzację firmy.
- Likwidacja: jeśli istnieje szansa na ożywienie firmy, wówczas nakazuje się ją zlikwidować.
Wniosek
Jest to sytuacja, w której firma nie jest w stanie spłacić swoich kosztów stałych, takich jak pensje dla pracowników, rata kredytu, płatność za surowiec itp. Z powodu niewłaściwego planowania kapitału obrotowego, złego zarządzania na najwyższym szczeblu, oszustw, zmiany polityki rządu itp. Ważne jest, aby firma rozpoznała znaki na wczesnym etapie i podjęła niezbędne środki zapobiegawcze, aby nie wpadać w okres trudności finansowych. W przeciwnym razie bardzo trudno jest znaleźć rozwiązanie tego samego.
