Co to są inwestycyjne papiery wartościowe?
Inwestycyjne papiery wartościowe są kupowane przez inwestorów, z udziałem pośredników lub agentów lub bez nich, wyłącznie w celu inwestycji i utrzymywania ich przez dłuższy czas. Są one ujęte w sprawozdaniu finansowym jako inwestycje krótkoterminowe i obejmują papiery wartościowe o stałym i zmiennym dochodzie. Z drugiej strony, Papiery Wartościowe do Obrotu to te papiery wartościowe, które są kupowane w ramach transakcji w ciągu dnia lub których celem jest zysk na krótkoterminowej zmianie ceny.
Uwaga: Zamysł nabywcy papierów wartościowych ma znaczenie przy klasyfikowaniu papieru wartościowego jako inwestycyjnego lub handlowego. Papiery wartościowe mają 10-letni okres zapadalności nadal mogą być klasyfikowane jako papiery wartościowe handlowe, jeżeli nabywca papieru wartościowego zamierza je trzymać przez krótki okres (być może tylko po to, by zyskać na zmianie ceny).Rodzaje inwestycyjnych papierów wartościowych
A) Tradycyjne inwestycyjne papiery wartościowe
# 1 - Złoto
Jest to najwcześniejsza forma inwestowania od czasu, gdy żaden z rozwiniętych rynków inwestycyjnych nie był dostępny dla inwestorów. W starożytności był używany jako alternatywa dla pieniądza i był używany jako inwestycja, gdy równowaga popytu i podaży została zakłócona. Banki centralne i Międzynarodowy Fundusz Walutowy mają do odegrania wielką rolę w ustalaniu cen złota.
# 2 - Nieruchomości
Kupno, rozwój, eksploatacja i utrzymanie, sprzedaż i wynajem nieruchomości była i jest jedną z tradycyjnych form inwestowania. Przyczyną inwestowania w nieruchomości są zyski w postaci czynszów (co jest jak regularne przepływy pieniężne na zarządzanie codziennymi kosztami operacyjnymi) oraz zyski ze wzrostu cen (korzyść z utrzymywania nieruchomości przez długi czas).
# 3 - Towary
Surowce były wykorzystywane jako inwestycja w celu uzyskania korzyści z niedopasowania popytu i podaży, ponieważ są one sezonowe. Główne poniesione koszty to koszty magazynowania, a zysk pochodzi z wygodnej wydajności.
B) Nowoczesne inwestycyjne papiery wartościowe
# 1 - Papiery wartościowe o stałym dochodzie
Za papiery wartościowe o stałym dochodzie uznaje się papiery wartościowe, które będą generować stałe przepływy pieniężne w formie odsetek (w szczególności z tytułu obligacji / obligacji) lub w formie stałego procentu dywidendy (w przypadku akcji uprzywilejowanych). Na zwrot z tych papierów wartościowych nie miałyby wpływu żadne czynniki rynkowe. Mniejsze ryzyko wiąże się z tego typu papierami wartościowymi.
# 2 - Dłużne / Obligacje
Są to długoterminowe opcje inwestycyjne o stałym dochodzie opartym na stopie procentowej. Ryzyko tego rodzaju papierów wartościowych jest uzależnione od rodzaju emitenta. Głównym zagrożeniem jest ryzyko kredytowe emitenta tych papierów wartościowych. W tej kategorii dostępne są różne alternatywy inwestycyjne:
- Rządowe papiery wartościowe
- Obligacje spółek sektora prywatnego
- Obligacje jednostek sektora publicznego (PSU)
# 3 - Preferowane akcje
Akcje Uprzywilejowane to akcje, których posiadacze posiadają uprzywilejowane prawa w stosunku do akcji zwykłych lub kapitału w dwóch okolicznościach:
- Wypłata dywidendy, tj. Ci akcjonariusze otrzymują stałą stopę dywidendy i otrzymują wypłatę przed wypłatą dywidendy akcjonariuszom zwykłym.
- W przypadku likwidacji akcjonariusze ci mają uprzywilejowane prawo do wpłaty kapitału, zanim cokolwiek zostanie przekazane akcjonariuszom zwykłym, ale po obligacjach i obligatariuszach.
# 4 - Papiery wartościowe o zmiennym dochodzie
Papiery wartościowe inne niż papiery wartościowe o stałym dochodzie są uznawane za papiery wartościowe o zmiennym dochodzie. Zwrot z tych papierów wartościowych nie jest stały i zmienia się ze względu na zmiany czynników rynkowych.
# 5 - Akcje zwykłe lub kapitałowe
Właścicielami spółki są zwykli akcjonariusze. Oznacza to, że tacy akcjonariusze mają ostateczne prawa do zysków i aktywów firmy. Dochód z takich akcji jest zmienny w zależności od ryzyka, stopy zwrotu, płynności, wzrostu, zbywalności itp. Takie inwestycje są bardziej ryzykowne, a także bardziej płynne. Te inwestycyjne papiery wartościowe mogą być łatwo przedmiotem obrotu zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym.
# 6 - Fundusze powiernicze
Fundusze inwestycyjne to w uproszczeniu portfel różnych papierów wartościowych. Jest to fundusz utworzony w celu inwestowania w różne udziałowe lub dłużne papiery wartościowe lub połączenie obu i finansowany przez posiadaczy jednostek. Posiadacze jednostek to inwestorzy, którzy są ostatecznymi właścicielami funduszu wspólnego inwestowania. Chodzi o to, aby zdywersyfikować ryzyko, ponieważ ryzyko zostaje osłabione poprzez inwestowanie w portfel, a nie w pojedyncze akcje.
Czynniki do rozważenia przed zakupem papierów wartościowych
Czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy nabyciu inwestycyjnych papierów wartościowych:
# 1 - Apetyt na ryzyko
Apetyt na ryzyko każdego inwestora jest inny. Apetyt na ryzyko zależy od dochodów, zobowiązań lub wydatków osobistych oraz oszczędności inwestora. Dla młodego inwestora, który nie ma osobistych zobowiązań do zabawiania, a który dobrze zarabia i oszczędza, jego apetyt na ryzyko jest czymś więcej niż inwestorem, który ma bardziej stałe zobowiązania osobiste, a tym samym oszczędza mniej pieniędzy.
Inwestorzy mający dobry apetyt na ryzyko mogą inwestować w bardziej ryzykowne papiery wartościowe, na przykład w akcje, niż inwestorzy wykazujący niski apetyt na ryzyko. Mogą rozważyć inwestowanie w papiery wartościowe o stałym dochodzie.
# 2 - Okres blokady
Inwestorzy, którzy spodziewają się pilnej potrzeby pieniędzy lub płynności, wkrótce zainwestują w bardziej płynne papiery wartościowe niż inwestorzy, którzy mogą zablokować swoją inwestycję. Czynnikiem motywującym inwestorów blokujących swoje papiery wartościowe na dłuższy okres jest dodatkowy zwrot generowany w imię utraconej płynności.
# 3 - Cechy osobiste
Cechy osobiste inwestora, takie jak wiek, tradycja itp., Również determinują rodzaj nabywanych inwestycyjnych papierów wartościowych. Młoda osoba może zaryzykować i będzie inwestować w długoterminowe papiery wartościowe, a nie emerytowany pracownik, którego głównym celem jest generowanie miesięcznych przepływów pieniężnych na pokrycie bieżących wydatków.
# 4 - Cel inwestycyjny
Jeśli celem jest generowanie regularnych przepływów pieniężnych, wówczas lepszymi opcjami są papiery wartościowe z dywidendą lub oprocentowaniem, natomiast jeśli celem jest zarabianie na wzroście cen, należy rozważyć akcje wzrostowe.
