Rzeczywista stopa zwrotu

Co to jest rzeczywista stopa zwrotu?

Rzeczywista stopa zwrotu to faktyczna roczna stopa zwrotu po uwzględnieniu czynników wpływających na stopę, takich jak inflacja, i jest obliczana przez jeden plus stopa nominalna podzielona przez jeden plus stopa inflacji minus jeden, a stopę inflacji można obliczyć z ceny konsumpcyjnej indeks lub deflator PKB.

Pomaga to inwestorowi dowiedzieć się, co tak naprawdę otrzymuje w zamian za zainwestowanie określonej kwoty pieniędzy w inwestycję. Na przykład, jeśli Timothy zainwestuje 1000 $ w bank i bank obiecuje zaoferować 5% stopę zwrotu, Timothy może pomyśleć, że uzyskuje dobry zwrot z inwestycji. W terminologii finansowej nazwiemy to 5% stopą nominalną.

Jednak pozostaje pytanie, czy 5% faktycznego zwrotu z inwestycji pana Timothy'ego? Odpowiedź brzmi nie. Musimy również wziąć pod uwagę inflację, a także podatek (jeśli zwrot z inwestycji nie podlega odliczeniu od podatku).

Formuła rzeczywistej stopy zwrotu

Biorąc pod uwagę stopę inflacji, możemy ją obliczyć w następujący sposób

Przykład

Możesz pobrać ten szablon programu Excel z rzeczywistą stopą zwrotu - Szablon programu Excel z rzeczywistą stopą zwrotu

Pani Soul przechowała w banku 100 000 dolarów. Bank obiecuje zapłacić 6% stopę zwrotu na koniec roku. Stopa inflacji w ciągu roku wynosi 3%. Jaka byłaby rzeczywista stopa zwrotu?

• Wzór na rzeczywistą stopę zwrotu = (1 + stopa nominalna) / (1 + stopa inflacji) - 1
•  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
•  = 1,06 / 1,03 - 1
• = 0,0291 = 2,91%.

Interpretacja

W tym wzorze najpierw bierzemy pod uwagę stopę nominalną, a następnie stopę inflacji.

Jak już wiesz - stopą zwrotu z inwestycji lub oferty banku jest nominalna stopa zwrotu. Aby jednak poznać stopę inflacji, musimy posłużyć się wskaźnikiem cen konsumpcyjnych. Alternatywnie, przedsiębiorstwa mogą użyć innego wskaźnika cen konsumpcyjnych do obliczenia inflacji lub mogą wziąć pod uwagę tylko towary i usługi, które są związane z ich działalnością.

Oto wzór, dzięki któremu możemy obliczyć stopę inflacji -

Stopa inflacji = (CPI _{x + 1} - CPI _x ) / CPI _x

Tutaj CPI _x oznacza początkowy indeks konsumentów.

Jeśli zainwestowałeś dobrą kwotę, zawsze rozsądnie jest użyć rzeczywistej stopy zwrotu, aby zobaczyć, ile faktycznie zarabiasz na inwestycji.

Jeśli jednak chcesz się upewnić, ile faktycznie zarabiasz w zwykłym sensie, możesz po prostu użyć następującego wzoru - (stopa nominalna - stopa inflacji).

Chociaż ta formuła nie jest zalecana, możesz po prostu sprawdzić, zanim przejdziesz do szczegółów.

Użytkowanie i znaczenie

Jeśli inwestorzy chcą wiedzieć, ile faktycznie zarabiają (w niektórych przypadkach jest to faktycznie ujemne), w tej formule jest to dobre.

Jednak przed użyciem tej formuły należy wziąć pod uwagę dwie rzeczy.

• Pierwszą rzeczą jest odjęcie stopy inflacji (lub podzielenie stopy inflacji); musisz upewnić się, że kupisz te same towary, które uwzględnia CPI.
• Po drugie, stopa zwrotu nie zawsze jest dokładna. Tak, rzeczywistą stopę zwrotu można obliczyć za pomocą wzoru, ale może być więcej czynników, które trzeba wziąć pod uwagę, np. Podatki, koszt alternatywny itp.

Kalkulator

Możesz użyć następującego kalkulatora.

Rzeczywista stopa zwrotu w Excelu (z szablonem Excela)

Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel. To jest bardzo proste. Musisz podać dwa dane wejściowe dotyczące stopy nominalnej i stopy inflacji. Możesz łatwo obliczyć realną stopę zwrotu w udostępnionym szablonie.