Najpopularniejsze pytania i odpowiedzi do wywiadów z analitykami kredytowymi
Analitycy kredytowi ułatwiają zarządzanie ryzykiem kredytowym, mierząc zdolność kredytową osoby lub firmy. Analitycy kredytowi są zwykle zatrudniani przez banki, firmy obsługujące karty kredytowe, agencje ratingowe i firmy inwestycyjne.
Poniżej znajdują się nasze najpopularniejsze pytania do wywiadów kredytowych.
# 1 - Co to jest analiza kredytowa?
Analiza kredytowa to analiza i identyfikacja ryzyk, przy których potencjał kredytowy jest obserwowany przez banki. Banki dokonują zarówno jakościowej, jak i ilościowej oceny swoich klientów.
# 2 - Wyjaśnij proces analizy kredytowej?
Poniższy diagram podsumowuje cały proces analizy kredytowej.
# 3 - Jakie są 5C analizy kredytowej
- Charakter - jest to subiektywna opinia o wiarygodności podmiotu w zakresie spłaty pożyczki.
- Zdolność - najważniejszy z 5 czynników. Zdolność odnosi się do zdolności pożyczkobiorcy do obsługi pożyczki z zysków generowanych przez jego inwestycje.
- Kapitał - oznacza, ile pożyczkobiorca wniósł do projektu (własna skórka w grze)
- Zabezpieczenie (lub Gwarancje) - Zabezpieczenie, które pożyczkobiorca zapewnia pożyczkodawcy, w celu przejęcia pożyczki w przypadku, gdy nie zostanie ona spłacona ze zwrotów ustalonych w momencie korzystania z instrumentu.
- Warunki - Cel kredytu oraz warunki, na jakich kredyt jest udzielany.
# 4 - Co rozumiesz przez wskaźnik pokrycia odsetek?
To jedno z najważniejszych pytań do wywiadu z analitykiem kredytowym. Kiedy firma zaciąga dług, musi zapłacić odsetki. Wskaźnik pokrycia odsetek pokazuje, jak firma jest w stanie spłacić swoje wydatki z tytułu odsetek. Wszystko, co musimy zrobić, to podzielić EBIT (zysk przed odsetkami i podatkami) przez koszt odsetek. Im wyższy wskaźnik, tym lepsza byłaby zdolność firmy do spłaty odsetek i odwrotnie.
# 5 - Jak wycenić firmę?
Analitycy finansowi mogą wycenić firmę na wiele sposobów. Najpowszechniejszymi metodami wyceny są metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i metoda wyceny porównawczej. W pierwszej metodzie musimy znaleźć wolne przepływy pieniężne, a następnie na tej podstawie ustalić aktualną wartość przedsiębiorstwa. W drugiej metodzie przyglądamy się innym porównywalnym firmom i wykorzystujemy ich wskaźniki i liczby, aby dojść do wniosków.
# 6 - Czy istnieje określony współczynnik zadłużenia do kapitału, do którego dążą banki?
Ponieważ stosunek zadłużenia do kapitału może się różnić w zależności od branży, nie ma rozsądnego wskaźnika zadłużenia do kapitału.
- W przypadku start-upów zadłużenie byłoby dość niskie lub prawie żadne. W rezultacie stosunek zadłużenia do kapitału w przypadku przedsiębiorstw rozpoczynających działalność wyniósłby około 0–10%.
- Ale jeśli mówisz o małych firmach, wskaźnik zadłużenia do kapitału byłby nieco wyższy, około 10-30%.
- A jeśli pomyślisz o branży bankowej lub ubezpieczeniowej, dług byłby zbyt wysoki. W rezultacie stosunek zadłużenia do kapitału wyniósłby około 70–90%. Wskaźnik zadłużenia do kapitału jest ważnym wskaźnikiem, ale wielu inwestorów / analityków również używa wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego.
# 7 - Jakie są typowe wskaźniki analizy kredytowej?
Musisz spodziewać się pytania do wywiadu z analitykiem kredytowym. Istnieje kilka najwyższych wskaźników, z których stale korzystają banki. Najczęściej spotykane są wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik pokrycia odsetek, wskaźnik wartości materialnej netto, wskaźnik pokrycia prowizji stałej, wskaźnik dług-EBITDA, wskaźnik zadłużenia do kapitału. Ponieważ wskaźniki te mogą z łatwością zobrazować kondycję finansową przedsiębiorstw, to z nich banki muszą korzystać najczęściej.
# 8 - Czym zajmują się agencje ratingowe?
Agencje kredytowe pomagają rynkowi zrozumieć zdolność kredytową firmy, patrząc na niespłacone długi. Ale ślepe zaufanie do ratingów agencji ratingowych nie byłoby rozsądne. Musimy przyjrzeć się profilowi ryzyka każdej organizacji wraz z ocenami wielu agencji kredytowych, aby upewnić się, czy zaoferować pożyczkę tej firmie, czy nie.
# 9 - Skąd wiesz, czy powinieneś pożyczać firmie?
Jest wiele rzeczy, którym bym się przyjrzał.
- Po pierwsze, spójrz na wszystkie cztery sprawozdania finansowe z ostatnich 5 lat i przeanalizuj, jak firma radzi sobie finansowo.
- Następnie spójrz na aktywa ogółem i dowiedz się, które aktywa można wykorzystać jako zabezpieczenie. Dowiem się też, jak firma wykorzystywała swoje aktywa.
- Następnie przyjrzyj się wpływowi i wypływowi gotówki i sprawdź, czy przepływy pieniężne są wystarczające, aby spłacić całkowity dług wraz z odsetkami.
- Sprawdź także wskaźniki, takie jak wskaźnik zadłużenia do kapitału, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik pokrycia odsetek, zadłużenie do EBITDA.
- Sprawdź, czy wszystkie wskaźniki firmy są zgodne z parametrami banku
- Na koniec spójrz na inne czynniki jakościowe, które mogą ujawnić coś zupełnie innego niż dane finansowe.
# 10 - Jaka jest różnica między obligacją a obligacją?
| Obligacje | Więzy |
| Skrypty dłużne mają bardziej konkretny cel pozyskiwania kapitału krótkoterminowego. Zwykle jest to pokrycie bezpośrednich wydatków lub opłacenie rozszerzenia. | Są używane przez rząd i duże korporacje do długoterminowych planów ekspansji. |
| Nie są zabezpieczone | Są bardzo dobrze zabezpieczone. |
| Mogą być wydawane na krótki okres, który może trwać krócej niż rok. | Obligacje są na dłuższy okres, od 5 do 30 lat. |
Można również stwierdzić, że „Wszystkie obligacje są obligacjami, ale wszystkie obligacje nie są obligacjami”.
# 11 - Co to jest DSCR?
DSCR = dochód operacyjny netto / całkowita obsługa zadłużenia
Wskaźnik DSCR daje wyobrażenie o tym, czy firma jest w stanie pokryć swoje zobowiązania związane z zadłużeniem generowanym przez siebie dochodem operacyjnym netto.
- Jeżeli DSCR <1, oznacza to, że dochód operacyjny netto generowany przez spółkę nie wystarcza na pokrycie wszystkich zobowiązań spółki związanych z zadłużeniem.
- Jeśli DSCR> 1, oznacza to, że firma generuje wystarczający dochód operacyjny, aby pokryć wszystkie swoje zobowiązania związane z zadłużeniem.
Pytanie 12. Jak ustalana jest ocena Obligacji?
Odp: Ocena obligacji wskazuje na jakość kredytową i jak skutecznie można spłacić obligację w terminie zapadalności. Jest to kluczowy element, ponieważ rating jest wyświetlany podczas emisji obligacji i od razu tworzy obraz jakości emitowanego instrumentu. Popularne agencje ratingowe to:
- Standard & Poor's
- Moody's
- FITCH
- KRYZYS
Ratingi są dalej klasyfikowane jako „AAA +”, „AA”, „A”, „BBB +” itd. W zależności od rozwidlenia określonego przez odpowiednią agencję ratingową. Im wyższy rating, tym większe prawdopodobieństwo spłaty przez emitenta popytu i niższa rentowność. W ten sposób można żądać więcej pieniędzy, ponieważ emitent określa siłę swojej pozycji finansowej. Ratingi natychmiast dają inwestorowi wyobrażenie o sytuacji emitenta.
# 13 - Jakie są rodzaje linii kredytowych dla firm?
Istnieją dwa rodzaje kredytów:
- Pożyczki krótkoterminowe, głównie na potrzeby kapitału obrotowego. Pożyczki krótkoterminowe obejmują kredyt w rachunku bieżącym, akredytywy, faktoring, kredyt eksportowy i inne.
- Pożyczki długoterminowe, wymagane do realizacji inwestycji lub przejęć. Obejmuje kredyty bankowe, weksle, pożyczki mezzanine, sekurytyzację i pożyczki pomostowe.
# 14 - Jak poradziłbyś sobie z długoterminowym klientem biznesowym, który chce pożyczki, o której Twoja ocena mówi, że nie jest bezpieczna?
Jest to podchwytliwe pytanie do wywiadu z analitykiem kredytowym, ponieważ to pytanie stara się zrozumieć Twoje umiejętności obsługi klienta, a jednocześnie to, jak dobrze radzisz sobie w konfliktowej sytuacji. Musisz odpowiedzieć na to pytanie w taki sposób, aby oba te sprzeczne interesy mogły znaleźć kompromis.
- Po pierwsze, ponieważ klient jest ważny dla biznesu, musisz obsłużyć żądanie w zupełnie inny sposób. W normalnych scenariuszach możesz odrzucić wniosek kredytowy, ponieważ cenisz sobie ocenę i jednocześnie musisz pomyśleć o perspektywach banku. W tym scenariuszu nie odrzucisz wniosku o pożyczkę, ale znajdziesz kompromis.
- Możesz zaoferować mu niewielką pożyczkę, która nie wpłynęłaby na bank, a na resztę pożyczki zaproponowałbyś metodę krok po kroku, która będzie obejmowała ocenę. Ponieważ nie możesz ryzykować utraty wielomilionowego klienta, a jednocześnie nie możesz ryzykować przyszłości banku, uważam, że jest to najlepszy sposób na poradzenie sobie z tą sytuacją.
# 15 - Jakie umiejętności powinien posiadać analityk kredytowy?
Jako analityk kredytowy możesz mieć wiele umiejętności. Ale upewnij się, że udostępniasz tylko te, w których jesteś całkiem dobry. Jeśli wspomnisz o czymś, czego dopiero się uczysz, wspomnij o tym. Szczerość jest lepsza niż odkrycie, że czegoś nie wiesz. Analitycy kredytowi są zorientowani na szczegóły i dobrze znają umiejętności księgowe i finansowe. Ponadto są doskonałe w modelowaniu finansowym i prognozowaniu w programie Excel.
Zalecane przewodniki do wywiadów
To był przewodnik po pytaniach do analityków kredytowych. Tutaj przedstawiamy listę pytań do wywiadu z najlepszymi analitykami kredytowymi i odpowiedzi z dodatkowymi wskazówkami, jak złamać wywiad. Możesz również zapoznać się z poniższymi przewodnikami po rozmowach kwalifikacyjnych, aby dowiedzieć się więcej -
Original text
- Pytania do rozmowy kwalifikacyjnej w programie Excel
- Pytania do wywiadu dotyczącego wyceny
- Pytania do wywiadu dotyczącego finansów przedsiębiorstwa
- Pytania dotyczące wywiadu dotyczącego funduszu hedgingowego <
