Stopa dyskontowa a stopa procentowa | 7 najważniejszych różnic (z infografiką)

Stopa dyskonta a różnice stóp procentowych

Stopa dyskontowa a Stopa procentowa może czasami zmieniać się różnymi ścieżkami, a czasami tymi samymi ścieżkami. Znajomość różnicy między stopą dyskontową a stopą procentową staje się ważniejsza, jeśli interesujesz się finansami.

Różnicę między stopą dyskontową a stopami procentowymi omówiono poniżej.

Co to jest stopa rabatu?

Stawka pobierana przez Bank Rezerw Federalnych od banków komercyjnych i instytucji depozytowych za udzielone im pożyczki jednodniowe. Stopa dyskontowa jest ustalana przez Bank Rezerw Federalnych, a nie przez stopę procentową na rynku.

Stopa dyskontowa jest również uznawana za stopę procentową, która jest używana do obliczania wartości bieżącej przyszłych wpływów lub wypływów środków pieniężnych. Pojęcie wartości pieniądza w czasie wykorzystuje stopę dyskontową do określenia wartości pewnych przyszłych przepływów pieniężnych dzisiaj. W związku z tym za istotne z punktu widzenia inwestora uważa się posiadanie stopy dyskontowej dla porównania wartości wpływów pieniężnych w przyszłości z wypływów gotówki dokonanych w celu podjęcia danej inwestycji.

Na przykład, co jest bardziej korzystne, aby zarobić 500 $ na początku lub na końcu roku? Oczywiście najlepszym wyborem będzie zarobienie tego na początku roku, bo jeśli pieniądze zarobimy na początku roku, możemy je zainwestować i uzyskać dobry zwrot. Tak więc na koniec roku wartość pieniądza wyniesie 500 dolarów plus zwrot osiągnięty do końca roku. Ale jeśli bezpośrednio zarabiamy 500 $ na koniec roku, wówczas wartość pieniędzy wyniesie tylko 500 $.

Ponadto stopy dyskontowe są również wykorzystywane przez zakłady ubezpieczeń i towarzystwa emerytalne do dyskontowania swoich zobowiązań.

Co to jest stopa procentowa?

Jeśli osoba powołana jako pożyczkodawca pożycza pieniądze lub inny majątek innej osobie zwanej pożyczkobiorcą, ta pierwsza pobiera pewien procent jako odsetki od kwoty, którą później otrzymała. Ten procent nazywa się stopą procentową. Z finansowego punktu widzenia stopa procentowa pobierana od kwoty głównej przez bank, instytucje finansowe lub innych pożyczkodawców za pożyczanie pieniędzy pożyczkobiorcom jest znana jako stopa procentowa. Zasadniczo jest to koszt pożyczenia za korzystanie z funduszy innych osób lub odwrotnie kwota uzyskana z pożyczenia środków.

Istnieją dwa rodzaje stóp procentowych: -

# 1 - Proste odsetki - W przypadku prostych odsetek odsetki za każdy rok są naliczane tylko od pierwotnej kwoty pożyczki.
# 2 - Odsetki składane - W przypadku odsetek składanych stopa procentowa pozostaje taka sama, ale suma, od której naliczane są odsetki, zmienia się, ponieważ kwota odsetek każdego roku jest dodawana do kwoty głównej lub kwoty z poprzedniego roku w celu obliczenia odsetek na nadchodzący rok.

Stopa procentowa - przykład nr 1

Weźmy przykład pana Toma, który ma 200 lakhów dolarów. Teraz Pan Tom zwróci się do banku lub innej instytucji finansowej, aby skorzystać z pożyczki. Teraz bank zgadza się spłacić mu pożyczkę, ale wymaga od niego spłaty 230 dolarów na koniec roku. Teraz koszt pożyczki (odsetki) pana Toma wynosi 30 USD (230 USD - 200 USD), a stopa procentowa wynosi 30 USD / 200 USD = 15%

Stopa procentowa - przykład nr 2

Teraz innym przykładem może być osoba, która wpłaca do banku 400 $ na swoje konto z lokatą o stałym oprocentowaniu, dając odsetki @ 8% rocznie. To inwestycja dokonana przez osobę, od której zarobi odsetki. Tak więc na koniec 5 lat otrzyma 560 $ [(400 $ * 8%) * 5 + 400 $], a jeśli odsetki zostaną przekazane przy 8% składane w skali roku, to kwota, jaką inwestor otrzyma na koniec 5 lat 587,73 $. Obliczenia są następujące.

Infografiki stopy dyskontowej a stopy procentowe

Tutaj przedstawiamy 7 najważniejszych różnic między stopą dyskontową a stopą procentową

Stopa dyskonta a kluczowe różnice stóp procentowych

Poniżej przedstawiono kluczowe różnice między stopą dyskontową a stopą procentową:

Zastosowanie stopy dyskontowej jest złożone w porównaniu ze stopą procentową, ponieważ stopa dyskontowa jest stosowana w analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych do obliczania bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych w danym okresie, podczas gdy stopa procentowa jest na ogół naliczana przez inwestorów proste sposoby. Pierwsza to odsetki proste, a druga to odsetki składane.
Stopy dyskontowe są naliczane od banków komercyjnych lub instytucji depozytowych za zaciąganie pożyczek jednodniowych z Banków Rezerwy Federalnej, podczas gdy stopa procentowa jest pobierana od pożyczki, którą pożyczkodawca udziela pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę. Pożyczkodawcą mogą być banki, instytucje finansowe lub osoby fizyczne.
Stopa dyskontowa jest ustalana przez banki Rezerwy Federalnej po uwzględnieniu średniej stopy, po jakiej jeden bank udzieliłby pożyczki jednodniowej innym bankom, natomiast stopa procentowa jest zależna od scenariusza rynkowego, zdolności kredytowej pożyczkobiorcy, ryzyka kredytowego itp.

Stopa dyskontowa a różnica stóp procentowych

Spójrzmy teraz na bezpośrednie różnice między stopą dyskontową a stopą procentową:

Podstawa - stopa dyskontowa a stopa procentowa	Przecena	Oprocentowanie
Znaczenie	Jest to stawka pobierana przez banki Rezerwy Federalnej od banków komercyjnych lub instytucji depozytowych od udzielonych im kredytów overnight.	Jest to stawka pobierana od sumy kwoty lub aktywów przekazanych pożyczkobiorcy do użytkowania przez pożyczkodawcę. Aktywa lub kwota należą do pożyczkodawcy i są przekazywane pożyczkobiorcy na określony czas.
Data naliczenia	Banki komercyjne / instytucje depozytowe	Kredytobiorcy / Osoby fizyczne
Stosowanie	Służy do obliczania wartości bieżącej przyszłych wpływów lub wypływów środków pieniężnych.	Nie można go wykorzystać do obliczenia bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych.
Ceny są ustalane przez	Banki centralne	Banki komercyjne
Zależność	Jest zależny od federalnych banków rezerwowych, a nie od rynkowej stopy procentowej.	Zależy od wielu czynników, takich jak rynkowe stopy procentowe, zdolność kredytowa pożyczkobiorcy, ryzyko kredytowe itp.
Gospodarki	Nie ma na niego wpływu popyt i podaż na rynku.	Wpływa na to popyt i podaż na rynku.
Perspektywiczny	Koncentruje się na perspektywie Inwestora.	Koncentruje się na perspektywie pożyczkodawcy i opiera się na popycie i podaży rynku.

Wniosek

Zgodnie z analizą możemy stwierdzić, że stopa dyskontowa a stopa procentowa to dwie różne koncepcje, w których stopa dyskontowa jest szerszym pojęciem finansowym mającym wiele definicji i zastosowań, podczas gdy stopa procentowa jest wąskim pojęciem finansowym. Jednak przy obliczaniu stopy procentowej należy wziąć pod uwagę wiele rzeczy. Obliczenia stopy dyskontowej pokazują, że stopa procentowa jest jednym z elementów szacowania stopy dyskontowej. Stopa procentowa jest przydatna do uchwycenia części ryzyka projektu, ale obliczenie stopy dyskontowej uwzględnia również ryzyko kapitału.