Wzór na wskaźnik rotacji środków trwałych

Wzór do obliczenia wskaźnika rotacji środków trwałych

Formuła wskaźnika rotacji środków trwałych służy do pomiaru zdolności firmy do generowania sprzedaży z inwestycji w środki trwałe i jest obliczana poprzez podzielenie sprzedaży netto przez średnie środki trwałe.

Wskaźnik rotacji środków trwałych jest miarą efektywności przedsiębiorstwa i jest oceniany jako zwrot z inwestycji w środki trwałe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe. Innymi słowy, ocenia zdolność firmy do efektywnego generowania sprzedaży netto za pomocą swoich maszyn i urządzeń. Formuła jest reprezentowana jako,

lub

Kroki do obliczenia wskaźnika rotacji środków trwałych

Obliczenie wskaźnika rotacji środków trwałych można w prosty sposób wykonać, wykonując następujące kroki:

• Krok 1: Po pierwsze, zanotuj sprzedaż netto firmy, która jest łatwo dostępna jako pozycja w rachunku zysków i strat.
• Krok 2: Następnie, średnie aktywa trwałe netto można obliczyć z bilansu, biorąc średnią z otwarcia i zamknięcia aktywów trwałych netto. Z drugiej strony, środki trwałe brutto i skumulowana amortyzacja mogą być również ujęte w bilansie w celu obliczenia środków trwałych netto poprzez odjęcie skumulowanej amortyzacji od środków trwałych brutto.
• Krok 3: Na koniec obliczenie wskaźnika rotacji środków trwałych odbywa się poprzez podzielenie sprzedaży netto przez aktywa trwałe netto, jak pokazano poniżej.

Przykłady wskaźnika rotacji środków trwałych

Zobaczmy kilka prostych do zaawansowanych przykładów, aby lepiej to zrozumieć.

Możesz pobrać ten szablon formuły współczynnika obrotów środków trwałych w formacie Excel tutaj - Szablon formuły wskaźnika obrotów środków trwałych w formacie Excel

Przykład 1

Rozważmy dwie niezależne firmy X i Y, które zajmują się produkcją mebli biurowych i ich dystrybucją do sprzedawców i klientów w różnych regionach USA. Dostępne są następujące informacje dla obu firm:

Z powyższej tabeli można obliczyć:

Na podstawie powyższych informacji obliczyć wskaźnik rotacji majątku trwałego dla obu spółek. Porównaj także i określ, która firma jest bardziej efektywna w korzystaniu ze swoich środków trwałych?

Jak na pytanie,

Średni majątek trwały netto firmy X = (aktywa trwałe netto na otwarcie + aktywa trwałe netto na koniec okresu) / 2

Średni środek trwały netto dla Firmy Y = (Środki trwałe netto na otwarcie + Środek trwały netto na koniec okresu) / 2

W związku z tym,

Wskaźnik rotacji środków trwałych firmy X = sprzedaż netto / średni majątek trwały netto

Zatem z powyższego obliczenia, wskaźnik rotacji środków trwałych dla firmy X wyniesie:

Wskaźnik rotacji środków trwałych firmy Y = sprzedaż netto / średni majątek trwały netto

Zatem z powyższego obliczenia, wskaźnik rotacji środków trwałych dla firmy Y wyniesie:

Dlatego firma Y generuje przychody ze sprzedaży w wysokości 3,34 USD z każdego dolara zainwestowanego w środki trwałe w porównaniu z firmą X, która generuje przychody ze sprzedaży w wysokości 3,19 USD na każdego dolara zainwestowanego w środki trwałe. Na podstawie powyższego porównania można stwierdzić, że Spółka Y nieco bardziej efektywnie wykorzystuje swoje środki trwałe.

Przykład nr 2

Weźmy na przykład firmę Apple Inc. do obliczenia wskaźnika rotacji środków trwałych za rok obrotowy zakończony 29 września 2018 r. Zgodnie z raportem rocznym dostępne są następujące informacje:

Na podstawie powyższych informacji wyliczenie wskaźnika rotacji środków trwałych dla Apple Inc. będzie wyglądać następująco

Jak na pytanie,

Środki trwałe netto na rok 2017 = Środki trwałe brutto (2017) - Skumulowana amortyzacja (2017)

Środki trwałe netto za 2018 = Środki trwałe brutto (2018) - Skumulowana amortyzacja (2018)

Średni majątek trwały netto = [Aktywa trwałe netto (2017) + Aktywa trwałe netto (2018)] / 2

Wskaźnik rotacji środków trwałych dla Apple Inc. = sprzedaż netto / średni majątek trwały netto

W związku z tym Apple Inc. generuje przychody ze sprzedaży w wysokości 7,07 USD na każdego dolara zainwestowanego w środki trwałe w 2018 roku.

Kalkulator formuły wskaźnika rotacji środków trwałych

Możesz użyć następującego kalkulatora

Trafność i zastosowania

• Wskaźnik rotacji środków trwałych jest ważny z punktu widzenia inwestora i wierzyciela, którzy wykorzystują go do oceny, jak dobrze firma wykorzystuje swoje maszyny i urządzenia do generowania sprzedaży. Koncepcja ta jest ważna dla inwestorów, ponieważ można ją wykorzystać do pomiaru przybliżonego zwrotu z inwestycji w środki trwałe.
• Z drugiej strony wierzyciele na podstawie tego wskaźnika sprawdzają, czy firma ma potencjał do wygenerowania odpowiedniego przepływu gotówki z nowo zakupionego sprzętu w celu spłaty kredytu, który został wykorzystany na jego zakup. Współczynnik ten jest zwykle przydatny w przypadku przemysłu wytwórczego, gdzie firmy dokonują dużych i drogich zakupów sprzętu.
• Jednak kierownictwo wyższego szczebla w jakiejkolwiek firmie rzadko korzysta z tego wskaźnika, ponieważ ma poufne informacje o sprzedaży, zakupach sprzętu i innych podobnych szczegółach, które nie są łatwo dostępne dla osób z zewnątrz. Kierownictwo woli mierzyć zwrot z zakupów na podstawie bardziej szczegółowych i konkretnych informacji.
• Jeśli firma za dużo zainwestowała w aktywa firmy, jej kapitał operacyjny będzie zbyt wysoki. W przeciwnym razie, jeśli firma nie zainwestuje wystarczających środków w swoje aktywa, firma może stracić sprzedaż, co zaszkodzi jej rentowności, swobodnym przepływom pieniężnym i ostatecznie cenie akcji. W związku z tym ważne jest, aby kierownictwo określiło odpowiednią kwotę inwestycji w każdy z aktywów.
• Można to zrobić porównując stosunek firmy do innych firm z tej samej branży i analizując, ile inni zainwestowali w podobne aktywa. Ponadto firma może również śledzić, ile zainwestowała w każdy składnik aktywów każdego roku i narysować wzór, aby sprawdzić trend rok do roku.