Najważniejsze pytania i odpowiedzi dotyczące planowania i analizy finansowej (FP&A)
Zespół planowania i analiz finansowych (FP&A) dostarcza strategiczne dane wejściowe i prognozy dla najwyższego kierownictwa, w tym zestawienie zysków i strat, budżetowanie i modelowanie finansowe projektów. W tym artykule omówimy 10 najczęściej zadawanych pytań i odpowiedzi do wywiadów FP&A, które pomogą Ci dobrze przygotować się do rozmowy kwalifikacyjnej, z którą będziesz musiał się zmierzyć w najbliższej przyszłości.
# 1 - Jaka jest różnica między budżetowaniem a prognozowaniem?
Istnieją dwie główne różnice między budżetowaniem a prognozowaniem.
- Budżetowanie to ustalenie planu na przyszłość, aby dochody i wydatki były takie. Natomiast prognozowanie jest oszacowaniem tego, co może się faktycznie wydarzyć. Prognozowanie jest oparte na rzeczywistych danych, danych historycznych i ustalane za pomocą statystycznych metod ankietowych.
- Budżetowanie jest często statyczne i zwykle nie jest aktualizowane przez rok. Prognozowanie nie jest statyczne, ponieważ pozwala firmie zrozumieć, co może się wydarzyć w najbliższej przyszłości. Dlatego raz na kwartał prognozowane dane są aktualizowane.
# 2 - Powiedzmy, że jesteś dyrektorem finansowym firmy. Co byś nie spał w nocy?
(Aby odpowiedzieć na to pytanie, najpierw należy pomyśleć o tym, co dyrektor finansowy robi dla firmy. Dyrektor finansowy zapewnia, że firma ma wystarczającą płynność, a stopa zwrotu jest większa niż koszt kapitału (pomyśl o średnim ważonym koszcie kapitału, który możemy obliczyć na podstawie kosztu kapitału własnego i kosztu zadłużenia), więc dyrektor finansowy będzie pracował nad zapewnieniem finansowego dobrobytu firmy.)
Pytanie jest subiektywne. W zależności od kondycji finansowej przedsiębiorstwa może się okazać, że będę musiał obniżyć całkowity koszt kapitału przedsiębiorstwa. Dlatego mogę zwiększyć stosunek zadłużenia do kapitału własnego, obniżając kapitał własny i zwiększając zadłużenie, a może muszę zadbać o bieżące zobowiązania spółki. W zależności od tego, z czym firma boryka się, ustalę strategię i rozwiążę problem.
# 3 - Jak ważne są trzy sprawozdania finansowe? Czy możesz o nich krótko opowiedzieć?
Trzy sprawozdania finansowe stanowią podstawę kondycji finansowej firmy. Jeśli chcesz wiedzieć, jak radzi sobie firma, rzuć okiem na jej trzy sprawozdania finansowe.
Rachunek zysków i strat mówi o osiągniętych przychodach i poniesionych kosztach. Bilans mówi o sumie aktywów i łącznych pasywach oraz o tym, jak suma aktywów jest równa sumie pasywów i kapitałów własnych. Rachunek przepływów pieniężnych określa wpływy / wypływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej.
Każdy inwestor powinien zapoznać się z tymi trzema sprawozdaniami finansowymi przed podjęciem decyzji inwestycyjnej.
# 4 - Jak prognozować przychody firmy?
Zwykle istnieją trzy modele prognoz, których firma używa do prognozowania swoich przychodów.
- Podejście oddolne jest pierwszą metodą, w której modelowanie finansowe rozpoczyna się od produktów / usług, prognozując średnie ceny i stopy wzrostu.
- Podejście odgórne jest drugą metodą, w której model prognozowania rozpoczyna się od udziału w rynku i wielkości rynkowej firmy oraz tego, jak te proporcje wpływają na przychody firmy.
- Trzecią metodą jest podejście rok po roku, w którym brane są pod uwagę przychody z zeszłego roku, a następnie po dodaniu / odjęciu określonej wartości procentowej model uzyskuje szacunek dla przyszłorocznych przychodów.
# 5 - Skąd wiesz, że model Excela jest całkiem dobry?
Najważniejszym składnikiem dobrego modelu programu Excel jest to, jak przyjazny dla użytkownika jest model programu Excel. Jeśli poprosisz laika, aby spojrzał na to i spróbował zrozumieć, czy wiedziałaby, o co w tym wszystkim chodzi? Dość często klienci, z którymi masz do czynienia, mogą nie wiedzieć nic o modelowaniu w programie Excel. Twoim zadaniem jest tworzenie takich przyjaznych dla użytkownika modeli programu Excel, które każdy może zrozumieć. Jeśli musisz regularnie sprawdzać błędy, musisz to robić, aby upewnić się, że wszystkie dane i obliczenia w bilansie, w rachunku przepływów pieniężnych są dokładne.
# 6 - Czy możesz opowiedzieć o trzech głównych wyzwaniach, przed którymi stała nasza firma od dłuższego czasu?
(Aby odpowiedzieć na to pytanie, ważne jest, aby dokładnie zbadać firmę i spojrzeć na jej roczny raport za ostatni rok. Jeśli przejrzysz wszystkie sprawozdania finansowe firmy, dowiesz się, co działa dobrze w firmie, a co nie działa. Spróbuj uwzględnić zarówno wyzwania wewnętrzne, jak i zewnętrzne - wyzwania, które można kontrolować i wyzwania, których nie można kontrolować).
Po przejrzeniu pańskiego sprawozdania rocznego stwierdziłem, że firma może zaciągnąć więcej długów, ponieważ jej dźwignia finansowa jest zbyt niska. Poza tym stanąłeś przed dużym wyzwaniem związanym z wykorzystaniem swoich aktywów. Te dwa wyzwania można pokonać dzięki odpowiedniej strategii i wykonaniu. Czynnikiem zewnętrznym, który jest dla Ciebie największym wyzwaniem w ciągu ostatnich kilku lat, są konkurenci, którzy odbierają Twój udział w rynku.
# 7 - Jak zostałbyś doskonałym analitykiem planowania finansowego?
Istnieją trzy umiejętności, które powinien opanować analityk planowania finansowego.
- Pierwsza umiejętność to umiejętność analityki. Jak rozumiesz, do opanowania tej umiejętności niezbędny jest zaawansowany poziom wiedzy i zastosowania.
- Druga umiejętność to sztuka prezentacji. Nie wystarczy zinterpretować dane. Musisz również przedstawić go kluczowym osobom w organizacji, aby krytyczne decyzje mogły zostać podjęte we właściwym czasie.
- Trzecia umiejętność to umiejętność miękka. Jest to umiejętność jasnego mówienia i doskonałe umiejętności interpersonalne.
Jeśli masz te trzy umiejętności, staniesz się mistrzem planowania i analizy finansowej.
# 8 - Jak zbudowałbyś model prognozy?
Tworzenie modelu prognozy lub kroczącego budżetu jest dość łatwe. Wszystko, co musisz zrobić, to zachować dane historyczne z poprzedniego miesiąca (jeśli jest to model prognozy miesięcznej) z przodu, a następnie utworzyć prognozę poza tym. Jeśli jest to kwartalne, zostaną użyte dane historyczne z poprzedniego kwartału.
# 9 - Jak zrobiłbyś modelowanie pod kątem kapitału obrotowego?
Trzy kluczowe składniki kapitału obrotowego to - zapasy, należności i zobowiązania. Te trzy rzeczy są używane, aby dowiedzieć się o kosztach sprzedaży, przychodach, dokonanych płatnościach itp. Obliczając dni zapasów, niespłaconą sprzedaż w danym dniu i dni do zapłaty, byłbyś w stanie zrozumieć cały cykl konwersji gotówki . Tak można modelować kapitał obrotowy firmy.
# 10 - Jak odpis wartości zapasów wpływa na sprawozdanie finansowe?
(Jest to częste pytanie w pytaniach do wywiadów dotyczących planowania finansowego i analizy. Należy porozmawiać o tym, jak odpis zapasów wpływa na trzy sprawozdania finansowe).
W bilansie część aktywów zmniejszy się, ponieważ zapasy zmniejszą się o kwotę odpisu. W rachunku zysków i strat zobaczymy zmniejszony dochód netto, ponieważ musimy wykazać odpisany efekt w KWS lub oddzielnie. W rachunku przepływów pieniężnych odpisana kwota została dodana z powrotem do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, ponieważ jest to koszt niepieniężny.
