Przychód operacyjny netto

Definicja dochodu operacyjnego netto

Dochód operacyjny netto (NOI) jest miarą rentowności, która reprezentuje kwotę, którą firma osiągnęła z podstawowej działalności i jest obliczana poprzez odliczenie kosztów operacyjnych od przychodów operacyjnych. Nie obejmuje kosztów nieoperacyjnych, takich jak strata na sprzedaży środka trwałego, odsetki, koszty podatkowe itp.

  • Wynik operacyjny netto odzwierciedla efektywność podstawowych wyników operacyjnych działalności.
  • Nie obejmuje przychodów z działalności niezwiązanej bezpośrednio z prowadzoną działalnością, takich jak dochody z inwestycji, zysk ze sprzedaży środka trwałego itp.
  • Pojęcie dochodu operacyjnego netto jest istotne dla wierzycieli i inwestorów prowadzących działalność gospodarczą, ponieważ daje im jasny obraz funkcjonowania przedsiębiorstwa, w jaki sposób skutecznie prowadzi się działalność organizacji i ile dochodu generuje z podstawowej działalności działalność gospodarcza.

Formuła NOI

Poniżej znajduje się wzór

  • Formuła NOI = przychody operacyjne - koszty operacyjne
  • Formuła NOI = dochód operacyjny - COGS - SG&A

Przychody z działalności operacyjnej

Przychody operacyjne to przychody generowane z codziennej działalności firmy. Weźmy na przykład firmę zajmującą się sprzedażą telefonów komórkowych. Teraz w roku finansowym firma sprzedała telefony komórkowe warte 500 000 USD i sprzęt za 100 000 USD, uzyskując zysk w wysokości 5000 USD. W omawianym przypadku tylko 500 000 USD to przychód operacyjny, ponieważ jest on związany tylko z podstawową działalnością firmy, a zysk ze sprzedaży sprzętu nie jest częścią przychodów operacyjnych. Przychody operacyjne nie obejmują przychodów z działalności nadzwyczajnej.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne obejmują wszystkie koszty lub wydatki bezpośrednio związane z działalnością gospodarczą. Innymi słowy, koszty operacyjne obejmują wszystkie rodzaje kosztów, które trzeba ponieść w związku z bieżącą działalnością firmy. Niektóre przykłady kosztów operacyjnych to wynagrodzenia i płace, koszty surowców, energia i paliwo, czynsz, media, fracht i opłaty pocztowe oraz reklama. Koszty operacyjne nie obejmują podatków dochodowych, strat ze sprzedaży aktywów, kosztów odsetek itp. Załóżmy na przykład, że zapłaciłeś 300 000 USD z tytułu kosztów sprzedanych towarów, 15 000 USD wynagrodzenia, 25 000 USD czynszu, 4000 USD za media, 1500 USD odsetek i 28 000 USD dochodu podatki. Twoje całkowite koszty operacyjne wynoszą 344 000 USD, co nie obejmuje odsetek i podatków dochodowych.

Kroki do obliczenia NOI

Zrozummy kroki, jakie należy wykonać, aby obliczyć wzór na dochód operacyjny netto, korzystając z przykładu Colgate

Krok 1 - Znajdź dochód z działalności operacyjnej - Zidentyfikuj główne przychody z działalności podane w rachunku zysków i strat. Przeczytaj raport roczny, aby zobaczyć, co jeszcze jest uwzględnione w danych dotyczących sprzedaży / sprzedaży netto firmy.

Zwracamy uwagę, że sprzedaż Colgate wyniosła 16034 mln USD w 2015 r. I 17 277 mln USD w 2014 r.

Krok 2 - Usuń inne przychody z tych pozycji - jeśli istnieją źródła przychodów inne niż podstawowa działalność biznesowa, należy je wykluczyć.

W Colgate nie mamy takich przedmiotów.

Krok 3 - Znajdź koszty operacyjne - koszty operacyjne można łatwo zidentyfikować w rachunku zysków i strat. Jest to w zasadzie suma kosztów sprzedanych i sprzedanych towarów, kosztów ogólnych i administracyjnych. Wszelkie inne wydatki bezpośrednio związane z działalnością powinny być uwzględnione. Wszystkie inne wydatki należy wyłączyć ze wzoru na obliczenie dochodu operacyjnego netto.

W Colgate zauważamy to

  • Koszty operacyjne (2015) = COGS + SG&A = 6635 USD + 5464 USD = 12099 mln USD
  • Koszty operacyjne (2015) = COGS + SG&A = 7168 USD + 5982 USD = 13150 mln USD

Krok 4 - Usuń inne wydatki niezwiązane z działalnością - Inne wydatki niezwiązane z działalnością nie powinny być uwzględniane w kalkulacji dochodu operacyjnego netto

W Colgate zauważamy, że istnieją inne wydatki w wysokości 62 mln USD odpowiednio w 2015 r. I 570 mln USD w 2014 r. Ponadto nie należy uwzględniać jednorazowych opłat związanych ze zmianami księgowymi w Wenezueli w wysokości 1084 mln USD

Krok 5 - Użyj formuły NOI

  • NOI Colgate (2015) = 16034 mln USD - 12099 mln USD = 3935 mln USD
  • NOI Colgate (2014) = 17277 mln USD - 13150 mln USD = 4127 mln USD

Ilustracja dochodu operacyjnego netto

Weźmy na przykład sklep z pizzą pana X w Kalifornii, który gotuje najlepszą pizzę w swojej okolicy. Pan X pracuje nad refinansowaniem swoich bieżących kredytów w pobliskim banku, więc musi obliczyć NOI. 

Po przeanalizowaniu systemu księgowego, Pan X przeanalizował następujące przychody i koszty poniesione w firmie:

  • Sprzedaż: 180 000 USD
  • Koszt sprzedanych towarów: 40 000 USD
  • Wynagrodzenie: 35 000 USD
  • Czynsz: 15 000 USD
  • Ubezpieczenie: 20 000 USD

W ciągu roku finansowego w sklepie z pizzą wybuchł pożar. Strata w wyniku pożaru szacowana jest na 45 000 USD. Niestety firma ubezpieczeniowa nie pokryła wszystkich szkód. Pan X obliczyłby swój dochód operacyjny w następujący sposób:

Teraz Pan X odliczy wszystkie wydatki od przychodu, uzyskując 70 000 dolarów zysku z działalności. W tym przypadku nie uwzględniono straty w wysokości 45 000 USD, ponieważ jest to nadzwyczajna strata biznesowa, a nie działalność operacyjna. Dlatego Pan X zgłosi 70 000 USD jako swój dochód operacyjny netto, a nie 25 000 USD (70 000–45 000 USD).

Aplikacja NOI

Strony związane z działalnością, takie jak wierzyciele, inwestorzy i samo kierownictwo, używają tej miary do analizy i oceny nie tylko rentowności, ale także wydajności operacji, perspektyw na przyszłość i ogólnej kondycji firmy. Im wyższy dochód operacyjny netto firmy, tym większe są szanse firmy na przetrwanie w przyszłości oraz większe szanse na spłatę zadłużenia i zwroty odpowiednio dla pożyczkodawców i inwestorów.

Tendencja wzrostowa w tej liczbie przychodów operacyjnych wskazuje, że firma ma większe pole do rozwoju w przyszłości i odwrotnie. Wierzyciele i inwestorzy zawsze chcą mieć do czynienia z firmą, która ma tendencję wzrostową, ponieważ możliwość uzyskania wyższego zwrotu jest większa w tego rodzaju działalności.

Teraz w naszym przykładzie wierzyciele i inwestorzy uznają fakt, że organizacja poniosła stratę, ale nie ma to na nich większego wpływu, ponieważ jest to przedmiot nadzwyczajny, a ich głównym przedmiotem działalności jest sprzedaż pizzy.

Wniosek

Różni się to od dochodu netto, ponieważ dochód netto to zysk netto obliczony po uwzględnieniu wszystkich kosztów i przychodów. Nadzwyczajne zyski i straty, które są jednorazowe, odsetki i podatki, mogą czasami zniekształcić dochód netto, co da inny obraz biznesu niż w rzeczywistości. W takim przypadku jest używany przez strony, ponieważ istnieje mniejsze prawdopodobieństwo, że te dane zostaną zmanipulowane. Przegląd dochodu netto jest ważny, ale jednocześnie przegląd dochodu operacyjnego netto jest również ważny, ponieważ zapewnia spójne porównanie między okresami.