Rodzaje wskaźników finansowych

Wskaźniki finansowe to wskaźniki, które są wykorzystywane do analizy sprawozdań finansowych spółki w celu oceny wyników, gdzie wskaźniki te są stosowane zgodnie z wymaganymi wynikami, a wskaźniki te są podzielone na pięć szerokich kategorii, którymi są wskaźniki płynności, wskaźniki dźwigni finansowej, wskaźnik efektywności, wskaźniki rentowności i wskaźniki wartości rynkowej.

Lista 5 głównych typów wskaźników finansowych

Wskaźniki płynności
Wskaźniki dźwigni
Wskaźniki wydajności / aktywności
Wskaźniki rentowności
Wskaźniki wartości rynkowej

Omówmy szczegółowo każdy z nich -

# 1 - Wskaźniki płynności

Wskaźniki płynności mierzą zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań. Obejmuje następujące elementy

Aktualny stosunek

Określa zdolność firmy do regulowania zobowiązań krótkoterminowych środkami obrotowymi:

Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

W przypadku tego typu wskaźników wskaźnik bieżącej płynności niższy niż 1 oznacza, że spółka może nie być w stanie wywiązać się z krótkoterminowych zobowiązań w terminie. Wskaźnik wyższy niż 1 oznacza, że spółka posiada nadwyżki aktywów krótkoterminowych oprócz wypełniania zobowiązań krótkoterminowych.

Kwas test / stosunek szybki:

Określa zdolność firmy do regulowania krótkoterminowych zobowiązań za pomocą szybkich aktywów:

Wskaźnik płynności szybki = (CA - Zapasy) / CL

Szybkie aktywa nie obejmują zapasów i innych aktywów obrotowych, które nie są łatwo wymienialne na gotówkę.

Jeśli jest wyższy niż 1, firma ma nadwyżkę gotówki. Ale jeśli jest niższy, może to oznaczać, że firma zbytnio polega na zapasach, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań.

Wskaźnik gotówki

Wskaźnik gotówki określa zdolność firmy do regulowania krótkoterminowych zobowiązań za pomocą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (CCE):

Wskaźnik gotówki = CCE / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik operacyjnych przepływów pieniężnych:

Określa, w jakich okresach firma może regulować bieżące zobowiązania za pomocą wygenerowanej gotówki operacyjnej (OCF):

Operacyjny przepływ środków pieniężnych = OCF / zobowiązania krótkoterminowe

# 2 - Wskaźniki dźwigni

W przypadku tego rodzaju wskaźników finansowych określa się, jak bardzo firma jest zależna od zaciągniętych pożyczek na swoją działalność. Dlatego jest to ważne dla bankierów i inwestorów, którzy chcą zainwestować w firmę.

Wysoki wskaźnik dźwigni zwiększa ekspozycję firmy na ryzyko i spadki koniunktury, ale z kolei wiąże się również z potencjałem wyższych zwrotów.

Wskaźnik zadłużenia

Ten wskaźnik zadłużenia pomaga określić udział zadłużenia w kapitale przedsiębiorstwa. Wskazuje, ile aktywów jest finansowanych długiem.

Wskaźnik zadłużenia = zadłużenie ogółem / aktywa ogółem

Niski wskaźnik wskazuje, że spółka jest w lepszej sytuacji, ponieważ jest w stanie zaspokoić swoje wymagania ze środków własnych. Im wyższy wskaźnik, tym większe ryzyko. (Ponieważ będzie ogromny wydatek na odsetki)

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego:

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego mierzy stosunek łącznych zobowiązań do kapitału własnego. Pokazuje, ile dostawców i wierzycieli finansowych zaangażowali w spółkę w porównaniu z tym, co zobowiązali się udziałowcy.

Wskaźnik kapitału zadłużenia = zobowiązania ogółem / kapitał własny

Jeśli ten wskaźnik jest wysoki, to szansa, że pożyczkodawcy sfinansują firmę, jest niewielka. Ale jeśli ten wskaźnik jest niski, firma może skorzystać z zewnętrznych wierzycieli w celu rozszerzenia.

Wskaźnik pokrycia odsetek:

Ten rodzaj wskaźnika finansowego pokazuje, ile razy dochód operacyjny firmy może pokryć koszty odsetek:

Wskaźnik pokrycia odsetek = dochód z operacji / koszty odsetkowe

Wskaźnik Spłaty Spłaty Zadłużenia:

Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia pokazuje, ile razy dochód operacyjny firmy może pokryć jej zobowiązania:

Wskaźnik pokrycia obsługi zadłużenia = dochód z operacji / całkowity dług

# 3 - Wskaźniki wydajności / aktywności

W ramach tego typu wskaźników finansowych wskaźniki aktywności pokazują efektywność, z jaką firma wykorzystuje swoje aktywa.

Wskaźnik rotacji zapasów:

Obrót zapasami pokazuje, jak efektywnie firma sprzedaje towary po niższych kosztach (inwestycja w zapasy).

Wskaźnik rotacji zapasów = koszt sprzedanych towarów / zapasy

Wyższy wskaźnik oznacza, że firma jest w stanie szybko zamienić zapasy na sprzedaż. Niski wskaźnik rotacji zapasów wskazuje, że firma posiada przestarzałe towary.

Wskaźnik rotacji należności:

Obrót należnościami decyduje o skuteczności firmy w pozyskiwaniu gotówki ze sprzedaży kredytowej zrealizowanej w ciągu roku.

Wskaźnik rotacji należności = sprzedaż kredytowa / należności

Wyższy wskaźnik oznacza wyższe pobory, a niższy niższy pobór gotówki.

Wskaźnik rotacji aktywów ogółem:

Ten rodzaj wskaźnika finansowego wskazuje, jak szybko łączne aktywa firmy mogą generować sprzedaż.

Wskaźnik rotacji aktywów = sprzedaż netto / aktywa ogółem

Na przykład wyższy wskaźnik rotacji aktywów wskazuje, że używane maszyny są wydajne. Niższy wskaźnik oznacza, że maszyny są stare i nie są w stanie szybko generować sprzedaży.

# 4 - Wskaźniki rentowności

Najczęściej używany wskaźnik określający sukces firmy. Im wyższy wskaźnik rentowności, tym lepiej firma na tle innych firm o niższym wskaźniku rentowności.

Margines jest ważniejszy niż wartość w wartościach bezwzględnych. Weźmy na przykład firmę z zyskiem w wysokości 1 miliona dolarów. Ale jeśli marża wynosi zaledwie 1%, niewielki wzrost kosztów może spowodować stratę.

Marża zysku brutto:

Marża zysku brutto = Zysk brutto (sprzedaż - wydatki bezpośrednie, takie jak materiał, praca, paliwo i energia itp.) / Sprzedaż

Marża zysku operacyjnego:

Zysk operacyjny oblicza się odejmując koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne od kwoty zysku brutto firmy.

Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny / sprzedaż netto

Marża zysku netto

Marża zysku netto to ostateczny zysk dostępny do podziału między akcjonariuszy.

Marża zysku netto = zysk netto (zysk operacyjny - odsetki - podatek) / sprzedaż netto

Zwrot z kapitału (ROE):

Tego typu wskaźniki pokazują, jak efektywnie spółka wykorzystuje pieniądze akcjonariusza.

Zwrot z kapitału = dochód netto / kapitał własny

Im wyższy wskaźnik ROE, tym lepszy zwrot dla inwestorów.

Zwrot z aktywów (ROA):

Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA) wskazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa do osiągnięcia zysku. Im wyższy zwrot, tym firma lepiej efektywnie wykorzystuje swoje aktywa.

Zwrot z aktywów = dochód netto / aktywa ogółem

# 5 - Wskaźniki wartości rynkowej

W przypadku tego typu wskaźników wskaźniki wartości rynkowej pomagają oszacować cenę akcji spółki. Daje wskazówkę potencjalnym i obecnym inwestorom, czy cena akcji jest zawyżona czy niedoszacowana. Obejmuje następujące elementy:

Wartość księgowa na akcję:

Wskaźnik wartości księgowej na akcję porównuje się z wartością rynkową w celu określenia, czy jest on kosztowny czy tani.

Wartość księgowa na akcję = kapitał własny udziałowca / całkowita liczba akcji pozostających w obrocie

Wskaźnik rentowności dywidendy:

Wskaźnik rentowności dywidendy przedstawia zwrot z inwestycji, jeśli kwota jest zainwestowana po aktualnej cenie rynkowej.

Wskaźnik rentowności dywidendy = dywidenda na akcję (DPS) / cena akcji

Wskaźnik zysku na akcję (EPS):

Wskaźnik zysku na akcję (EPS) wskazuje kwotę dochodu netto uzyskanego z każdej wyemitowanej akcji:

EPS = zysk za okres (dochód netto) / liczba akcji pozostających w obrocie

Stosunek ceny do zysku:

Stosunek ceny do zysku oblicza się, dzieląc cenę rynkową przez EPS. Wskaźnik ten porównuje się z innymi firmami z tej samej branży, aby sprawdzić, czy cena rynkowa firmy jest zawyżona lub niedoszacowana.

Stosunek ceny do zysku = cena akcji / EPS