Instrument finansowy

Co to są instrumenty finansowe?

Instrumenty finansowe to określone kontrakty lub wszelkie dokumenty, które działają jako aktywa finansowe, takie jak skrypty dłużne i obligacje, wierzytelności, depozyty gotówkowe, salda bankowe, swapy, kapitalizacja, kontrakty terminowe typu futures, akcje, weksle, kontrakty forward, FRA lub kontrakty terminowe na stopę procentową itp. organizacji i jako zobowiązanie wobec innej organizacji, które są wykorzystywane wyłącznie do celów handlowych.

Rodzaje instrumentów finansowych

Poniżej wymieniono trzy rodzaje instrumentów finansowych:

  1. Instrumenty rynku pieniężnego : Instrumenty rynku pieniężnego obejmują środki pieniężne typu call lub notice, cap and collars, akredytywy, forward i futures, opcje finansowe, gwarancje finansowe, swapy, bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, pieniądz terminowy i papiery komercyjne.
  2. Instrumenty rynku kapitałowego: obejmuje instrumenty takie jak instrumenty kapitałowe, należności i zobowiązania, depozyty gotówkowe, obligacje, obligacje, pożyczki, pożyczki, akcje uprzywilejowane, salda bankowe itp.
  3. Instrumenty hybrydowe: obejmuje instrumenty takie jak warranty, obligacje dwuwalutowe, wymienny dług, obligacje powiązane z akcjami i zamienne papiery dłużne itp.

Przykład instrumentu finansowego

XYZ Limited to firma bankowa, która emituje swoim klientom instrumenty finansowe, takie jak pożyczki, obligacje, hipoteki mieszkaniowe, akcje i papiery wartościowe oparte na aktywach. Mogą one stanowić aktywa finansowe dla wspomnianej spółki bankowej, ale dla klientów są to nic innego jak zobowiązania finansowe, które muszą być przez nich należycie spłacane w terminie. Z drugiej strony kwota zdeponowana przez klientów w banku stanowi aktywo finansowe dla klientów, którzy ją zdeponowali, a zobowiązanie finansowe dla firmy bankowej.

Zalety

Istnieje kilka różnych zalet instrumentu finansowego:

  • Aktywa płynne, takie jak gotówka w kasie i jej ekwiwalenty, są bardzo przydatne dla firm, ponieważ można je łatwo wykorzystać do szybkich płatności lub do radzenia sobie z sytuacjami finansowymi.
  • Interesariusze często czują się bezpieczniej w organizacji, która zaangażowała więcej kapitału w swoje aktywa płynne.
  • Instrumenty finansowe zapewniają duże wsparcie w finansowaniu rzeczowych aktywów trwałych. Jest to możliwe dzięki transferowi środków z aktywów materialnych, które mają wartość dodatkową, do tych aktywów, które są deficytowe.
  • Instrumenty finansowe alokują ryzyko w odniesieniu do zdolności do ponoszenia ryzyka kontrahentów, którzy brali udział w dokonaniu inwestycji wartości niematerialnych.
  • Firmy, które zdecydują się zainwestować w aktywa rzeczywiste, przynoszą wyższe przychody, ponieważ mają zdywersyfikowany portfel, zabezpieczoną inflację, a także mogą zabezpieczyć się przed niepewnością wynikającą z przyczyn politycznych.
  • Instrumenty finansowe, takie jak kapitał własny, działają jako stałe źródło funduszy dla organizacji. W przypadku udziałów kapitałowych wypłata dywidendy posiadaczom kapitału jest czysto opcjonalna. Udziały kapitałowe pozwalają również organizacji mieć otwartą szansę na zaciągnięcie pożyczki i korzystanie z zysków zatrzymanych.

Niedogodności

Różne ograniczenia i wady Instrumentu Finansowego obejmują:

  • Aktywa płynne, takie jak salda rachunków oszczędnościowych i inne depozyty bankowe, są ograniczone, jeśli chodzi o zwrot z inwestycji lub zwrot z inwestycji. Jest to wysokie ze względu na fakt, że nie ma żadnych ograniczeń dotyczących wycofywania depozytów na kontach oszczędnościowych i innych saldach bankowych.
  • Aktywa płynne, takie jak depozyty gotówkowe, rachunki na rynku pieniężnym itp., Mogą uniemożliwić organizacjom dokonywanie wypłat na miesiące, a czasem także lata, lub cokolwiek zostało określone w umowie.
  • Jeśli organizacja chce wypłacić pieniądze przed zakończeniem okresu, o którym mowa w umowie, może zostać ukarana lub otrzymać niższe zwroty.
  • Wysokie koszty transakcyjne są również przedmiotem troski organizacji, które mają do czynienia z instrumentami finansowymi lub chcą się nimi zajmować.
  • Organizacja nie może nadmiernie polegać na długach, takich jak kapitał i odsetki, ponieważ mają one być spłacane w konsekwencji.
  • Instrumenty finansowe, takie jak obligacje, zwracają się znacznie mniej niż akcje. Firmy mogą nawet nie spłacać obligacji.
  • Niektóre instrumenty finansowe, takie jak kapitał własny, stanowią obciążenie dla firmy przez całe życie. Kapitał własny działa jako trwałe obciążenie w organizacji. Kapitał własny nie może zostać zwrócony, nawet jeśli organizacja posiada wystarczającą ilość środków. Jednak zgodnie z ostatnimi poprawkami spółki mogą zdecydować się na odkupienie własnych akcji w celu umorzenia, ale to samo podlega pewnym warunkom.

Ważne punkty

  • Instrumenty pochodne, takie jak kontrakty terminowe typu forward i futures, mogą przynieść ogromne korzyści małym firmom, ale jeśli tylko zostaną odpowiednio wykorzystane. Jeśli są one niewłaściwie używane, mogą spowodować ogromne straty i bankructwo organizacji.
  • Organizacje muszą być bardzo ostrożne podczas transakcji swapowych, ponieważ wiąże się to z wyższym poziomem ryzyka.
  • Właściwe zarządzanie instrumentami finansowymi może pomóc firmom obniżyć koszty materiałów i zmaksymalizować sprzedaż i zyski.
  • Zwykle korzystają z nich osoby, których nie stać lub nie mają dostępu do kredytów i systematycznych oszczędności.
  • Nieformalne instrumenty finansowe oferują wysoce elastyczne usługi zgodnie z potrzebami jednostki. Można go zainicjować i zakończyć w ciągu kilku minut od złożenia wniosku, ponieważ wymaga jedynie prostego pokwitowania gotówkowego lub ustnej umowy.

Wniosek

Podsumowując, można powiedzieć, że instrumenty finansowe to nic innego jak dokument, który działa jako aktywa finansowe dla jednej organizacji, a jako zobowiązanie dla innej organizacji. Mogą to być obligacje, obligacje, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, depozyty bankowe, akcje, akcje uprzywilejowane, swapy, transakcje forward i futures, pieniądze na wezwanie lub wypowiedzenie, akredytywy, limity i zabezpieczenia, gwarancje finansowe, należności zobowiązania, pożyczki i pożyczki itp. Każdy rodzaj instrumentu finansowego ma swoje zalety i wady.

Instrumenty finansowe muszą być odpowiednio wykorzystywane, aby czerpać z nich jak najwięcej korzyści. Może to mieć ogromne znaczenie dla firm, które chcą zminimalizować koszty i zmaksymalizować model przychodów. W związku z tym organizacje muszą upewnić się, że właściwie wykorzystują instrumenty finansowe, aby mogły czerpać z nich większe korzyści i wyeliminować ryzyko, że zostaną obrócone.