Proces budżetowania kapitałowego
Proces budżetowania kapitałowego to proces planowania, który służy do oceny potencjalnych inwestycji lub wydatków, których kwota jest znacząca. Pomaga w określeniu inwestycji firmy w długoterminowe środki trwałe np. Inwestycja w dodanie lub wymianę parku maszynowego, nowy sprzęt, badania i rozwój itp. Proces ten podejmuje decyzję dotyczącą źródeł finansowania, a następnie wylicza zwrot które można zarobić na dokonanej inwestycji.
Sześć kroków do procesu budżetowania kapitału
# 1 - Identyfikacja możliwości inwestycyjnych
Pierwszym krokiem jest zbadanie dostępnych możliwości inwestycyjnych. Komitet ds. Budżetowania kapitałowego organizacji jest zobowiązany do określenia spodziewanej sprzedaży w najbliższej przyszłości. Następnie dokonują identyfikacji możliwości inwestycyjnych, mając na uwadze ustalony przez siebie cel sprzedażowy. Są punkty, o które należy zadbać przed rozpoczęciem poszukiwania najlepszych okazji inwestycyjnych. Obejmuje regularne monitorowanie otoczenia zewnętrznego w celu zorientowania się w nowych możliwościach inwestycyjnych. Definiowanie strategii korporacyjnej, która opiera się na analizie SWOT organizacji, czyli analizie jej siły, słabości, szansy i zagrożenia, a także poszukiwanie sugestii pracowników organizacji poprzez omawianie z nimi strategii i celów.
Przykład:
Identyfikacja podstawowych trendów na rynku, które można oprzeć na najbardziej wiarygodnych informacjach przed wyborem konkretnej inwestycji. Na przykład przed wyborem inwestycji w spółkę zajmującą się wydobyciem złota należy najpierw określić przyszły kierunek towaru bazowego; czy analitycy uważają, że istnieje większe prawdopodobieństwo spadku cen, czy też szanse na wzrost cen są znacznie wyższe niż ich spadek.
# 2 - Zbieranie propozycji inwestycji
Po zidentyfikowaniu możliwości inwestycyjnych, drugim procesem w budżetowaniu kapitałowym jest zebranie propozycji inwestycyjnych. Przed dotarciem do komitetu procesu budżetowania kapitałowego propozycje te są przeglądane przez różne upoważnione osoby w organizacji w celu sprawdzenia, czy podane propozycje są zgodne z wymaganiami, a następnie klasyfikacja inwestycji odbywa się na podstawie różnych kategorii, takich jak rozbudowa, wymiana, inwestycje socjalne, itp. Ta klasyfikacja na różne kategorie ma na celu uczynienie procesu podejmowania decyzji wygodniejszym, a także ułatwienie procesu budżetowania i kontroli.
Przykład:
Firma zajmująca się nieruchomościami zidentyfikowała dwa grunty, na których może zbudować swój projekt. Z dwóch krajów jedna ma zostać sfinalizowana. Zatem propozycje ze wszystkich działów zostaną przesłane i to samo zostanie sprawdzone przez różne upoważnione osoby w organizacji, aby sprawdzić, czy podane propozycje są zgodne z różnymi wymaganiami. To samo zostanie następnie sklasyfikowane dla lepszego procesu podejmowania decyzji.
# 3 - Proces podejmowania decyzji w budżetowaniu kapitałowym
Podejmowanie decyzji to trzeci krok. Na etapie podejmowania decyzji dyrektorzy będą musieli zdecydować, które inwestycje należy zrealizować z dostępnych możliwości inwestycyjnych, mając na uwadze dostępne im uprawnienia do nakładania sankcji.
Przykład:
Na przykład kierownicy niższego szczebla kierownictwa, tacy jak kierownicy pracy, nadzorca zakładu itp., Mogą mieć uprawnienia do nakładania sankcji na inwestycję do wysokości 10 000 USD, powyżej poziomu wymaganego zgody rady dyrektorów lub kierownictwa wyższego szczebla. Jeśli limit inwestycyjny się wydłuży, kierownictwo niższego szczebla musi zaangażować kierownictwo najwyższego szczebla w celu zatwierdzenia propozycji inwestycji.
# 4 - Przygotowania i środki związane z budżetem kapitałowym
Po etapie podejmowania decyzji kolejnym krokiem jest klasyfikacja nakładów inwestycyjnych na inwestycje o wyższej wartości i inwestycji o mniejszej wartości.
Przykład:
Gdy wartość inwestycji jest niższa i została zatwierdzona przez kierownictwo niższego szczebla, wówczas w celu uzyskania szybkich działań są one zazwyczaj pokrywane z ogólnych środków. Jeśli jednak nakład inwestycyjny będzie miał większą wartość, to po uzyskaniu niezbędnych zgód trafi do budżetu kapitałowego. Motywem tych środków jest analiza wyników inwestycji podczas jej realizacji.
# 5 - Wdrożenie
Po wykonaniu wszystkich powyższych czynności rozpatrywana propozycja inwestycji jest realizowana, tj. Wprowadzana do konkretnego projektu. Istnieje kilka wyzwań, z którymi kadra zarządzająca może się zmierzyć podczas realizacji projektów, ponieważ może to być czasochłonne. Przy wdrożeniu rozsądnym kosztem i szybko pomocne mogą być następujące rzeczy:
- Odpowiednie sformułowanie projektu: Niewłaściwe sformułowanie projektu jest jedną z głównych przyczyn opóźnień w realizacji projektów. Tak więc osoba zainteresowana powinna z wyprzedzeniem zebrać wszystkie niezbędne szczegóły, a odpowiednią analizę należy przeprowadzić z dużym wyprzedzeniem, aby uniknąć jakichkolwiek opóźnień w realizacji projektu.
- Stosowanie zasady rozliczania odpowiedzialności: W celu sprawnego wykonania różnych zadań i kontroli kosztów należy przypisać kierownikom projektów określone obowiązki, tj. Terminowe zakończenie projektu w ramach określonych limitów kosztów.
- Wykorzystanie technik sieciowych: Do planowania i kontroli projektów dostępnych jest kilka technik sieciowych, takich jak metoda ścieżki krytycznej (CPM) oraz technika oceny i przeglądu programu (PERT), co pomoże w prawidłowym i skutecznym monitorowaniu projektów.
Przykład :
W celu szybkiej realizacji, komitet ds. Budżetowania kapitałowego musi upewnić się, że kierownictwo odpowiednio wykonało pracę domową z badań wstępnych i skompresowanego sformułowania projektu przed jego wdrożeniem. Następnie projekt jest skutecznie wdrażany.
# 6 - Przegląd wydajności
Przegląd wyników jest ostatnim krokiem w budżetowaniu kapitałowym. W tym celu kierownictwo jest zobowiązane do porównania rzeczywistych wyników z wynikami przewidywanymi. Właściwy czas na dokonanie tego porównania to ustabilizowanie operacji.
Przykład:
Na podstawie tego przeglądu stołeczna komisja budżetowa podsumowuje następujące punkty:
- Na ile założenia były realistyczne.
- Efektywność podejmowania decyzji
- Jeśli są jakieś uprzedzenia oceniające
- Czy nadzieje sponsorów projektu zostały spełnione;
W związku z tym proces jest złożony i obejmuje różne etapy, których należy ściśle przestrzegać przed zakończeniem projektu.
Wniosek
Budżetowanie Kapitału jest wykorzystywane przez firmy do podejmowania decyzji związanych z długoterminową inwestycją. Rozpoczyna się identyfikacją różnych możliwości inwestycyjnych. Następnie zbieranie i ocena różnych propozycji inwestycyjnych; następnie podjęcie decyzji o wyborze najbardziej zyskownej inwestycji po podjęciu decyzji w sprawie budżetowania kapitałowego i podziału. Wreszcie podjęta decyzja ma zostać wdrożona, a wyniki poddawane przeglądowi w odpowiednim czasie.
