Wartość księgowa kapitału własnego

Wartość księgowa kapitału własnego reprezentuje fundusz należący do udziałowców kapitałowych i jest dostępny do podziału między udziałowców i jest obliczana jako kwota netto pozostająca po odliczeniu wszystkich zobowiązań spółki od jej aktywów ogółem.

Jaka jest wartość księgowa kapitału?

Termin „wartość księgowa kapitału własnego” odnosi się do kapitału własnego firmy lub spółki, który jest dostępną kwotą, którą można podzielić między akcjonariuszy i jest równy wartości aktywów posiadanych przez akcjonariuszy po spłaceniu wszystkich zobowiązań .

Ogólnie rzecz biorąc, na kapitał własny właściciela firmy ma wpływ branża, w której działa i jak dobrze może ona zarządzać swoimi aktywami i pasywami. W rzeczywistości, zgodnie z zasadą, firmy, które prawdopodobnie osiągną dobre wyniki i osiągną wyższe zyski, to te, które mają wartość księgową, która jest niższa niż ich wartość rynkowa.

Na powyższym wykresie zauważamy, że wartość księgowa Amazona rosła w ciągu ostatnich 5 lat i obecnie wynosi 43,549 miliardów dolarów.

składniki

Wartość księgową kapitału własnego można podzielić na cztery główne składniki, którymi są wkład właściciela, akcje własne, zyski zatrzymane i inne całkowite dochody. Przyjrzyjmy się teraz każdemu z elementów osobno:

# 1 - Wkład właścicieli (akcje zwykłe i dodatkowe wpłacone w kapitale)

Akcje zwykłe to kapitał własny według wartości nominalnej akcji, a kapitał wpłacony to nadwyżka kapitału powyżej wartości nominalnej.

# 2 - Akcje własne

Czasami firmy odkupują część akcji znajdujących się w obrocie w ramach strategii korporacyjnej. Te odkupione akcje nie są umarzane, ale raczej przechowywane przez firmę jako udziały własne w jej księgach.

# 3 - Zyski zatrzymane

Jest to część zysku spółki, która nie została wypłacona akcjonariuszom spółki w formie dywidendy. Kumuluje się przez pewien czas, jeśli spółka osiąga dobre wyniki i stanowi część kapitału udziałowca.

# 4 - Inne całkowite dochody

Inne całkowite dochody obejmują przede wszystkim dochód netto z rachunku zysków i strat w połączeniu z innymi skumulowanymi innymi całkowitymi dochodami z poprzedniego roku.

Wartość księgowa formuły kapitału

Oblicza się go, dodając wkład kapitałowy właściciela, akcje własne, zyski zatrzymane i skumulowane inne dochody. Matematycznie jest reprezentowany jako

Przykłady obliczeń wartości księgowej kapitału własnego (z szablonem programu Excel)

Przykład 1

Weźmy na przykład firmę o nazwie RSZ Ltd. Zgodnie z ostatnim rocznym raportem firmy, dostępne są dla nas następujące informacje finansowe. Dokonaj kalkulacji wartości księgowej kapitału własnego spółki na podstawie podanych informacji.

Opierając się na powyższym wzorze, obliczenie wartości księgowej kapitału własnego RSZ Ltd można przeprowadzić jako:

• = 5 000 000 USD + 200 000 USD + 3 000 000 USD + 700 000 USD
• = 8 900 000 USD

Dlatego kapitał własny spółki na dzień bilansowy wynosi 8 900 000 USD.

Przykład nr 2

Aby zrozumieć koncepcję kapitału podstawowego firmy, weźmy praktyczny przykład raportu rocznego Apple Inc. opublikowanego 29 września 2018 r. Oblicz wartość księgową kapitału własnego firmy Apple Inc. na dzień 29 września, 2018. Dostępne były następujące informacje:

Na podstawie powyższego wzoru obliczenia można przeprowadzić jako:

• = 40 201 Mn + 0 $ + 70 400 Mn + (3454 Mn $)
• = 1,07,147 mln USD

W związku z tym wartość księgowa Apple Inc. na 29 września 2018 r. Wyniosła 1,07,147 mln USD.

Zalety

Przyjrzyjmy się teraz zaletom wartości księgowej:

• Pomaga w ustaleniu, czy akcje są niedowartościowane lub przeszacowane, porównując je z ceną rynkową.
• Wskazuje na kondycję finansową firmy, tj. Dodatnia wartość świadczy o zdrowej firmie. Natomiast ujemna lub malejąca wartość jest sygnałem słabej kondycji finansowej.

Niedogodności

Przyjrzyjmy się teraz wadom wartości księgowej:

• Zazwyczaj aktywa są wyceniane według wartości historycznej, chyba że została przeszacowana, która jest zazwyczaj niższa od wartości rynkowej i ostatecznie zaniża wartość księgową.
• Raporty wartości księgowej w ramach sprawozdawczości kwartalnej lub rocznej. Jednak publikacja zgłoszeń wymaga czasu, w związku z czym inwestor dowiaduje się o wartości księgowej spółki po dłuższym czasie od faktycznego zdarzenia.
• Nie uwzględnia wpływu wartości niematerialnych ze względu na subiektywny charakter wyceny.

Wniosek

Wartość księgowa kapitału własnego jest ważną koncepcją, ponieważ pomaga w interpretacji kondycji finansowej przedsiębiorstwa lub przedsiębiorstwa, ponieważ jest to wartość godziwa pozostałych aktywów po spłacie wszystkich zobowiązań. Z punktu widzenia analityka lub inwestora, tym lepiej jest, jeśli bilans spółki jest wyceniany według wartości rynkowej, czyli zawiera najbardziej aktualną wartość rynkową aktywów i pasywów.