Dochód operacyjny a dochód netto

Różnica między dochodem operacyjnym a dochodem netto

Kluczowa różnica między dochodem operacyjnym a dochodem netto polega na tym, że dochód operacyjny odnosi się do dochodu uzyskanego przez organizację biznesową w rozważanym okresie z jej podstawowej działalności generującej przychody i nie uwzględnia dochodu nieoperacyjnego ani kosztów nieoperacyjnych, podczas gdy Dochód netto odnosi się do dochodu z działalności, który został osiągnięty w danym okresie po uwzględnieniu wszystkich wydatków poniesionych przez firmę w tym okresie.

Oba są istotnymi miernikami w sprawozdaniach finansowych. Dochód operacyjny to dochód generowany w ramach bieżącej działalności lub, innymi słowy, z podstawowej działalności przedsiębiorstwa. Jest obliczany po odjęciu kosztów operacyjnych od całkowitej sprzedaży.

Matematycznie można to wyrazić jako:

Dochód netto to podstawa. Jest to ostateczny zysk dostępny dla akcjonariuszy po potrąceniu kosztów odsetek, wszelkich nadzwyczajnych przychodów lub kosztów oraz podatków.

Matematycznie można to wyrazić jako:

Powyższe równanie pomaga nam zidentyfikować zależność między dochodem operacyjnym a dochodem netto. Dochód z działalności operacyjnej z jednej strony identyfikuje dochód uzyskany z działalności operacyjnej przedsiębiorstwa; z drugiej strony, dochód netto kwantyfikuje wszelkie dochody generowane przez jednostkę gospodarczą z działalności operacyjnej lub z odsetek uzyskanych z inwestycji, a nawet dochody generowane przez likwidację aktywów. Dochód operacyjny to podzbiór większego parasola zwanego dochodem netto.

Przykład

Rozważ rachunek zysków i strat firmy ABC.

Tutaj dochód operacyjny został obliczony poprzez odjęcie kosztów i wydatków od całkowitej sprzedaży. Jednak aby obliczyć dochód netto, całkowite wydatki są odejmowane od całkowitego dochodu, a następnie pobierany jest podatek. Ponadto, jak pokazano na ilustracji, dochód netto stanowi wynik finansowy, a ostateczna liczba w rachunku zysków i strat jest zgodna z podejściem odgórnym. Dochód operacyjny to tylko podzbiór używany do obliczania dochodu netto.

Infografiki dotyczące dochodów operacyjnych a dochody netto

Krytyczne różnice między dochodem operacyjnym a dochodem netto

Kluczowe różnice są następujące -

# 1 - Znaczenie

Dochód z działalności operacyjnej jest najważniejszą częścią rachunku zysków i strat każdej jednostki biznesowej. Dzieje się tak, ponieważ pomaga w identyfikacji dochodu generowanego z podstawowej działalności gospodarczej firmy. Nie uwzględnia żadnych jednorazowych wydatków ani jednorazowych dochodów. Dzięki temu jest wolny od jakichkolwiek manipulacji i daje jasny obraz solidności działań operacyjnych przedsiębiorstwa. Analiza dochodów operacyjnych w kolejnych kwartałach może pomóc inwestorowi w określeniu rentowności firmy i możliwości rozwoju, jakie może ona zapewnić w dłuższej perspektywie.

Z drugiej strony dochód netto to ostateczny zysk dostępny dla akcjonariuszy po pokryciu wszystkich wydatków i dochodów. Dlatego nazywa się to dolną linią i służy do wypłaty dywidend. W przeciwieństwie do dochodu operacyjnego zawiera jednorazowe wydatki lub jednorazowe dochody. Weźmy na przykład firmę farmaceutyczną, która ma solidny dochód z działalności operacyjnej, ale została ukarana przez organy regulacyjne. Ta jednorazowa płatność nie wpłynie na dochód operacyjny, ale wpłynie na dochód netto i ostatecznie na zysk dostępny dla akcjonariuszy. Inwestorzy powinni dokładnie przeanalizować oba dochody przed zaparkowaniem swoich pieniędzy.

# 2 - Podatki i zastosowania

Dochód operacyjny obejmuje tylko generowane przychody i koszty działalności. Dochód netto obejmuje nie tylko przychody, koszty, wydatki, ale także wydatki jednorazowe, podatki i narzuty. Dlatego czasami możesz zobaczyć dużą liczbę w sekcji dochodu operacyjnego w bilansie, która zostanie całkowicie wymazana w dolnej linii. Ponieważ dochód netto oznacza rentowność firmy, jest on używany do obliczania parametrów, takich jak EPS, zwrot z kapitału i zwrot z aktywów. Akcjonariusze są zainteresowani głównie tymi wskaźnikami, ponieważ będą one decydować tylko o tym, czy ich inwestycje były opłacalne.

Tabela porównawcza

Końcowa myśl

Zarówno dochód operacyjny, jak i dochód netto są istotnymi parametrami przy ocenie kondycji finansowej firmy. Inwestorzy długoterminowi będą bardziej zainteresowani zrozumieniem solidności podstawowej działalności firmy. Dlatego uważnie będą monitorować dochody operacyjne. Jednak inwestorzy krótkoterminowi będą bardziej zainteresowani liczbami końcowymi, ponieważ określą one potencjał zarobkowy ich spekulacyjnych zakładów.

Dlatego przez większość czasu notujesz gwałtowny spadek ceny akcji spółki giełdowej, gdy pojawią się krótkoterminowe niepowodzenia, takie jak przegrana w procesie lub ukaranie przez organy regulacyjne. W większości przypadków jest to nadmierna reakcja inwestorów krótkoterminowych, którzy obawiają się krótkoterminowej rentowności, a najczęściej ceny akcji odbijają się. Na przykład zakaz Maggi w Indiach miał ogromny wpływ na akcje Nestle India Ltd, które spadły o 50% w ciągu 4 tygodni, po czym w ciągu 2 kwartałów powróciły do ​​pierwotnego poziomu.