Co to jest wartość firmy w księgowości?
Wartość firmy w ujęciu księgowym to składnik wartości niematerialnych, który powstaje, gdy jedna firma nabywa inną firmę po cenie wyższej niż suma wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto przedsiębiorstwa w momencie przejęcia i jest obliczana poprzez odjęcie wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów netto spółki na podstawie łącznej ceny nabycia.
Zgodnie ze standardami rachunkowości US GAAP i MSSF jest on identyfikowany jako składnik wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. To nie jest amortyzacja; jednakże jest okresowo (corocznie) sprawdzany pod kątem utraty wartości.
Przykład wartości firmy - przejęcie firmy Apigee przez Google
źródło: Google SEC Filings
Zauważamy z powyższego przykładu; Google nabył Apigee Corp za 571 mln USD w gotówce.
Oto podział kwoty nabycia
- 127 mln USD przypisano wartościom niematerialnym
- Uzyskano 41 milionów dolarów w gotówce.
- Nabyte aktywa netto stanowiły 27 milionów dolarów
- Pozostałe 376 mln USD przypisano wartości firmy.
Jak obliczyć wartość firmy w rachunkowości fuzji i przejęć?
Na przykładzie nauczymy się krok po kroku obliczać wartość firmy. Załóżmy, że istnieje firma A, która nabyła firmę B za łączną kwotę 480 milionów dolarów.
Spójrzmy teraz na kroki -
Krok 1 - Znajdź wartość księgową aktywów
Wartość księgową aktywów można znaleźć w bilansie firmy. Poniżej znajdują się dane finansowe firmy B.
Krok 2 - Znajdź godziwą wartość aktywów
Wartość godziwą aktywów można ustalić przy pomocy firmy księgowej, ponieważ są one dobrze wyposażone do wyceny aktywów firmy. Poniżej znajduje się migawka wartości godziwej aktywów Spółki B.
Krok 3 - Oblicz korekty wartości godziwej
Korekta wartości godziwej to różnica między wartością godziwą aktywów przedsiębiorstwa B a wartością księgową aktywów przedsiębiorstwa B.
- Korekta wartości godziwej = (100 - 80) + (180 - 100) - (40 - 40) - (40-20) = 20 + 80 - 0 - 20 = 80
Krok 4 - Oblicz nadwyżkę ceny zakupu
Nadwyżka ceny zakupu to kwota netto po uwzględnieniu faktycznej ceny i wartości księgowej firmy docelowej.
- Rzeczywista zapłacona cena - 480 milionów dolarów
- Wartość księgowa netto firmy B = 100 USD + 80 + 60 - 20 - 40 = 180 USD
- Nadwyżka ceny zakupu = rzeczywista zapłacona cena - wartość księgowa netto firmy B = 480 USD - 180 = 300 USD
Krok 5 - Oblicz wartość firmy
Jest to różnica między nadwyżką ceny nabycia a korektą wartości godziwej.
- Nadwyżka ceny zakupu - Korekta wartości godziwej = 300 USD - 80 USD = 220 mln USD.
Księgowość wartości firmy
Wpisy do dziennika
Zwykle jest on odnotowywany w księgach rachunkowych tylko wtedy, gdy zapłacono za to wynagrodzenie pieniężne lub wartość pieniężną.
Wpis do dziennika jest generalnie księgowany w następujący sposób:
Nabyty zasób Dr XXX
Dobra wola Dr XXX
Gotówka / Bank Cr XXX
Weźmy przykład, aby zrozumieć zapisy księgowe dotyczące wartości firmy. Wartość godziwa aktywów netto nabytych od ABC & Co w ramach przejęcia wynosi 10 milionów USD, a zapłacona kwota wynosi 12 milionów USD, wówczas zapis księgowy przedstawia się następująco.
Aktywa (środki trwałe / aktywa obrotowe) 10 milionów dolarów
Wartość firmy (12 mln - 10 mln) Dr 2 mln USD
Do banku / gotówki / udziałów 12 milionów Cr
Co dzieje się z wewnętrznie generowaną wartością firmy?
Nie jest ujmowany jako składnik aktywów, ponieważ nie jest możliwym do zidentyfikowania składnikiem aktywów kontrolowanym przez jednostkę gospodarczą, który można wiarygodnie wycenić po koszcie. Późniejsze wydatki na wartości niematerialne i prawne, takie jak marki, tytuły wydawnicze i pozycje o podobnym charakterze, są ujmowane jako koszt w celu uniknięcia wytworzenia wewnętrznej wartości firmy.
A co z amortyzacją?
Zgodnie z międzynarodowymi standardami rachunkowości nie podlega on już amortyzacji ani amortyzacji. Zamiast tego należy corocznie testować go pod kątem utraty wartości, jak wyjaśniono poniżej. Jednak zgodnie z indyjskimi standardami rachunkowości, fuzja lub fuzja wartości firmy należy amortyzować przez okres jej użytkowania. Ponieważ trudno jest oszacować okres użytkowania z rozsądną pewnością, proponuje się amortyzację przez okres nieprzekraczający pięciu lat, chyba że uzasadniony jest nieco dłuższy okres.
Gdy oczekuje się, że firma zakończy działalność lub stanie się niewypłacalna, inwestorzy zazwyczaj odejmują wartość firmy od wszelkich obliczeń, ponieważ prawdopodobnie nie będzie ona miała wartości odsprzedaży.
Utrata wartości firmy
Każdego roku wartość firmy musi zostać poddana testowi na utratę wartości. Utrata wartości ma miejsce, gdy wartość rynkowa aktywów spada poniżej wartości księgowej. Następnie należy ją pomniejszyć o kwotę, o którą wartość rynkowa spadnie poniżej wartości księgowej.
Na przykład ABC Co kupiła firmę za 12 milionów dolarów, gdzie 5 milionów to wartość firmy. Po tylu latach prowadzenia biznesu ze stratami i odczuciem, że wartość rynkowa aktywów nabytych w drodze przejęcia firmy ABC jest znacznie mniejsza i wynosi teraz zaledwie 9 milionów dolarów. W tym przypadku wartość rynkowa nabytych aktywów spadła o 3 mln USD i należy ją pomniejszyć o tę samą kwotę.
W tym przypadku wpis dotyczący upośledzenia jest następujący:
Strata z tytułu utraty wartości A / c Dr 3 mln
Wartość firmy A / c 3 miliony Cr
(Wartość firmy z utratą wartości z tytułu spadku wartości rynkowej aktywów nabytych w wyniku nabycia ABC Co)
Jeżeli w kolejnych latach wartość godziwa dalej spadała, to ujmuje się ją do wysokości zaledwie 5 mln USD, a jeżeli wartość godziwa dalej spada, wówczas spadek wartości godziwej rozdziela się na wszystkie aktywa.
Odwrócenie utraty wartości:
Jeżeli odwrócenie utraty wartości następuje w związku ze wzrostem wartości godziwej aktywów, to odwrócenie alokuje się do bilansowania wartości aktywów najpierw proporcjonalnie do aktywów innych niż Wartość firmy, a następnie alokuje do wartości firmy.
Na przykład, w powyższym przykładzie ABC Co nabyła aktywa za 12 mln USD, gdzie 5 mln USD to Wartość firmy, a gdy wartość rynkowa aktywów spadła do 6 mln USD, wówczas utrata wartości musiała nastąpić w przypadku 6 mln USD (12-6). Następnie traci wartość na całe 5 mln USD, a inne nabyte aktywa są proporcjonalnie obniżane o 1 mln USD.
W tym przypadku, 2 lata później, wartość rynkowa nabytych aktywów wzrosła o 4 miliony dolarów. Następnie wartość 4 milionów dolarów zostanie najpierw rozdzielona na aktywa o wartości do 12 milionów dolarów, a jeśli pozostanie saldo, to należy je przeznaczyć na Życzliwość.
