Private Equity w Indiach

W ostatniej dekadzie private equity w Indiach było przeszacowane i teraz jest niezasłużone, cytuje McKinsey. Zatem jako osoba poszukująca pracy lub profesjonalista z tej samej lub innej branży, jak to postrzegasz?

W tym artykule postaramy się ocenić fundusze private equity w Indiach i zagłębić się w szczegóły tego, co się sprawdziło, a co nie, wraz z możliwością osiągnięcia dużego kapitału na rynku private equity w Indiach.

Oto sekwencja, którą będziemy śledzić w tym artykule -

Przegląd Private Equity w Indiach

Private Equity w Indiach z wielkim entuzjazmem podchodziło do swojej przyszłości na początku XXI wieku. Oto statystyki, które sprawiły, że byli zachwyceni:

50% ogółu ludności (która wówczas wynosiła 1,1 mld) było młodszych (tj. Poniżej 30 roku życia).
W latach 2003-2007 PKB rósł o 7,5 procent rocznie.
Aktywa zagrożone banków spadły do 2,6% z 9,5%.
Prywatni inwestorzy zainwestowali około 93 miliardów dolarów na rynku indyjskim od 2001 do 2013 roku.

Ale po tym wszystkim sprawy nie poszły tak, jak sobie wyobrażałem. Raczej bardzo rzadko indyjski kapitał private equity osiągał szczyt (tylko w latach 2005-2008).

Spójrzmy na poniższy wykres, aby dokładnie zrozumieć, co się stało -

Więc na czym dokładnie polegał problem?

Okazało się, że na rynku indyjskim jest mniej prywatnych firm niż na innych rynkach wschodzących (BRICS).

W Indiach jest 2600 notowanych na giełdzie spółek o dochodzie 125 milionów dolarów, podczas gdy w Chinach jest ich tylko 1000. Tak wiele prywatnych firm weszło na giełdę jeszcze zanim dotarły do nich prywatne firmy kapitałowe w Indiach. Co więcej, PKB Indii zaczął spadać po 2011 roku.

Ale sprawy nie są tak nudne, jak się wydaje z pozoru.

Według badań McKinsey, stwierdzono, że firmy wspierane przez PE w Indiach poprawiły swoje przychody, a także osiągnęły zyski szybciej niż spółki publiczne. Oznacza to, że można powiedzieć, że private equity w Indiach stało się kluczowym źródłem kapitału dla indyjskich firm. Private Equity w Indiach wykonał niesamowitą robotę, wnosząc 36% udziałów spółek kapitałowych w ciągu ostatniej dekady. W trudniejszych czasach firmy Private Equity radziły sobie jeszcze lepiej. Przyczyniły się do tego 47% w 2008 r. I średnio 46% w latach 2011–2013.

A więc jako osoba poszukująca pracy lub profesjonalista, który chce dołączyć do firmy private equity w Indiach; możesz mieć wspaniałą szansę bycia częścią tej branży, która nie zrezygnuje z misji służenia prywatnym firmom, bez względu na trudniejsze czasy i mniejsze możliwości.

Usługi private equity oferowane w Indiach

Private equity w Indiach zarządza inwestycjami i portfelem firm prywatnych. Badają i analizują oraz pomagają prywatnym firmom w długofalowej strategii.

Oto cała gama usług, które prywatne firmy kapitałowe w Indiach oferują firmom prywatnym -

Pozyskiwanie funduszy i przygotowanie: Podczas zbierania funduszy należy zrobić wiele rzeczy. Firmy Private Equity pomagają prywatnym firmom w uporządkowaniu całej strategii. Pomagają zespołowi w opracowaniu strategii inwestycyjnej funduszu, a także przy pomocy poradnika. Wraz z tym fundusze private equity pomagają firmom w analizowaniu okazji transakcyjnych i sektorowych, przewidywanej propozycji wartości funduszu, a także w przeprowadzaniu due diligence klientów. Ponadto fundusze private equity pomogą również prywatnym firmom w tworzeniu kluczowych elementów składowych historii klientów.
Usługi podatkowe i regulacyjne: Private equity w Indiach może zarządzać funduszami tylko wtedy, gdy ma pełną kontrolę nad usługami podatkowymi i regulacyjnymi. Dlatego oferują usługi podatkowe i regulacyjne również firmom, które ich potrzebują. W ramach tej usługi ułatwiają prywatnym firmom strukturyzację funduszy, restrukturyzację w celu optymalizacji podatku oraz pomoc w doradztwie podatkowym i compliance.
Ryzyko, ład i zgodność: Posiadanie funduszy nie pomoże, dopóki firmy nie będą wiedzieć, jak przestrzegać przepisów i dobrze wykorzystywać infrastrukturę. W ten sposób firmy private equity pomagają firmom w ograniczaniu ryzyka, określają najlepsze rozwiązanie dla firm prywatnych oraz ułatwiają tworzenie instrukcji inwestycyjnych oraz formułowanie właściwych systemów i procedur zarządzania portfelem.
Finanse przedsiębiorstw: W finansach przedsiębiorstw fundusze private equity w Indiach mogą pomagać prywatnym firmom na różne sposoby. Służą do orientacji na transakcje, zarządzania projektami, wspierania negocjacji, wycen, strukturyzacji kapitału, doradztwa w zakresie pozyskiwania kapitału, wspólnych przedsięwzięć i strukturyzacji transakcji. Te rzeczy są niezwykle pomocne, jeśli prywatne firmy szukają wzrostu, rentowności i budowania przewagi konkurencyjnej.
Usługi kryminalistyczne: private equity w Indiach również poszerza swoje horyzonty i działa w dość nieznanych regionach. Oto jeden z nich. Prywatne firmy kapitałowe w Indiach pomagają firmom w przeprowadzaniu wywiadu korporacyjnego i sprawdzaniu przeszłości, a także przeprowadzaniu należytej staranności w zakresie aspektów środowiskowych.

Najlepsze firmy private equity w Indiach

W ostatnim czasie w Indiach jest wiele firm private equity, które inwestowały w prywatne spółki w Indiach. Poniżej znajduje się lista najlepszych firm private equity, które odniosły już sukces w Indiach. Ranking na liście opiera się na ilości pieniędzy zebranych / zainwestowanych przez odpowiednie firmy PE -

ICICI Venture Fund Management: jest to spółka zależna banku ICICI. W ostatniej dekadzie zebrał prawie 3 miliardy dolarów. Siedziba tej firmy PE znajduje się w handlowej stolicy Indii, Bombaju.
Grupa Kotak Private Equity: Grupa Kotak Private Equity inwestuje szczególnie w sektor opieki zdrowotnej i infrastruktury w Indiach. Od 1997 roku zebrała ponad 2,8 miliarda dolarów i jest jedną z najbardziej cenionych firm PE w Indiach.
Chryscapital: ma siedzibę w New Delhi. Od momentu powstania w 1999 roku Chrys Capital zainwestował w 50 projektów i zebrał prawie 2 miliardy dolarów w funduszach PE.
Sequoia Capital: to światowej klasy firmy PE na całym świecie. W Indiach w ciągu ostatniej dekady zainwestowali prawie 2 miliardy dolarów. Inwestują głównie w energię, dobra konsumpcyjne i usługi finansowe.
Grupa Blackstone: Są w Indiach i zajmują się infrastrukturą i nieruchomościami od 2006 roku. Zainwestowali już około 2 miliardy dolarów w zdywersyfikowany portfel w Indiach.
India Value Fund: pierwotnie nosił nazwę GW Capital. Rozpostarła skrzydła w 1999 roku w Bombaju w Indiach. Zebrał około 1,4 miliarda dolarów, a ta ogromna suma została podzielona między cztery fundusze.
Baring Private Equity Partners: jest jednym z najstarszych Private Equity w Indiach i rozpoczął swoją podróż w 1988 roku. W ciągu ostatnich trzech dekad zebrał ponad 1,1 miliarda dolarów i zainwestował w 53 różne inwestycje.
Ascent Capital: Ta firma PE jest w Indiach od ponad dekady i pomogła już ponad 40 przedsiębiorcom w spełnieniu ich marzeń. Obecnie zarządzają 600 milionami dolarów podzielonymi na trzy fundusze.
Everstone Capital: Ta firma PE koncentruje się głównie na przemyśle odzieżowym i firmach inżynieryjnych. W Indiach są od 2006 roku i obecnie zarządzają funduszami w wysokości około 425 milionów dolarów.

Rekrutacja Private Equity w Indiach

Nawet jeśli wiele osób twierdzi, że łatwo jest złamać posadę na Private Equity w Indiach, wiedz, że jeśli nie masz odpowiedniego zaplecza, bardzo trudno jest nawet uzyskać taką okazję.

Oto kandydaci, których zwykle zatrudniają firmy PE -

Analitycy bankowości inwestycyjnej, którzy osiągnęli sukces w najlepszych bankach butikowych lub mniejszych bankach.
Osoby, które wciąż są w trakcie zdobywania dyplomów (oczywiście do młodszych ról).
Osoby, które pracowały już w innych firmach PE.

Jeśli nie należysz do powyższych trzech grup, trudno byłoby ci się przebić. Ale jest kilka alternatyw, które możesz wybrać -

Przede wszystkim możesz zdobyć tytuł MBA z najwyższej klasy instytutu i rozpocząć karierę w bankowości inwestycyjnej. Następnie możesz poszukać okazji do wyjścia i dołączyć do firmy PE.
Po drugie, możesz pracować w branży od ponad 20 lat, zebrać doświadczenie, a następnie dołączyć do firmy PE jako konsultant.
Po trzecie, pomyśl o profilach rozwoju korporacji. W tym profilu jest mniej pieniędzy, ale środowisko byłoby podobne. W późniejszym etapie kariery możesz przejść od rozwoju korporacyjnego do private equity.

Porozmawiajmy teraz o procesie rekrutacji.

Jedno jest pewne - łowcy głów odgrywają pierwszoplanową rolę w zatrudnianiu firm zajmujących się PE. Tak więc, jeśli nie jesteś w stanie zadowolić łowców głów, byłaby to dla ciebie trudna droga.

Rekrutacja odbywa się zazwyczaj w dwóch cyklach - w cyklu i w cyklu.

W cyklu proces zaczyna się każdego roku około października. Firmy PE poszukują stanowisk analityków w procesie „w cyklu”. W procesie „w cyklu” decyzja jest podejmowana szybko, często w ciągu kilku tygodni, a oferty są wdrażane natychmiast po rozmowie.

W procesie „w cyklu”, jeśli na początku 2017 r. Zostaniesz przesłuchany, będziesz pracować w bankowości przez kolejne 1,5 roku, a w 2018 r. Rozpoczniesz pracę w firmie PE.
W przypadku procesu „poza cyklem”, po opublikowaniu oferty od razu przystąpisz do pracy. W procesie „poza cyklem” wprowadzenie oferty zajmuje więcej czasu. To trwa dłużej niż tygodnie; nawet miesiące, aby zdecydować, które z nich są najlepsze.

Tak więc, jeśli chcesz dołączyć do firmy PE, musisz zaplanować z wyprzedzeniem procesy „w cyklu” lub „poza cyklem”.

Kultura private equity w Indiach

W sektorze private equity kultura jest nieco inna niż w bankowości inwestycyjnej. W przeciwieństwie do bankowości inwestycyjnej będziesz mieć zdrową równowagę między życiem zawodowym a prywatnym, ale będziesz musiał nauczyć się radzić sobie z presją. Oczekuj 12 godzin dziennie, w większości przypadków pięć dni w tygodniu. Będziesz mieć dużo czasu na spotkania towarzyskie i spędzenie czasu z rodziną w weekendy. Ale w kilku przypadkach może zajść potrzeba spędzenia więcej godzin niż zwykle.

W Indiach pojawia się private equity i istnieją ogromne możliwości rozwoju. Tak więc w Indiach kultura wewnątrz organizacji jest dość dynamiczna i aby związać koniec z końcem, trzeba nieustannie być na palcach.

Praca z wielowymiarowymi ludźmi, przeglądanie ton dokumentów i raportów z badań oraz zarządzanie finansami to codzienne czynności. Ale jeśli potrafisz pozostać przez długi czas, dokonasz niesamowitej ekspansji swojej pozycji, salda bankowego i wpływów społecznych.

Wynagrodzenia w Private Equity w Indiach

Rynek private equity w Indiach dopiero się rozwija. W ten sposób specjaliści pracujący na rynku indyjskim otrzymują znacznie niższe wynagrodzenie w branży private equity w porównaniu z ich odpowiednikami w Europie i USA.

Na poziomie podstawowym średnie wynagrodzenie specjalistów private equity w Indiach wynosi około 20 000 do 40 000 USD rocznie lub czasami jest niższe niż zakres. To jest pasza dla kurczaków w porównaniu do tego, ile inwestorzy private equity otrzymują na rynku zagranicznym.

Jednak wysokość rekompensaty różni się w dużym stopniu w zależności od wielkości funduszy. Istnieje wiele dużych funduszy, które zaczęły działać w Indiach. Oznacza to, że w Indiach istnieje ogromna szansa rozwoju dla specjalistów od private equity i mogą spodziewać się dużej pensji w najbliższej przyszłości.

Możliwości wyjścia z funduszy private equity w Indiach

Jeśli szukasz okazji do wyjścia, pierwsze pytanie brzmi - „dlaczego w końcu opuścisz wf?” A jeśli naprawdę nie lubisz tej pracy, dlaczego w ogóle rozpocząłeś naukę wf?

W większości przypadków opuszczenie firmy PE oznacza, że rezygnujesz również z MBA.

Na rynku PE ludzie przeskakują jeden fundusz do drugiego; zwłaszcza jeśli na początku pracują w mniejszych funduszach. Firmy PE idą daleko, jeśli naprawdę chcą kogoś w swoich funduszach. Mogą również oferować znacznie większe pozycje i rekompensaty.

W USA i Europie musisz włożyć dużo wysiłku, aby zarobić duże pieniądze, ale w Indiach, gdy skończysz pierwsze dni na mniejszych funduszach, twoje wynagrodzenie drastycznie wzrośnie wraz z doświadczeniem.

Wniosek

Wejście w Private Equity w Indiach nie jest łatwym zadaniem. Aby złamać rynek pracy, musisz mieć odpowiednie doświadczenie. A na początku możesz spodziewać się tylko przyzwoitej pensji i długich godzin pracy. Ale jeśli potrafisz wytrzymać kilka lat, zarobisz znacznie więcej, niż kiedykolwiek myślałeś.