Jak obliczyć Capex?
Kalkulacja Capex mierzy całkowite wydatki na zakup aktywów przez firmę w danym okresie i to samo oblicza się poprzez dodanie wzrostu netto wartości Zakładów, Majątku i Wyposażenia firmy w ciągu roku z amortyzacja w tym samym okresie.
Wydatki kapitałowe (Capex) odnoszą się do wydatków poniesionych przez przedsiębiorstwa na budowę lub zakup aktywów kapitałowych. Aktywa kapitałowe to te, które dają firmie korzyści przez okres dłuższy niż jeden rok. Istnieją dwie metody obliczania nakładów inwestycyjnych -
- Z bilansu i rachunku zysków i strat
- Z rachunku przepływów pieniężnych
Omówmy szczegółowo każdą z metod obliczania nakładów inwestycyjnych.
Najlepsze 2 metody obliczania nakładów inwestycyjnych
# 1 - Korzystanie z bilansu i rachunku zysków i strat
Obliczenia Capex można wykonać w następujący sposób -
Kalkulacja CAPEX = wzrost netto środków trwałych + koszty amortyzacji
- Przyrost netto środków trwałych - możemy obliczyć wzrost netto rzeczowych aktywów trwałych w ciągu roku odejmując wartość rzeczowych aktywów trwałych na początku roku od wartości rzeczowych aktywów trwałych na koniec roku jako:
- Przyrost netto PP&E = PP&E na koniec roku - PP&E na początku roku
- Koszt amortyzacji - można go uzyskać z rachunku zysków i strat
Przykład 1
ABC Ltd. posiadała następujące salda w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych w sprawozdaniu finansowym.
Korzystając z powyższych informacji, kwotę nakładów inwestycyjnych poniesionych przez firmę w ciągu roku można obliczyć jako:
Przykład nr 2
W sprawozdaniu finansowym Larsen and Turbo Limited za rok zakończony 31 marca 2018 roku sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera następujące informacje o wysokości poniesionych przez Spółkę nakładów inwestycyjnych.
Źródło: LarsenTurbo.com
# 2 - Z zestawienia przepływów pieniężnych
Kwotę nakładów inwestycyjnych poniesionych przez jednostkę można zinterpretować na podstawie przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej, części sprawozdania z przepływów pieniężnych sporządzonej przez jednostkę.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej obejmują zarówno kwotę wydaną na zakup aktywów kapitałowych, jak i kwotę uzyskaną ze sprzedaży aktywów kapitałowych. Kwota wypływu na zakup środków trwałych to kwota nakładów inwestycyjnych poniesionych przez jednostkę.
Przykład 1
XYZ Limited posiada następujące salda odnoszące się do wydatków kapitałowych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych spółki.
Korzystając z powyższych informacji, kwotę nakładów inwestycyjnych poniesionych przez firmę można obliczyć jako:
Nakłady inwestycyjne netto poniesione przez firmę = 450 - 100
Nakłady inwestycyjne netto poniesione przez firmę = 350
Przykład nr 2
2. W sprawozdaniu finansowym Larsen and Toubro Limited za rok zakończony 31 marca 2018 roku w rachunku przepływów pieniężnych znajdują się następujące pozycje dotyczące środków pieniężnych wygenerowanych z działalności inwestycyjnej:
( Wyciągi ze sprawozdania finansowego Larsen and Toubro Limited)
Źródło: LarsenTurbo.com
Z powyższego przykładu, obliczenie nakładów inwestycyjnych (nakładów inwestycyjnych) poniesionych przez firmę można przeprowadzić w następujący sposób:
Kwota zrealizowanych nakładów inwestycyjnych = -1136,78-123,32
Kwota dokonanych nakładów inwestycyjnych = -1013,46
Wniosek
Nakłady inwestycyjne poniesione przez jednostkę są głównie odzwierciedlone w sekcji Aktywa trwałe, rzeczowe aktywa trwałe w bilansie jednostki. Również kwota wypływów środków pieniężnych dokonanych przez spółkę na nakłady inwestycyjne jest wykazana w części przepływy z działalności inwestycyjnej w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Kwota nakładów inwestycyjnych obliczona metodą bilansową i metodą przepływów pieniężnych może się różnić z powodów takich jak otrzymana zaliczka na sprzedaż, która nie została jeszcze uwzględniona w saldach aktywów w bilansie, kwota jeszcze nie zapłacona za zakup środków trwałych aktywa, które nie pojawiają się w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej.
