Formuła zysków zatrzymanych

Formuła obliczania zysków zatrzymanych

Formuła zysków zatrzymanych oblicza łączne zyski wypracowane przez spółkę do dnia po skorygowaniu o wypłatę dywidendy lub innych wypłat dla inwestorów spółki i jest obliczana poprzez odjęcie dywidend pieniężnych i dywidend z akcji od sumy zatrzymanego okresu początkowego zarobki i skumulowany dochód netto.

 

Gdzie,

  • Początkowy okres RE można znaleźć w bilansie w ramach kapitału własnego.
  • Weź dochód / (stratę) netto z rachunku zysków i strat.
  • Dywidendę pieniężną, jeśli została wypłacona, można obliczyć na podstawie działalności finansowej z rachunku przepływów pieniężnych.

Wyjaśnienie

Zysk zatrzymany jest bardzo ważny, ponieważ informuje o tym, jak firma rozwija się pod względem zysku.

  • Inwestor może dokonać pomysłu poprzez analizę trendów, czy firma zachowuje zysk, czy też wypłaca część zysków w postaci dywidendy.
  • Zgodnie z równaniem Zyski zatrzymane zależą od danych z poprzedniego roku.
  • Liczba może być dodatnia lub ujemna, w zależności od danych wejściowych we wzorze. Jeśli firma poniosła stratę w zeszłym roku, to początkowy okres RE rozpocznie się od wartości ujemnej.
  • Podobnie jak w przypadku drugiego wkładu, jest wynik finansowy z bieżącego roku, który może być dodatni lub ujemny w zależności od wyników przedsiębiorstwa.
  • W przypadku, gdy firma jest spółką wypłacającą dywidendy, a zatem nawet to może prowadzić do ujemnych zysków zatrzymanych, jeśli wypłacone dywidendy są duże.

Przykłady obliczania zysków zatrzymanych

Możesz pobrać ten szablon Formuły zysków zatrzymanych Excel tutaj - Formuła zysków zatrzymanych Szablon Excel

Przykład 1

Poniżej przedstawiamy wyciąg ze sprawozdania finansowego firmy ABC. Dokonaj kalkulacji zysków zatrzymanych na podstawie danych sprawozdań finansowych.

  • Zysk zatrzymany dla początkowego okresu = 0 USD
  • Dochód netto z rachunku zysków i strat = 70 000 USD
  • Dywidenda gotówkowa = 5000 USD

Tak więc zebraliśmy następujące dane do obliczenia równania zysków zatrzymanych.

Zatem obliczenie równania na zyski zatrzymane będzie wyglądać następująco:

Zyski zatrzymane będą:

Zatem zysk zatrzymany = 65000

Przykład # 2 - Colgate

Obliczmy teraz zyski zatrzymane Colgate, korzystając ze wzoru, którego nauczyliśmy się wcześniej.

Poniżej znajduje się przegląd pozycji kapitałowych akcjonariuszy Colgate.

Zysk zatrzymany na początku okresu = 18,861 mln USD

Poniżej znajduje się podsumowanie zestawienia dochodów Colgate.

Zwracamy uwagę, że dochód netto Colgate wynosi 2441 milionów dolarów.

Zwracamy również uwagę, że dywidendy Colgate wyniosły 1380 USD w tym okresie.

  • Wzór na końcowe zyski zatrzymane (2016) = Zysk zatrzymany (2015) + Dochód netto (2016) - Dywidendy (2016)
  • Wzór na końcowe zyski zatrzymane = 18 861 + 2441 - 1380 = 19 922 mln USD

Kalkulator

Możesz skorzystać z następującego kalkulatora zysków zatrzymanych:

Okres początkowy RE
Dochód netto (strata)
Dywidendy pieniężne
Dywidenda z akcji
Formuła zysków zatrzymanych =
 

Formuła zysków zatrzymanych =Początkowy okres RE + dochód (strata) netto - dywidenda gotówkowa - dywidenda z akcji
0 + 0 - 0 - 0 = 0

Użytkowanie i znaczenie

  • Formuła zysków zatrzymanych oblicza zysk zatrzymany z bieżącego okresu poprzez dodanie zysków zatrzymanych z poprzedniego okresu do dochodu (lub straty) netto, a następnie odjęcie dywidend wypłaconych w tym okresie.
  • Za każdym razem, gdy firma generuje nadwyżkę, zawsze ma możliwość wypłaty dywidendy swoim akcjonariuszom lub zatrzymania dla siebie.
  • Co więcej, jeśli firma osiąga ogromne zyski, jej akcjonariusze oczekiwaliby regularnych dochodów w postaci dywidend za ryzykowanie kapitału.
  • Jeśli firma spodziewa się większych możliwości inwestycyjnych i zarobi więcej niż koszt kapitału, to zamiast wypłacać dywidendę, zamierza zatrzymać środki.
  • A jeśli firma uważa, że ​​oczekiwane zwroty z okazji przyniosą niskie zyski, będzie chciała wypłacić je swoim akcjonariuszom jako dywidendę.
  • Wśród kilku czynników, można w przemyślany sposób rozważyć trendy i wyniki z przeszłości, jak efektywnie wykorzystać zyski zatrzymane przez firmę, szukając długoterminowych inwestycji wartościowych lub wypłat dywidend.