Wartość dojrzałości

Definicja wartości terminu zapadalności

Wartość zapadalności to kwota, która ma zostać otrzymana w terminie wymagalności lub w terminie zapadalności instrumentu / papieru wartościowego, które inwestor posiada w swoim okresie, i jest obliczana poprzez pomnożenie kwoty głównej przez odsetki składane, które są dalej obliczane przez stopę jeden plus interesujący potęgę, która jest okresem.

Formuła wartości dojrzałości

Wzór na obliczenie wartości zapadalności jest następujący:

MV = P * (1 + r) n

Gdzie,

  • MV to wartość zapadalności
  • P to kwota główna
  • r to obowiązująca stopa procentowa
  • n to liczba interwałów łączenia od daty depozytu do terminu zapadalności

Wyjaśnienie

Formuła używana do obliczania wartości Maturity polega na wykorzystaniu kwoty kapitału, czyli kwoty zainwestowanej w okresie początkowym, an to liczba okresów, w których inwestuje inwestor, a r to stopa odsetek, które są zarabiane na tej inwestycji.

Kiedy weźmie się częstotliwość łączenia jako moc obliczeniową, uzyskuje się wielokrotności, które są niczym innym jak złożeniem, a następnie, gdy ten wynik zostanie pomnożony przez kwotę kapitału, otrzymamy wartość zapadalności, jaką można mieć.

Przykłady formuł wartości zapadalności (z szablonem programu Excel)

Zobaczmy kilka prostych i zaawansowanych przykładów formuły wartości dojrzałości, aby lepiej ją zrozumieć.

Możesz pobrać ten szablon programu Excel Formuła wartości dojrzałości tutaj - Szablon programu Excel Formuła wartości dojrzałości

Przykład 1

Pan A zainwestował 100 000 w stały depozyt bankowy w ABC Bank Ltd. ABC Bank Ltd. płaci 8,75% składane rocznie. Oblicz kwotę zapadalności, którą pan A otrzyma pod warunkiem, że zainwestuje przez 3 lata.

Rozwiązanie:

Pan A zainwestował w stały depozyt przez 3 lata, a ponieważ jest on składany corocznie, n wyniesie 3, P wynosi 100 000, a r wynosi 8,75%.

Zatem obliczenie wartości terminu zapadalności jest następujące:

  • MV = 100 000 * (1 + 8,75%) 3
  • MV = 100 000 * (1,286138672)

Wartość zapadalności będzie wynosić -

  • MV = 128 613,87

Przykład nr 2

John Bradshaw jest osobami fizycznymi o wysokiej wartości netto i zainwestował 60% swoich inwestycji w akcje, a teraz jest zdania, że ​​rynek w najbliższej przyszłości spadnie i dlatego chce tymczasowo zainwestować środki w dług, aby uniknąć ryzyka, dlatego rozważa inwestowanie w CD, który jest skrótem od Certificate of Deposit.

Vista Limited wydała płytę CD z informacją, że zapłaci 9% odsetek, które będą naliczane co miesiąc. Przypuśćmy teraz, że pan John zainwestował 30% swoich inwestycji, czyli 150 000 dolarów przez 2 lata. Oblicz kwotę zapadalności, którą Pan John otrzyma na koniec 2 lat.

Rozwiązanie:

Pan John zainwestował w Certyfikat Depozytu przez 2 lata, a ponieważ jest on rozliczany miesięcznie, n wyniesie 2 x 12, czyli 24, P wynosi 150 000 USD, a r wynosi 9,00%, co rocznie, a zatem stawka miesięczna będzie wynosić 9/12, czyli 0,75%.

Zatem obliczenie wartości terminu zapadalności jest następujące:

  • MV = 150000 $ * (1 + 0,75%) 24
  • = 150 000 USD * (1,196413529)

Wartość zapadalności będzie wynosić -

  • MV = 179 462,03 USD

W związku z tym pan John otrzyma 179 462,03 USD na koniec 2 lat.

Formuła wartości terminu zapadalności - przykład nr 3

Carol to 45-letnia kobieta pracująca jako menadżer w MNC w Nowym Jorku. Zastanawia się nad planem emerytalnym, który został jej zaproponowany przez doradcę inwestycyjnego, który radzi jej, aby zainwestowała jednorazową kwotę 1 000 000 USD w jego gwarantowany plan emerytalny do czasu przejścia na emeryturę w wieku 60 lat. Doradza, że ​​otrzyma ryczałtową kwotę w wysokości 3744787,29 $ i ten plan wydaje się jej lukratywny. Jednak doradca inwestycyjny powiedział jej, że sumuje się kwartalnie, a stopa zwrotu, jaką uzyska, wyniesie 12%.

Nie jest jednak przekonana stopą zwrotu, którą według niego zarobi. Musisz obliczyć stopę zwrotu, jaką zarobi na tej inwestycji, korzystając z formuły wartości terminu zapadalności i doradzić, czy doradca inwestycyjny złożył prawidłowe oświadczenie, czy blefuje co do zwrotu?

Rozwiązanie:

Carol zainwestuje w gwarantowany plan emerytalny na 15 lat, czyli czas, jaki pozostał do jej przejścia na emeryturę w wieku 60 lat, a ponieważ jest on kwartalny, n będzie wynosić 15 * 4, czyli 60, P to 1000000, a r musimy się dowiedzieć i tutaj otrzymujemy wartość zapadalności jako 3744787,29 $

Możemy użyć poniższego wzoru na wartość terminu zapadalności, wprowadzić dane i obliczyć stopę procentową.

MV = P * (1 + r) n

  • 3 744 787,29 = 1 000 000 x (1 + r) (60)
  • 3,74478729 = (1 + r) 60
  • r = (3,7447829 - 1) 1/60

Kwartalna stopa procentowa wyniesie więc -

  • r = 2,23% kwartalnie

Roczna stopa oprocentowania wyniesie -

  • r (rocznie) = 2,23 x 4
  • = 8,90% rocznie

Stąd stwierdzenie doradcy inwestycyjnego, że zarobi 12%, jest błędne.

Kalkulator wartości dojrzałości

Możesz skorzystać z następującego Kalkulatora wartości dojrzałości.

P.
r
n
MV
 

MV = P * (1 + r) n
0 * (1 + 0) 0 = 0

Trafność i zastosowania

Ważne jest, aby byli w stanie obliczyć wartość wykupu banknotu, aby wiedzieć, ile firma lub firma lub firma będzie musiała zapłacić, gdy obligacja stanie się wymagalna. Doradcy inwestycyjni stosują tę formułę, aby doradzać klientom na miejscu programu, który sprzedają, i sprawdzać, ile będą mieli pod ręką.

Osoba otrzymująca wynagrodzenie wykorzystuje do obliczenia stałego depozytu, który składa w bankach, w których ma swoje rachunki. Formuły można użyć do obliczenia odwrotnej stopy procentowej, gdy ma się wartość terminu zapadalności, aby poznać prawdziwą stopę procentową uzyskaną z inwestycji, tak jak to zrobiliśmy w naszym ostatnim przykładzie.