Znaczenie raportu okresowego
Raport śródroczny to sprawozdania finansowe raportowane przez firmę za okres krótszy niż jeden rok (półroczne, kwartalne lub nawet miesięczne) i zwykle przeglądane przez audytorów wewnętrznych firmy, zamiast przechodzenia na pełne badanie ustawowe, które byłoby niepraktyczne i czasochłonne biorąc pod uwagę częstotliwość, z jaką te raporty są publikowane.
Chociaż organy regulacyjne zalecają coroczne raportowanie danych, pomaga to w ustanowieniu lepszej i przejrzystej komunikacji z inwestorami, zapewniając aktualne informacje między rocznymi okresami sprawozdawczymi.
Zgodnie z ICAI - „ Terminowa i wiarygodna śródroczna sprawozdawczość finansowa poprawia zdolność inwestorów, wierzycieli i innych osób do zrozumienia zdolności przedsiębiorstwa do generowania zysków i przepływów pieniężnych, jego kondycji finansowej i płynności”.
Przykład sprawozdawczości okresowej
Śródroczne sprawozdania finansowe są ogłaszane w różnych okresach, stanowiąc dowód wyników firmy w różnych odstępach czasu w trakcie okresu obrachunkowego.
- Spółki giełdowe podają kwartalne dane finansowe,
- Firmy zajmujące się nieruchomościami podają swoje liczby na podstawie projektu, kiedy i kiedy te projekty zostaną ukończone.
W sposób dorozumiany dostarczają niezbędnych informacji analitycznych.
Rozważ następujące dane finansowe dużej firmy informatycznej.
Mimo, że zysk operacyjny rósł z roku na rok, następuje spadek kwartalnych danych. Sugeruje to, że IV kwartał nie był dobry dla firmy, mimo że w ujęciu rocznym odnotowano dobry 12% wzrost zysku.
Informacje pośrednio wskazują na sezonowość działalności IT w kwartale październik-grudzień. Informacje te powinny pomóc kierownictwu w planowaniu długoterminowych inicjatyw strategicznych.
Cele sprawozdawczości okresowej
Decyzje inwestycyjne zapadają w ciągu całego roku. Inwestorzy nie czekają na raporty roczne deklarowane na koniec roku obrotowego. Ponieważ firmy polegają nie tylko na wzroście organicznym, ale także nieorganicznym, roczne dane są niewystarczające do oceny rozwoju i prognoz zysków branży i firmy. W tak dynamicznym środowisku biznesowym raporty okresowe zapewniają akcjonariuszom lepszy przegląd okresowy. Dostarczanie aktualnych informacji zawsze utrzyma firmę w dobrych księgach inwestorów, ułatwiając alokację inwestycji kapitałowych, prowadząc do lepszej płynności rynku, co jest głównym celem rynków kapitałowych.
Oto główne cele:
- Oszacowanie rocznych zarobków na podstawie śródrocznych danych finansowych
- Przygotuj prognozy przepływów pieniężnych.
- Zidentyfikuj punkty zwrotne w sytuacji finansowej firmy.
- Oceń wydajność zarządzania
- Formułowanie procedur kontroli wewnętrznej.
- Uzupełnienie raportu rocznego
Zalety
- Pomaga w nawiązaniu lepszych relacji z inwestorami.
- Jest to korzystne dla dużych konglomeratów, które prowadzą wiele linii biznesowych, pomagając im w śledzeniu, czy ich krótkoterminowe inicjatywy są zgodne z długoterminową strategią.
- Istotne zniekształcenie (błędy i oszustwa) w sprawozdaniu finansowym można wykryć i im zapobiec na wczesnym etapie w porównaniu ze sprawozdaniem rocznym.
- Pomaga we wdrożeniu kompleksowej procedury kontroli wewnętrznej, co dodatkowo wzmacnia zasady rachunkowości.
- Zadeklarowanie zaliczki na poczet dywidendy jest możliwe, gdy sprawozdania finansowe są prezentowane za krótkie okresy, zachęcając akcjonariuszy do utrzymania swoich inwestycji.
Wyzwania / ograniczenia
- Chociaż komunikaty okresowe skracają okres sprawozdawczy, to jednak zwiększają wpływ błędów w szacunkach, co prowadzi do obaw w przekazywaniu dokładnych informacji.
- Różne koszty operacyjne są ponoszone w jednym okresie, a korzyści są generowane w kolejnych okresach, takich jak reklama, naprawy i inne koszty utrzymania. Takie wydatki mogą zniekształcać sytuację finansową firmy w okresie przejściowym, chociaż w dłuższej perspektywie mogą być bardzo pomocne.
- Wpływ sezonowości i cykli koniunkturalnych jest bardziej odczuwalny w sprawozdaniach śródrocznych i prawie nieważny w raporcie rocznym. Są również bardziej podatni na manipulacje kierownictwa, prezentując silny kwartalny wzrost w pierwszych i końcowych kwartałach. Ta różnica wpływa na spójność i porównywalność takich raportów.
- Zapasy to główny element generowania przychodów w każdej firmie. Okresowe obliczenia zapasów w okresie przejściowym są powtarzalne, czasochłonne i podatne na błędy. Określenie ilości zapasów i ich wycena prowadzi do zbędnych korekt w śródrocznym sprawozdaniu finansowym.
- Brak ram regulacyjnych dotyczących praktyk ujawniania informacji prowadzi do nieporozumień co do zakresu, w jakim należy je zapewnić. Ujawnienie może różnić się w przypadku dwóch spółek z tego samego sektora, co może wprowadzać akcjonariusza w błąd.
- Raport okresowy kładzie nadmierny nacisk na wyniki krótkoterminowe, czasami przedstawiając zniekształcony obraz, który może być szkodliwy zarówno dla inwestorów, jak i dla przedsiębiorstw.
Wytyczne
Aby uniknąć nadmiarowości i zmniejszyć złożoność, biorąc pod uwagę charakter raportów okresowych, firma może przekazywać ograniczone informacje. Powinien jednak zawierać co najmniej następujące składniki:
- Bilans skrócony
- Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych
- Skrócone zestawienie zysków i strat
- Noty wyjaśniające dotyczące zgłoszonych danych
Istnieją również wskazówki dotyczące not wyjaśniających. Powinien zawierać:
- Ujawnienie, że w raporcie śródrocznym przestrzegane są te same zasady rachunkowości, co w sprawozdawczości rocznej.
- Uwagi dotyczące pozycji wpływających na sekcje sprawozdania finansowego, takie jak aktywa, pasywa, kapitał własny, dochody;
- Każda nowa emisja akcji, wykup, spłaty lub restrukturyzacja zadłużenia;
- Dywidendy za akcje.
- Wpływ nowych przejęć lub inwestycji długoterminowych poniesionych w okresie śródrocznym.
- Wszelkie skargi inwestorów lub organów regulacyjnych w okresie przejściowym;
Wniosek
Sprawozdawczość okresowa nie różni się zbytnio od sprawozdawczości rocznej pod względem treści, ale różni się jedynie terminem publikacji. Jest to podzbiór raportów rocznych, który zawiera wszystkie istotne dane finansowe, takie jak przychody, dochody, wydatki, straty itp. Za określony okres. Firma nie musi jej publikować, ale może to być bardzo korzystne dla firmy, inwestorów i interesariuszy, prowadząc do lepszego i dojrzałego ekosystemu gospodarczego.
