Rachunek przepływów pieniężnych pro forma odnosi się do rachunku przepływów pieniężnych sporządzonego przez jednostkę gospodarczą w celu przygotowania prognozy kwoty wpływów pieniężnych i kwoty wypływów środków pieniężnych, których oczekuje w przyszłości z różnych rodzajów działalności, które obejmują działalność operacyjną, inwestycyjną i działalność finansowa.
Co to jest rachunek przepływów pieniężnych pro forma?
Rachunek przepływów pieniężnych Pro Forma to popularna praktyka księgowa polegająca na raportowaniu dobrowolnego zestawienia przygotowanego przez firmę do prezentacji prognoz finansowych. Można ją zdefiniować jako prawdopodobną kwotę wpływów i wypływów środków pieniężnych oczekiwanych w przyszłych okresach przez określony czas.
- Rachunek przepływów pieniężnych pro-forma może być opracowany jako część rocznego procesu budżetowania lub prognozowania lub może być utworzony jako część konkretnego wniosku o informacje o przepływach pieniężnych, zgodnie z wymaganiami potencjalnych inwestorów lub kierownictwa firmy w celu podjęcia przyszłych decyzji.
- Odgrywa również istotną rolę w nowych biznesach, start-upach lub MŚP na etapie planowania, ponieważ zapewnia możliwą reprezentację przyszłości prowadzenia biznesu. Może pomóc kredytodawcom w zidentyfikowaniu i zapewnieniu finansowania takiej działalności, która może nie działać obecnie, ale w przyszłości może być kolejnym etapem wzrostu.
- Rachunek przepływów pieniężnych pro forma musi opierać się na obiektywnych i wiarygodnych informacjach, aby stworzyć dokładną prognozę potrzeb finansowych i statusu, która może pomóc przekonać inwestorów.
Przykład rachunku przepływów pieniężnych pro forma
Weźmy na przykład pod uwagę następujące dane finansowe hipotetycznej firmy
Zgodnie z przedstawionym scenariuszem, szacunkowe dochody netto ze sprzedaży powinny wynieść 23,31%, co jest średnią z ostatnich pięciu lat. Jest to idealna reprezentacja szacunków zgodnie z rachunkiem przepływów pieniężnych pro forma.
Podobnie amortyzacja na sprzedaży szacowana jest na 4,49%, a kapitał obrotowy netto na sprzedaży 7,08%, zgodnie z trendami z poprzedniego roku. Na podstawie tych szacunków można sporządzić rachunek przepływów pieniężnych pro forma do analizy roku 2018
Na podstawie tych danych firma może ustalić przepływy pieniężne dostępne na koniec bieżącego roku obrotowego.
Rodzaje rachunku przepływów pieniężnych pro forma
Może być przygotowany na krótki, średnioterminowy i długoterminowy okres na podstawie wymagań kierownictwa.
# 1 - Krótkoterminowe
Sporządzenie wyciągów krótkoterminowych odbywa się co miesiąc, co tydzień lub codziennie. Wykorzystuje się je do podejmowania krótkoterminowych decyzji. Tj. Codzienne decyzje operacyjne, takie jak budżetowanie wydatków, planowanie tymczasowych niedoborów gotówki itp.
# 2 - średnioterminowe
Okres sporządzania sprawozdań średniookresowych nie przekracza jednego roku. Sprawozdania te służą do podejmowania decyzji dotyczących rozważanego roku obrotowego, np. Szacowania przychodów, zysków, itp. Sprawozdania tego typu służą realizacji celów średniookresowych.
# 3 - Długoterminowe
Sporządzenie Zestawienia długoterminowego trwa dłużej niż rok. Wykorzystanie tych stwierdzeń służy do podejmowania długoterminowych inwestycji i decyzji strategicznych przez zarząd i inwestorów. Decyzje dotyczące finansowania kapitałowego, tworzenia nowych przedsięwzięć itp. Są podejmowane na podstawie długoterminowych sprawozdań z przepływów pieniężnych pro forma.
Zalety
Poniżej przedstawiono kilka kluczowych zalet rachunku przepływów pieniężnych pro forma
# 1 - Planowanie biznesowe
Rachunki przepływów pieniężnych pro forma pomagają w planowaniu biznesowym i kontroli. Te stwierdzenia pomagają kierownictwu w porównywaniu strategii biznesowych i alternatywnych biznesplanów. Analiza prognozowanych liczb pomaga w podjęciu decyzji, co najlepiej służy firmie, ponieważ jest przydatna w szacowaniu niedoborów gotówki w najbliższym czasie.
- Pomaga planować redukcję wydatków, których można uniknąć.
- Podejmowanie przyszłych decyzji inwestycyjnych w przypadku nadmiernej dostępności gotówki;
- Jest przydatna w planowaniu działalności firmy i przewidywaniu jej sytuacji finansowej.
- Identyfikacja nieorganicznych perspektyw wzrostu i ich skutków, takich jak fuzje, przejęcia lub wspólne przedsięwzięcia;
# 2 - Modelowanie finansowe
Rachunki przepływów pieniężnych pro forma pomagają wykonywać obliczenia matematyczne i tworzyć modele finansowe. Stworzone w ten sposób scenariusze „co, jeśli” pomagają w:
- Testowanie różnych założeń, które mogą zapewnić różne scenariusze sprzedaży i kosztów produkcji.
- Kwantyfikacja przyszłych biznesplanów i wpływu na przyszłe wyceny;
- Badanie wpływu zmiennych na ceny robocizny, materiałów i koszty ogólne;
Ograniczenia
Poniżej przedstawiono niektóre ograniczenia tego mechanizmu.
- Może nie być ukierunkowany na skutki zewnętrznych sił rynkowych. Ponieważ te stwierdzenia są oparte na szacunkach, mogą nie uwzględniać sił zewnętrznych wpływających na finanse firmy. Istnieje wiele takich czynników zewnętrznych, które wpływają na organizację, jak zmiany w strukturze stawek podatkowych, zmiany cen surowców, uwarunkowania rynkowe, inflacja, recesja, zmiany stóp procentowych, zmiany technologiczne itp. Aspekty te w znacznym stopniu wpływają na finanse firmy.
- Czasami może przedstawiać mylące wyniki z powodu nieprawidłowych szacunków. Ponieważ rachunek przepływów pieniężnych pro forma opiera się na szacunkach wyników firmy w przeszłości, może nie zapewniać doskonałego obrazu na przyszłość, co skutkuje błędnymi szacunkami. W takich sytuacjach przepływy pieniężne pro forma mogą dawać mylące i niewiarygodne wyniki.
Wniosek
Jest integralną częścią planowania finansowego i prognozowania. Kierownictwo wykorzystało je do ilościowego określenia inicjatyw strategicznych niezależnie od wielkości firmy lub jej filii. Chociaż pro forma nie daje żadnej gwarancji, jeśli zostanie wykonana prawidłowo, pokazuje, że kierownictwo odrobiło pracę domową, stosując dokładne założenia oparte na standardach branżowych. Ponieważ sprawozdania z przepływów pieniężnych pro forma są szacunkowe, są elastyczne, a korekty są dokonywane w razie potrzeby. Nie można stwierdzić, czy sugestie zgłaszają inwestorzy, czy też inne pomysły, które korygują koszty, a tym samym mają charakter dynamiczny.
